124円高みずほ証券は、同社の投資判断を従来の「中立」から「買い」に引き上げ、目標株価を同2510円から2660円に引き上げた。通信向け需要は17/3期も大きな回復を見込めないものの、その底打ちは見えてきた状況で、年率22.4%増(15/3期-18/3期)と予想するクラウドの高い売上高成長率や、17/3期以降に100億円程度の増収効果を期待できる流通向けの回復に注目すべき局面と考えたそうだ。三菱UFJモルガン・スタンレー証券(MUMSS)は、同社のレーティングを従来の「Neutral」から「Overweight」に引き上げ、目標株価を同530円から960円に引き上げた。前年比プラス定着時期を従来比で2年前倒しの16年4月以降に変更し、17/3期以降新たな収益拡大局面に入ると予想したそうだ。野村證券は、同社の投資判断を従来の「Buy」から「Neutral」に引き下げ、目標株価を同930円から790円に引き下げた。杭工事問題による業績などへの過度な悲観は解消されつつあると判断したという。今後、株式市場での注目は業績に移ると見ているが、エレクトロニクスでの競争激化や円高等で全社業績は伸び悩みが予想されるため、17.3期は前期比で営業減額の見方に変更したそうだ。野村證券は、同社の投資判断の「Buy」に据え置いたが、目標株価を従来の1930円から1700円に引き下げた。投資魅力は不変で、(1)セラミックやガラスボールの新商品拡販、(2)欧州軸受メーカーへのシェア拡大、(3)高宮社長を旗振り役とした海外事業管理の強化で、16.12期も連続最高益を予想しているという。顧客の在庫調整を織込み、ボールビジネスの収益を小幅に減額したそうだ。31円安クレディ・スイス証券は、同社の投資評価を従来の「Outperform」から「NEUTRAL」に引き下げ、目標株価を同1600円から1200円に引き下げた。建設セクターにおける相対的な投資魅力を考慮し、投資評価を引き下げたという。業績は堅調であり、2017年3月期に過去最高の営業利益を達成しようが、営業増益率が17年3月期から低下するとCSでは予想しており、株価バリュエーションの下落を予想したそうだ。96円安UBS証券は、同社の投資判断は「Neutral」に据え置いたが、目標株価を従来の2100円から1850円に引き下げた。鉄屑価格が先行して下落した事で15年度3Qの決算はまずまずの内容となったが、中小企業がひしめく棒鋼市場では値下げで数量確保を優先する動きが見られ、市況が下落基調だという。大手の同社は極端な値下げを回避しているうえ、値下がり幅が少ない一般形鋼も生産しており、収益は相対的に底堅いと見るが、16年度の業績は減益の可能性が高いそうだ。16/17年度、UBSの経常益見通しを128/136億円→112/115億円に変更したという。50円安ゴールドマン・サックス証券は、同社の投資判断を従来の「買い」から「中立」に引き下げたが、目標株価7500円は据え置いた。直近1ヵ月で株価はカバレッジ内で最もアウトパフォーム(+8%/カバレッジ平均-8%/TOPIX-5%、過去3ヵ月-1%/TOPIX同-17%)したため上値余地が縮小、相対感から投資判断を引き下げたという。靴小売市場で最大シェアを誇り、商品の7-8割が別注品/PBというビジネスモデルの強み、16/2期CROCI10%と第1四分位に位置する優良専門店との見方は不変だそうだ。三菱UFJモルガン・スタンレー証券(MUMSS)は、同社のレーティング「Buy」を継続し、目標株価を従来の720円から740円に引き上げた。16/12期以降も改装効果や京都2棟開業による単価上昇が増益を牽引すると考えたという。主力のWHG事業では、19/12期までの中計開業目標3000室に対して、FCの木更津150室など1878室が決定、アセアンでもホテル開発を検討しているそうだ。関連記事はこちら個別銘柄情報(12/14分)個別銘柄情報(12/17分)個別銘柄情報(1/12)個別銘柄情報(2/2分)タグ:個別銘柄情報カブ知恵厳選おすすめ投資顧問カブ知恵スタッフが実際に登録し、情報提供を受けている投資顧問をピックアップ!短期取り組みに強い投資顧問、材料株に強い投資顧問、人気テーマをいち早く配信する投資顧問、ファンドなど機関の取り組み状況を配信する投資顧問、狙い目IPO銘柄を教えてくれる投資顧問、それぞれに特徴やメリットがあります。基本的な情報配信はメルマガ登録だけの無料で受け取ることができますので試してみるといいでしょう。短期取り組み銘柄に強く、旬のテーマ株情報もいち早く配信している投資顧問です。登録後すぐに株トレード投資顧問一押しの3銘柄を無料で見ることができるとのこと。その銘柄の動きを見て力を確かめてみるといいでしょう。無料銘柄相談も忘れずに。免許を受けた投資助言代理業だからこそ売り買いの指示を的確にしてくれるはずです。>>株トレード投資顧問への無料登録はコチラ<<常勝株ジャーナル無料で質の高い投資情報を配信中。組み期間、売却価格やロスカットポイントもしっかりと指示してくれます。無料会員でも十分なサービスを受けられると話題。精度の高い有料コンテンツも充実しています。株式投資の玄人から始めたばかりの初心者まで幅広い層に人気の投資顧問です。>>常勝株ジャーナルの無料登録はコチラ<<コメントを残す返信をキャンセルする。様QUICK社を通じて証券会社にIPOの独自分析レポートを提供。卒業後、日興證券(現SMBC日興証券)に入社。前職のフィスコ(証券コード3807)では執行役員。フィスコを代表するマーケット・アナリストとして活躍。退職後に同社のIPOを経験。2005年にカブ知恵を設立。Reserved.このページの先頭へ。