ネット上で入手可能な、期待リターンとリスク、相関係数のデータバーディ狙ってボギーよりも、刻んでパーを取って行きたい。インデックス投資信託&ETFを中心とした積立投資ブログです。記事内のデータが古くなっていますので、アップデートしました。ネットで入手可能な、期待リターンとリスク、相関係数データ(2014年7月)資産配分(アセットアロケーション)を考える際に、どのような配分が最も効率的なのか?気になるところですが、実はMSエクセルの「ソルバー」機能を使えば簡単に最適化の計算が出来ます。ここで問題になるのは、どのような「期待リターン」と「リスク」を前提として計算するか?という点です。長期投資環境見通しと資産別期待リターン・リスク」が見つかりましたので以下にメモ。1.0国内株式0.01.0外国債券-0.1-0.21.0外国株式-0.10.30.61.0短期資金0.30.10.10.01.0実際に、これらを用いて最適なアセットアロケーションを求めるには、以下の山崎元氏のコラムが参考になります。リターンの90%以上を決めると言われるアセットアロケーション(資産配分)ですが、唯一無二の正解がある訳でも無く、非常に悩ましいところです。...記事を読む長期金利は0.02%の過去最低を更新。MMF及び中短期債ファンドを売却。海外ETF編"が昨夜、開講されました。リスク資産への投資(資産運用)を行う理由や目指すところは、人によって違っていて、話が噛み合わない原因でもあります。Excelで保有投資信託を管理する(その2)の続きです。明けましておめでとうございます。本年も宜しくお願いいたします。2015年末までのリスク資産の運用状況を集計しました。http://www.lay-up.net/archives/blog-entry-805-1005252128.htmlじゅん@さんのブログで、おもしろい記事が書かれていました。PM直感的な期待リターンだともっとも保守的にも見えるKKRの数字が実感に近いように感じました。昔の記憶ほどよく覚えていないし、最近の記憶の影響が強いから、と言ってしまえばそれまでかもしれませんが。AM>のらさんコメントありがとうございます。短期資金の期待リターンからしてKKR以外はえらく高いと感じますね。リスクも期待リターンも「将来のリスク」、「将来の期待リターン」の予測なので、結局どれが良いとも言えないのでしょうが。http://www.lay-up.net/archives/blog-entry-805-1005252128.htmlリスク、期待リターン、相関係数の比較をじゅん@さんが行っている。コレを見ると結構違う、と言うことが分かる。AM下記のブログも良いですよ。Gohnさんどうも情報ありがとうございます。ノーマークでしたが、面白い内容ですね。実質リターン単純比較をしてはいけないような。PM>匿名さんありがとうございます。GPIFは実質リターンにCPI(+1.0%)を上乗せしている値を用いているのですね。PMじゅん様GPIFは計算式を公表しているので、下記のように再計算もできます。4.57こうしてみると、GPIFとKKRのリターンに差はあまりないです。PMちなみに、みずほ信託銀行のリターンも、「マイナス2」すれば、KKRと同じくらいになります。実質では、ほぼ同一と言えると思います。リスクプレミアム推計が同じぐらいと言うことです。年金などの長期運用には用いられないことが多いです。さん詳しい解説をありがとうございます。良く期待リターンとリスクの数値だけが使われますが、こうして見るとその数字の出所(どういう意味のある値か)を知る事が大切ですね。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。為に、貯蓄と並行して低コストインデックス投資信託の積立投資を行って10年。このブログも10周年となりました。情報収集に先人の方々のブログ記事が非常に役立った為、私も投資に対する考え方や情報を記録に残します。投信保有によるポイント(投信マイレージ)が保有投信残高の0.24%還元(最大)と大きい。海外ETF購入時の為替コストをFX経由の現引きや住信SBIネット銀行の外貨キャンペーンからの即時入金などで非常に安く抑えることも可。松井証券松井の投信工房は2016年にスタートしたサービスで、低コスト投信のラインナップはもちろん、毎日500円からの積み立てやリバランス積み立てなど個人の資産形成に役立つサービスが揃っています。今から積立投資を始めるなら第一選択。投信自動積立に際し楽天カード経由の引き落としが可能。新銘柄の取り扱いほか新規サービスの導入に意欲的な点が◎。手数料が低く注目されています。積立投資に際し銀行口座からの引き落としやセゾンカード経由の引き落としなど、資金移動の自由度が高い。VISION」を無料で提供。Year」の上位の常連。純資産額1500億円以上とバランスファンドでは一番人気を誇る。投信で手堅くlay-up!(インデックス投資ブログ)。