野村證券から目論見書が届きました。トヨタのAA型種類株の買い方とポートフォリオの考え方。野村證券から目論見書が届きました。トヨタのAA型種類株の買い方とポートフォリオの考え方。投資の前に読む記事まず始めに、最強の資産運用体制を築いていくことに集中してください。家計の合理化が資産構築への近道。あなたの支出は「平均」で大丈夫ですか?お金を味方につける、2つの黄金ルールとは資産構築のために。買ってはいけない金融商品とは?野村證券から目論見書が届きました。トヨタのAA型種類株の買い方とポートフォリオの考え方。更新日:2015年06月29日22日から、トヨタの銘柄AA型種類株の販売が開始されましたね。原則、基本はインデックス運用が手堅いのでそれをメインにするというポリシーに変わりはありませんがその上で、ポートフォリオ上の国内株式クラスまたは国内債券クラス内で許容しうる範囲であればAA型種類株も「あり」だと思います。投資の(個人的な)考え方をお話します。Goal本家の説明資料はこちら。NISA口座には組入できないという感じの種類株式です。株式のコールオプションと社債を組み合わせ、オプションの費用をトヨタが一部負担する、というような商品と思います。野村證券から届いたトヨタ第1回AA型種類株式の案内ハガキトヨタ第1回AA型種類株式の目論見書と商品概要説明書まぁ、難しい話はおいておいて、5年目以降にトヨタが元本保証で買い取ってくれるとあって、かなりの人気が出ているようです。「申込み多数で買えない可能性もある」と言われました。人気がある状況である、ということを客観的に理解しておけばいいでしょう。端的にいえば、人気(需要)が高ければ発行価格は当然上がる、ということです。上がったからといってそれがそのまま損とはならない(どの価格であってもトヨタが元本保証するので)のが、この種類株のミソではあるのですが。普段インンデックス運用をと言っているのになぜ突然個別銘柄なのか?という素朴な疑問はあると思います。ここでインデックスに視点を移しましょう。TOPIXの上位3銘柄の構成比率は約10%になっています。TOPIXインデックスファンドに1,000万円投資するとそのうち約100万円が上位3銘柄に集中投資されるという格好になります。三菱UFJフィナンシャルGソフトバンクと、日本を代表する大企業。約48万円が投資されることになります。TOPIXだからまんべんなく投資できているという見方は実は正確ではなくて一部集中投資も(必然的に)されていると考えるのが正しい認識なのです。それでもインデックス運用が低コストで分散が効いていて、ある意味合理的であるという事実は揺らぎませんけどね。インデックスにさらにトヨタのAA型種類株を投資すると...インデックス運用にトヨタのAA型種類株を追加すると、どうなってしまうのでしょうか。通常は日本株クラスの中でトヨタ一社の構成比率が上がりすぎるのでおすすめできません。TOPIX内でみてもトヨタの構成比が高いのに、それにさらに拍車をかけるのはよろしくないでしょう。いうのが一般的なアドバイスです。悩みどころなのはこれは新種の種類株だということ。このAA型種類株は普通株とかなり違う特性をもっています。以下は僕個人の見解が多分に入っていますが、トヨタの普通株を買うのはダメだけど、この種類株であれば、ポートフォリオの中で価格リスクが抑えられているので株式ではなくて債券という扱いもできます。国内株式クラスと国内債券クラスの両方に組み入れる、もしくは国内債券として扱うという考えもできるでしょう。ちなみにトヨタの格付けはスタンダード&プアーズではAA-となっていて日本国債と同じですね。日本国債とトヨタの社債で分散するという考え方も、もしかしたらできるかもしれません。これも、AA型種類株の特長を生かし、さすがに5年間は大丈夫で、5年目以降、トヨタの業績が怪しくなったときに買取請求できると確信できるならという条件付きですね。日本国債も、政府が最後に買い取ってくれるだろう、という目論見がないと買えないのと同じです。政府とトヨタのどちらが信用できるかというのはなかなかタフな質問です(笑)トヨタ:売上27兆円、純利益2兆円。:税収52兆円、国債発行▲40兆円。購入する場合、いろいろ考えさせられることは間違いありません。100万円以上になる可能性が高いです。検討の余地があるかもしれませんね。以上はあくまでも僕個人の見解なので投資の最終判断はご自身でお願い致します。原稿執筆のお仕事を頂きました。他人(他社)のサイト向けに記事を書くのは初めて。アウェイ感たっぷりでどうなるか...(笑)、という感じですが、これも経験なのでがんばって書いてみたいと思います。ps.努力や投資法とは無関係に、こんなに資産が変わることはご存知でしたか?1,000名が衝撃を受けたその理由は...↓ゼロから始める資産構築法AA型種類株アセットアロケーションの実践0投資の前に読む記事まず始めに、最強の資産運用体制を築いていくことに集中してください。家計の合理化が資産構築への近道。あなたの支出は「平均」で大丈夫ですか?お金を味方につける、2つの黄金ルールとは資産構築のために。利益課税されないためにiDeCoのスイッチングでリバランスしてみました。(個人型DC/iDeCo)で気をつけるべきこと。野村證券から目論見書が届きました。トヨタのAA型種類株の買い方とポートフォリオの考え方。≫プロフィールこんにちは、林FP事務所代表の林健太郎です。ブログご訪問ありがとうございます。金融機関に属さず、保険・証券の販売に一切関与しない、完全独立のファイナンシャルプランナーです。アラフォー、2児の父。今後、日本では好むと好まざるとにかかわらず、どんどん自己責任が問われていくようになるでしょう。自助努力で資産形成していくこと、そしてその方法を中立な立場で伝えていくことが大切だと考え、独立して活動しています。子どもにも安心して教えられる資産運用法を中心にお伝えしていますが、まだまだ「投資=難しい&ギャンブル」「投資=売買でドキドキ&忙しい」と誤解している方も多く、長期投資の考えを広めていけたらと思っています。とことん活用術」にコメントが掲載されました。2015年12月号(30万部)に監修記事が掲載されました。月間TOPマネーフォワードは秀逸だけど、気をつけたい3つの危険。2017年要望の積立NISA(平成29年度税制改正)要点をまとめておきます。(個人型DC/iDeCo)で気をつけるべきこと。(以下個人型DC、愛称iDeCo)。DCや日本版401kとも言われる、確定拠出年金。Paypalの為替手数料が広大すぎて笑えました。決済手段としてPaypalを使うことも増えてきていると思います。始めに、最強の資産運用体制を築いていくことに集中してください。iDeCo(個人型DC)、積立NISA、ジュニアNISA。何が、どう違うの!?まとめと各制度の活用法。2016年も、いよいよ年末が近づいてきました。最近のコメント利益課税されないためにiDeCoのスイッチングでリバランスしてみました。利益課税されないためにiDeCoのスイッチングでリバランスしてみました。「72の法則」と「115の法則」だけ知っていれば、複利の計算は暗算でほぼカバーできます。「72の法則」と「115の法則」だけ知っていれば、複利の計算は暗算でほぼカバーできます。マネーフォワードは秀逸だけど、気をつけたい3つの危険。利益課税されないためにiDeCoのスイッチングでリバランスしてみました。