国債格付けの格下げによる影響が波紋を広げています。その中で日本国債と米国債は世界のリスクマネーがのリスクオフにより資金が流れ込み、バブルの様相(金利低下)です。従い、住宅ローンだけでなく金利は低下していますので、ローンの負担感が薄くなりがちです。住宅ローンのフラット35を利用すると21年以上で、最低で2.140%です(2012年1月実行金利)。外国債ではそれを上回る利率が提示されています。これを見て、運用をしながら住宅ローンを返済した方が有利ではないかと考える方がいらっしゃると思いますが、とてもリスクが大きな資産運用になり、全くお勧めできません。理由の一つは、住宅ローンの返済は確実に発生するものです。固定金利で有れば返済期間に合わせて、利子+元本の返済額当初から確定します。一方の投資の世界は、期待リターンが幾らで有ろうと、期待値で確定するものではありません。実際の運用を通じて、長期的には元本割れの時期も発生する不確実なものです。外国債券の場合には、当該国の通貨と日本の通貨の強弱で、円高になれば目論見通りの運用益は得られません。その国の通貨で償還されますので償還時の為替レートで運用実績が決まります。金利については、金利平価説という原則があります。これは、二国間の金利の差は長期的には為替で相殺されるというものです。アメリカと日本の金利差が2%あれば、通常円ドルレートは2%分だけ円高に為るというものです。この考え方のベースには実績金利で金利を測るものです。実質金利とは実質金利=名目金利(通常債券等に表示されている利率です)-予想インフレ率に為ります。デフレは、マイナスインフレ率ですから、デフレ率分だけ名目金利に上乗せされます。日本はこの状態ですので、名目金利がたとえ0.020%で有っても、インフレ率が-1.5%であれば、実質金利は1.520%に為ります。11月の消費者物価指数は前年比マイナスでした。従いまして、ある国の金利5%の債券を購入すれば、住宅ローンの金利を補えると考えると失敗します。その国のインフレ率が、4%であれば実質金利は1%ですし、6%であれば、マイナス金利が発生します。現況、アメリカ、ユール圏の国債、中国、ブラジルなどは実質金利はマイナスと報道されています。好調な新興国の株価上昇を期待して、投信などでの運用をお考えの場合にも、実際には損益は赤字に為ることもあり、ローン金利に勝る運用は困難ですし不確実性を増します。変動金利で住宅ローンを組んでいる場合に、資産運用を行う場合には、可能性として、ローン金利は上昇、運用は損失が出る事態が多々発生します。その点、繰上げ返済は、返済した額に応じた金利が減少します。リスクフリーで支払額が少なく為るのですから、確実な運用成績が残せます。従いまして、私のお客様には、繰上げ返済に勝る資産運用はありません。セミナーやご相談は根拠の明示及び実証データを使って行います。毎月資産運用・ライフプランのセミナーを開催しています。巨『このコラム又は回答は、投資判断の参考となります情報の提供を目的としたものであり、有価証券の取引その他の取引の勧誘を目的としたものではありません。投資による損益はすべてご相談者及び読者ご自身に帰属いたします。ご覧いただいたうえで、読者ご自身での最終的なご判断をお願いいたします。本コラムは、信頼できると判断した情報に基づき筆者が作成していますが、その情報の正確性若しくは信頼性について保証するものではありません。[地図]TEL:03-6447-7831このコラムを読んでよかったと思ったら、クリックしてください。このコラムよかった「よかった」ボタンをクリックして、あなたがいいと思ったコラムを評価しましょう。0こちらの関連するコラムもお読みください。contract)と先渡取引(forward)はどこが違うのか2012-09-22シェールガス革命で復活するアメリカと日本」今井徹氏(楽天新春セミナーより)2013-01-20「世界経済から読み解く相場動向の行方」藤巻健史氏(楽天新春セミナーより)2013-01-22海外債券は本当に高金利・儲かるのか、確認ください2012-11-22運用のプロに任せても運用成績が良くなる保証はありません。初回面談時、30分は無料です。コンサルタントとしての吉野と、ご相談者のマッチング時間です。ご相談者が面談を継続されたのち下記の相談料が発生します。販売や仲介は行っていません。夢と希望に満ちたライフプランを実現する資産形成。FP&中立的な投資アドバイザー。(1/3)江戸時代から町人街、文化の中心地として栄え、現在でも日本を代表する商業の街である日本橋。03-6447-7831プロへのお問い合わせマイベストプロを見たと言うとスムーズです03-6447-7831勧誘を目的とした営業行為の上記電話番号によるお問合せはお断りしております。11月第4週世界の株価指数の多くは上昇に転じています。ファンドラップにもダメ出しをしています。レポートには、たとえば米国と日本の投資信託にかかる費用比較が出ています。海外に住む予定者は、非居住者でも取引できる海外のPB・証券会社を検討しよう。相談マイファンドレポート・FPからのお便りすべて表示するスマホで見るこのプロの紹介ページはスマートフォンでもご覧いただけます。バーコード読み取り機能で、左の二次元バーコードを読み取ってください。専門家・プロを探す:職種一覧|市区町村一覧お金・保険、ライフプランニングについては吉野充巨におまかせ!ライフプランニングに関するご相談や困りごとなどを解決する吉野充巨プロのコラムは必見。今回のコラム記事は『住宅ローンと金融商品による資産運用の並立について』。中央区で活躍する専門家がくらしやビジネスで役立つ情報をお伝えします。reserved.ページの先頭へ。