A questão dos impostos traz uma reflexão histórica sobre o sistema econômico do feudalismo. Naquela época, o servo da gleba entregava uma parte da sua produção para o Senhor Feudal em troca de serviços e proteção que ele prestava ao servo e sua família. O restante da produção era a riqueza de onde o servo tirava a própria subsistência.
É preciso ter em mente que as pessoas de hoje também não trabalham, consomem ou investem para pagar impostos. Eles trabalham e investem para guardar para si a parte monetária não transferida para o Senhor Governo. As pessoas, portanto, não ficam atentas aos impostos, mas sim à capacidade de realizar os seus desejos com a parte restante da renda, após o pagamento dos impostos.
A desatenção com os impostos no Brasil ainda é maior, especialmente com a parte arrecadada sobre o consumo da população. O imposto sobre o consumo é regressivo e indireto; incide de igual maneira para pobres e ricos.
Outra característica dos impostos sobre o consumo, que não incentivam a cidadania fiscal, é que os impostos estão embutidos nos preços dos produtos. Se o produto é caro, culpa-se o comerciante pelo preço da mercadoria, sem reparar quanto de imposto está no preço pago.
Revoluções já foram feitas por causa do imposto cobrado pelo chá. Aqui, esse risco é mínimo, porque a cidadania tributária é baixa, já que o povo não tem noção de quanto paga de imposto para o Senhor Governo.
Para fundamentar a sua teoria sobre a finalidade a finalidade do trabalho de guardar para si a parte monetária não transferida para o Senhor Governo, Laffer discorre sobre períodos da história americana em que houve redução dos impostos para a população: “Com os efeitos econômicos causados pela Primeira Guerra Mundial, a porcentagem de imposto a ser pago chegou a alcançar 77% pela renda recebida em 1918. Então, em 1925, o governo de Harding-Coolidge promoveu cortes nas tarifas do imposto, reduzindo-a de 77% para 25% a incidência sobre a renda.”
Ele relata que, nos cinco anos anteriores a 1925, a arrecadação do governo caiu a uma razão de 9,2% por ano. Nos 4 anos seguintes, a arrecadação ainda ficou volátil, mas com ganho médio de 0,1%. Já a economia respondeu fortemente ao corte dos impostos, com o lucro das empresas dobrando e o desemprego caindo fortemente.
Isso ocorreu porque as tarifas das classes mais elevadas e das empresas caíram fortemente, o que a teoria econômica sugere para aquecer a economia de um país.
Também a redução dos impostos afetou a classe popular: provocou um crescimento da arrecadação dos impostos dessa classe de 29% em 1920 para 62% em 1929.