売れているマネー誌『ダイヤモンド・ザイ』より、よりすぐりの記事を公開。小さな文字Tweet「ひふみ投信」藤野英人氏の2017年の注目銘柄は?新興国の経済回復やAR&VR関連など、事業環境の好転が見込まれる「4大テーマ」関連の銘柄を紹介!現在発売中のダイヤモンド・ザイ1月号に掲載している「2017年版日本株講座」では、「成長株」投資のプロ・「ひふみ投信」ファンドマネジャーの藤野英人さんのレクチャーによる「成長株の選び方」を紹介している。「ひふみ投信」では成長性のある中小型株を中心に投資しているが、「成長株=中小型株」とは限らない。藤野さんによると、「4つのテーマ」に関連する大型株の中にも、成長期待の持てる銘柄はあるという。ダイヤモンド・ザイ1月号では、その4つのテーマとともに関連銘柄を公開。ここでは、テーマの内容と、関連銘柄の一部を紹介していこう。メジャーな大型株の株価を押し上げる「4つのテーマ」とは?中小型株を中心に投資する「ひふみ投信」だが、2017年は大型株の組み入れ比率を引き上げると藤野さんは言う。その理由は、大型株の中にも、成長期待の持てる銘柄があるからだ。具体的には、次の4つのテーマと関連する銘柄が有望視される。テーマの内容は以下のとおりだ。拡大画像表示(1)新興国の回復の恩恵を受ける!中国やインド、ブラジル、ロシアなどの景気が回復してきており、その恩恵を受ける企業が復活する。(2)世界各国の政府が財政出動する!金融緩和政策も限界に近づきつつあり、今後は各国政府による公共投資などが活発化する。(3)働き方の改善が重要になる!労働環境に関するさまざまな問題が噴出してきたことで、働き方を改善する企業に注目が集まる。(4)半導体関連の成長が続く!VR(仮想現実)やスマホの高機能化、IoTの広がりによって恩恵を受ける半導体関連はまだまだ伸びる。各テーマについて、藤野さんがどのような見方をしているか、続いて紹介していこう。新興国経済には最悪期を脱するサインが点灯!2008年のリーマンショック以降、世界各国は金融緩和によって、景気を回復させようとしてきた。米国をはじめ、日本や欧州各国も最悪期を脱し、日本株も2015年夏頃までは順調に株価が上昇した。その後は企業業績が伸び悩んだことから、日本株全体では株価は下落トレンドとなり、中小型の高成長株や業績が安定している内需株だけが買われる展開が続いてきた。今後は、その流れが変わると藤野さんは見ている。「2017年はこれまで割安に放置されていた大型株が買われる年です。新興国景気の底打ちにより、世界的な景気回復期待が高まっているのだ。資源国が多い新興国の景気を左右する資源価格も、軟調な展開が続いていたが、上昇の兆しが出てきた。いった点から、これまで大きく売られていた新興国や資源に関連した企業の業績が上向きそうなのだ。脱ブラック企業!労働環境改善に取り組む企業は長期で有望さらに、先進各国が推し進めてきた、金融緩和政策だけに頼る景気回復には限界が見えつつあるため、米国では、景気刺激策の一環として、大規模なインフラ投資が実施される。それに追随する形で、各国政府による財政出動も期待できる。いった背景から、割安に放置されていた新興国や資源関連の「コマツ(6301)」「三菱商事(8058)」に藤野さんは注目している。「12月15日に開かれる日露首脳会談へ向けて、経済協力の内容について話し合いが行なわれており、シベリアの油田や天然ガスの開発が日露共同で進む可能性があります。いった展開になれば、プラント建設などの設備投資で、インフラ関連や資源関連株はダブルの恩恵を受けることになります」さらに藤野さんが注目するのが、企業の労働環境などの改善や人手不足を補完する企業だ。「少子高齢化の影響もあり、労働人口の減少で今後は人手不足の深刻化が懸念されます。今、新入社員の過労死が大きな社会問題となっている。ブラック企業というレッテルを貼られると、企業イメージは低下し、優秀な人材を採用できなくなる。そのため、日本企業は労働環境を改善せざるを得ない状況にもなってきているのだ。スマホの高機能化、IoT、そしてその広がりで恩恵を受ける半導体関連株は、2017年も引き続き業績好調が続くと見ている。「ポケモンGoの流行でARは実際に利益が上げられるということが証明された。ソニーのプレステVRも、競合商品に比べ、価格が抑えられていることから、売上げの拡大が期待できます。業績復活が期待される注目テーマの関連銘柄は?続いて、今挙げたテーマに関連する注目銘柄を紹介しよう。「新興国の回復」というテーマに関連する大手商社の「三菱商事」だ。いては、「各国政府の公共投資による財政出動」というテーマに関連する、建機や鉱山機械メーカーの「コマツ」。「VRやAR」といった分野に注力している「ソニー(6758)」。一時は凋落したと言われていたが、リストラも完了し、業績は上向きつつあり、再び注目する価値はありそうだ。拡大画像表示ここまで、4大テーマの関連銘柄を紹介してきた。現在発売中のダイヤモンド・ザイ1月号では、4大テーマの中で唯一登場しなかった「働き方の改善」というテーマに関連するものも含め、その他の注目銘柄もピックアップしているので、ぜひ参考にしてみてほしい。この記事はダイヤモンド・ザイ1月号の大特集「2017年版日本株講座」に掲載されている。この特集では、成長株だけでなく高配当株の探し方も紹介。チーフストラテジストの窪田真之さんが解説しているので、こちらも必見だ。行列のできる投信相談室」「NISA枠を使い切る投信22&株12」「1万円からできるラップ口座」など、バラエティに富んだ特集が満載。ダイヤモンド・ザイ1月号は、全国の書店や楽天ブックス、アマゾンにて発売中。好評発売中!*表紙が木村文乃さんのザイ1月号(定価730円)は、「2017年への日本株講座」と「合計利回り16%も!株主優待ランキング136」の株の2大特集。前者では、2017年に株で儲けるために高配当株と超成長株に強い先生2人に登場頂き、オススメ株も含めて紹介します。後者は大人気企画の株主優待ランキング。桐谷さんなど優待投資家15名とザイが選んだ株主優待株をとくとご覧あれ。266名様に当たる株主優待品大プレゼントも。分厚い別冊付録は「年内勝負!ふるさと納税駆け込み特産品ベスト64」。間に合う特産品と寄附は年内で特産品選びは来年でOKのポイント制自治体の特産品を一挙大公開します。このほか、「上昇目前の3万円株」「読者の保有投信をメッタ斬り!行列のできる投信相談室」「NISA枠を使い切る投信22&株12」「1万円からできるラップ口座」など企画が満載です。「恋する株式相場!」「AKB48が投信に挑戦」など充実の連載も読み応えたっぷりです。◆ダイヤモンド・ザイ1月号は、ネット書店や全国の書店にてお求めください。投資信託を持っているだけでポイントが貯まるので、長期的に積立投資を考えている人にはおすすめだろう。貯まったポイントは、楽天スーパーポイントやJALマイルに交換可能だ。取引から情報収集、入出金までできるトレードツールの元祖「マーケットスピード」が有名で、数多くのデイトレーダーも利用。ツール内では日経新聞の記事も無料で読むことができる。最大のメリットは、なんといっても1日の約定金額の合計が10万円以下であれば売買手数料が無料という点。資金が少なく、複数の銘柄に分散投資する初心者の個人投資家にはおすすめだ。さんも「初心者に特におすすめ」と太鼓判を押す。激安になる「一日先物取引」など、専業デイトレーダーにとって利便性の高いサービスも充実している。三菱UFJフィナンシャル・グループのネット証券。口座開設を申込後、最短で翌日から取引可能なので、思い立ったらすぐに株式投資を始められる。トレードツール「kabuステーション」は、その日盛り上がりそうな銘柄を予測する「リアルタイム株価予測」を備え、デイトレードに便利。手数料無料の「フリーETF」も魅力。さんも利用しているとか。近年は、各種ツールや投資情報の充実度もアップしており、売買代金では5大ネット証券に食い込むほど急成長している。商品の品揃えは、株式、先物・オプション、FXのほか、CFDまである充実ぶり。CFDでは、各国の株価指数のほか、原油や金などの商品、外国株など多彩な取引ができ、投資信託を除けば、この1社でほぼすべての投資対象をカバーできると言っても過言ではないだろう。おすすめポイント】1注文30万円までなら手数料の安さはトップクラス。小型株中心に売買する人には、魅力的な値段設定と言える。米国株も最低手数料5ドル(税抜)から買えるので、非常にお手軽だ。多彩な注文方法や板発注が可能な高機能無料ツール「新マネックストレーダー」など、トレードに役立つツールもそろっている。ロシア、アセアン【おすすめポイント】ネット証券最大手。手頃な手数料はもちろん、痒いところに手が届くような豊富なサービスにも注目したい。投資信託の数は2000本超でダントツ。IPOの取扱い数は、大手証券会社を抜いてトップ。PTS取引(私設取引システム)も利用可能で、一般的な取引所より有利な価格で株取引できる場合もある。海外株式は、米国、中国、ロシアのほか、アセアン株式も取り扱うなど、とにかく商品の種類が豊富だ。米国株は、2016年7月の値下げにより手数料が最低5ドルから取引可能になった。低コストで幅広い金融商品に投資したい人には、必須の証券会社と言えるだろう。SBI証券のおすすめポイントは?】IPOの多さ&夜間取引、銀行との連携など独自サービスも充実!◆「株初心者&株主優待初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこですか?」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社!※2017年1月1日時点の情報です。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。ランキングは、1約定ごと(10万円)の売買手数料を基準に作成。NISA/ジュニアNISA口座開設で最大5万1000円プレゼント!カブドットコム証券口座開設の友達紹介で3000円プレゼント。見るZAiオンラインPickUPトランプのひと声で世界のマネーが右往左往。ジャスダック平均株価および日経株価指数300の著作権は、日本経済新聞社に帰属します。本WEBサイトで提供している無料情報は、情報の提供を目的としており、投資その他の行動を勧誘する目的で運営しているものではありません。銘柄の選択、売買価格等の投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお願いいたします。本WEBサイトに掲載している全ての記事およびデータについては「プライバシーポリシー・著作権」もご確認ください。※記事内容については当サイト独自調査の記事であり、申込みの際に各社のサイトをご確認の上お申込ください。