質問コーナー&関連コラムETFの森TOPこんな高コストな投資信託はやめようダイワ欧州高配当株ファンド(為替ヘッジあり)・ぜひETFの森を、シェアしていただけますと嬉しいです。ダイワ欧州高配当株ファンド(為替ヘッジあり)の評価ユーロ通貨の暴落後に、少しずつ欧州株式への注目が上がってきているのか、大和証券の販売ランキングにも、欧州へ投資可能な投資信託が複数ランクインしているようです。別途ご紹介している、ニッセイ欧州株式厳選ファンドなども、近年人気が高まっている欧州株に投資できるファンドですね。ところでダイワ欧州高配当株ファンド、「為替ヘッジあり」が売れています。通常はヘッジ無しのほうが買われることが多いのに、「為替ヘッジあり」の人気が高まっている理由は、販売現場が欧州通貨の先行きの不透明感を顧客に説明して、ヘッジありに誘導して販売しているからでしょうか。信託期間が5年ですから、明らかに回転売買用として商品設計されているのが分かりますよね。運用目標である参考指数、MSCIヨーロッパ指数に対して、ボロボロに負けている実態ダイワ欧州高配当株ファンド(為替ヘッジあり)の投資対象は、欧州の株式です。その中から予想配当利回りが高い銘柄を中心に選定を行う、アクティブ運用型の投資信託です。参考指標としてMSCIヨーロッパ指数を提示していますが、運用報告書に比較チャートが存在しないために、「ヘッジあり」のタイプのため検証が難しいです。しょうがないので、ダイワ欧州高配当株ファンド(為替ヘッジあり)タイプと、参考指数のMSCIヨーロッパ・インデックス(配当込、円ベース)そのものと比較してみましょう。すれば純粋に、この投資信託の実力が判断できます。ダイワ欧州高配当株ファンドは他の高コストボッタクリファンドにも成績は劣っていますし、参考指数に比べると、目も当てられないほどの酷い成績です。為替ヘッジ無しでこのように負けているという事は、基本的にヘッジ有りでも同様の運用成績になりますから、高い金出して市場の平均値である参考指数に負けていては、何の意味も無いという事です。このように投資価値が無いにもかかわらず、大手の証券会社の販売力の前に庶民は無抵抗なのか、下記のように急に資金が集まっている傾向にあります。設定と同時に50億円集まるって、何考えて投資しているのか、サッパリ分かりません。低コストなETFを利用して運用成績、コスト共に劇的に改善させようコストや運用パフォーマンスを考慮すると、当ファンドを利用して欧州株式に投資するメリットは、皆無だと思います。上の項のグラフで見て頂いたとおり、それよりは市場平均と連動する低コストなインデックスファンドを保有したほうが、確実です。コストが高くなればなるほど市場平均にはほとんど勝てなくなりますので、代替するとしたら下記のような超低コストの海外ETFでしょうか。比較している海外ETFは、どれも「為替ヘッジ無し」になります。為替相場の先行きなど、ファンドマネージャーであっても当たりませんし、もしも金利が高くなったらヘッジコストがかかりますから、余計に市場平均に勝てなくなります。通常、特段の理由が無い場合は、投資においては為替ヘッジ無しタイプを選ぶのが基本です。ヨーロッパETF(IEV)0.234%※0.648%バンガード・FTSE・ヨーロッパETF(VGK)0.234%※0.1296%(数字は税込みです)※マネックス証券で100万円投資時の手数料2340円換算の手数料利率です。運用目標が同じなのに、海外ETFのバンガード・FTSE・ヨーロッパETF(VGK)とダイワ欧州高配当株ファンド(為替ヘッジあり)では、凄まじいコスト差が生じていますね。市場動向を我々がコントロールする事は不可能ですが、支払う必要のある経費(つまりコスト)を削減できれば、その分は確実に我々の懐に入る訳です。資産運用を行う上で、少しでも利益率を高めようと思うのであれば、出来るだけ低コストな商品を選ぶと良いかと思います。●500万円投資の時のコスト差ファンド名5年間保有のトータルコスト10年間保有のトータルコストダイワ欧州高配当株ファンド(為替ヘッジあり)56万7,000円97万2,000円バンガード・FTSE・ヨーロッパETF3万4,740円6万7,140円ETFとのコスト差53万2,260円90万4,860円なんと、500万円もの資金を5年間保有してしまったら、海外ETFを利用するとかしないとかいう前に、56万円もコストとして大和証券グループに抜かれるわけです。当サイトでは、このような無用なコストを金融機関に支払うべきではないと考えています。それにしても500万円支払って、60万円近いお金を取られてしまったら、こんなもん投資でも何でもありません。★姉妹サイトノーロード投資信託ガイドもよろしく。AllAbout掲載サイトです。