リスク・リターン比較まとめ(2016年4月版)バーディ狙ってボギーよりも、刻んでパーを取って行きたい。インデックス投資信託&ETFを中心とした積立投資ブログです。2016/4/232016/10/30バランスファンド0この記事がお役に立ちましたらシェアして下さいCLIP!0バランスファンドのリスク・リターン情報を前回まとめてから半年が経過していますので、アップデートしておきます。下表のバランスファンドの選定基準は、ノーロード(購入手数料無料)で信託報酬など維持費用が低コストのもののうち、1年以上の運用実績がある6ファンドです。データは「投信まとなび」より本日現在のものを参照しています。インデックスバランス・オープン」を追加しました。過去5年の結果を見ると、全体におおよそ年率9~12%程度のリスク(標準偏差)であったことが判ります。公表されているアセットアロケーションから考えて妥当な結果ではないでしょうか。これらのファンドを購入する際の心積もりとしては、2標準偏差にあたる年率20%前後の下落は覚悟しておくべきです。上記のリターンはあくまで結果論なので、この先を占うのに過去5年の結果からの判断は必ずしも適切ではありません。期待リターンとしては、株式クラスで5%程度と考えるのが通常です。ネットで入手可能な、期待リターンとリスク、相関係数データ(2014年7月)2010年にまとめた「ネット上で入手可能な、期待リターンとリスク、相関係数のデータ」という記事には今でも継続して検索サイトからのアクセスがありますが、内容が古くなっていますので2014年7月現在の情報にアップデートします。)の現在最...www.lay-up.net各バランスファンドの特徴セゾンバンガード・グローバルバランスファンド「セゾンバンガード・グローバルバランスファンド」は内外株式・債券にそれぞれ時価総額比に基づいた資産配分が特徴です。低コストバランスファンドの先駆けであり、純資産規模が1000億円超と他のバランスファンドに比べて断トツに大きく安定運用されています。私がバランスファンドを買って資産運用をするのであれば当ファンドを選びます。このファンドについては、以前にインタビュー記事を書いていますので参照下さい。セゾン投信に直撃インタビュー!(前編)うちの妻はバランスファンドを1本だけを毎月積み立てているのですが、次々と後発のバランスファンドが登場している事もあり、最近乗り換えを検討していました。ある程度候補は絞っていたのですが、バランスファンドってインデックスファンドを選ぶように単純に運用管理費の安いものをという訳には行かず・・・なかなか選択が難しいのです。投資が仕事でも趣味でもない一個人(私の妻)の資産形成として、バランスファンド1本で積立て投資をしたいと考えているのですが『セゾン投信さん』にお話を伺う機会がありました。他社バランスファンドと比較すると、セゾン・グローバルバランスファンドは純資産額が非常に大きい点が長期投資の対象...www.lay-up.net月々5,000円から始める長期投資。含まず、REITを20%含むアセットアロケーションが当たり、少なくともこの5年間のリターンは一番良い結果となっています。シャープレシオ(リスクに見合ったリターンをあげたか)で見ても非常に優秀な結果。この先新興国株を含まない事がどう影響するかはわかりません。SBI証券専用ファンドとして販売チャンネルが限られている点が不安要素です(現時点では安定して資金流入があるので問題ないが)。世界経済インデックスファンドSBI資産設計オープンと同じ三井住友TAMが運用する兄弟ファンド(マザーファンドが同じ)。こちらはREITを含まず、新興国株・債券を含む6資産配分型。新興国をどう考えるかがバランスファンド選択の鍵になってきます。うちの妻が唯一購入しているファンドです。eMAXISバランスファンド(8資産均等)後発ですが非常に勢いがあり純資産額を伸ばしています。eMAXISシリーズのインデックスファンドをバラで購入した場合よりも運用管理費用が安いというのが大きな特徴。どの資産クラスが上がるかは毎年判らないので、新興国もREITも含み均等分散するというわかりやすさも魅力です。eMAXISバランス(波乗り型)トレンドフォロー戦略というタクティカルアセットアロケーション(戦略的にアセットアロケーションを変更する)を行うバランスファンドです。タクティカルアセットアロケーションだがらと言って余計なコストが嵩んでいる訳ではないのですが、成績も必ずしも良い結果ではないです。私個人はこの様な戦略に必勝パターンなど無いと思っていますので、余計なことを行わないシンプルな設計のファンドを好みます。インデックスバランス・オープン2014年11月設定。世界経済インデックスファンドに、国内REIT、先進国REIT、新興国REITの3つ(計20%)を加えた9資産形となっています。新興国REIT(南アフリカ40%、メキシコ30%、以下マレーシア、トルコ、タイ、台湾)がアセットアロケーションに必要かどうか、好みの問題になってしまいますが、広く分散されている安心感があります。新興国に加えてREITにも投資したい場合にはeMAXISバランスか当ファンドの2択です。紹介した上記ファンドはSBI証券で購入可能です(セゾンバンガードを除く)。三菱UFJ国債投信のeMAXISインデックスファンドシリーズの運用報告書が出ています。20代、30代の方がこれから”資産形成”の為に投資を始めてみようという場合、私は投資信託を毎月一定額積立てる事をお勧めします。あっという間に9月も終わってしまいました。四半期に一度の運用状況の確認を行います。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。為に、貯蓄と並行して低コストインデックス投資信託の積立投資を行って10年。このブログも10周年となりました。情報収集に先人の方々のブログ記事が非常に役立った為、私も投資に対する考え方や情報を記録に残します。投信保有によるポイント(投信マイレージ)が保有投信残高の0.24%還元(最大)と大きい。海外ETF購入時の為替コストをFX経由の現引きや住信SBIネット銀行の外貨キャンペーンからの即時入金などで非常に安く抑えることも可。松井証券松井の投信工房は2016年にスタートしたサービスで、低コスト投信のラインナップはもちろん、毎日500円からの積み立てやリバランス積み立てなど個人の資産形成に役立つサービスが揃っています。今から積立投資を始めるなら第一選択。投信自動積立に際し楽天カード経由の引き落としが可能。新銘柄の取り扱いほか新規サービスの導入に意欲的な点が◎。手数料が低く注目されています。積立投資に際し銀行口座からの引き落としやセゾンカード経由の引き落としなど、資金移動の自由度が高い。VISION」を無料で提供。Year」の上位の常連。純資産額1500億円以上とバランスファンドでは一番人気を誇る。投信で手堅くlay-up!(インデックス投資ブログ)。