É mesmo importante teres liquidez em todos os momentos da tua vida. É crucial teres acesso imediato a dinheiro numa situação de crise. É importante teres um Fundo de Emergência. Quer seja para suprir uma necessidade maior (exemplo, perda de emprego), ou para poderes investir mais dinheiro quando os ativos estão a preço de saldo. Investir quando as coisas estão com desconto é a razão número um do sucesso dos maiores investidores mundiais. Eles compram mais agressivamente quando ações, obrigações e outros ativos estão com preço de saldo e diminuem as suas compras quando estes ativos estão com preços "esticados".
Estes são investimentos de curto prazo. Os mais conhecidos são chamados de fundos de tesouraria, que mais não é do que um fundo de investimento composto por obrigações de curto prazo e baixo risco e outros tipos de dívida.
Em Portugal, existem outros investimentos de curto prazo ligados à dívida pública (Dívida Soberana) como os Certificados de Aforro e de Tesouro comercializados pelos CTT. Já falei deles aqui e aqui.
Uma grande desvantagem a considerar: se antecipares o levantamento, podes perder o dinheiro dos juros acumulados. Quer isto dizer que se subscreves um produto para 10 anos e ao fim de 2 retiras o dinheiro, podes perder esses juros porque a entidade responsável penaliza-te por teres antecipado o resgate. Capiche?
Atenção que há Notas Estruturadas de rendimento altamente variável. Em 2017 cheguei a experimentar por uns meses duas Nota Estruturada indexada à Bitcoin, uma criptomoeda que estava na moda nesse ano. Consegui obter retornos interessantes, numa delas de 110% em dois meses, na outra de 71% em sete meses. Mas era um produto impróprio para cardíacos e as comissões eram avultadas, cerca de 2.5% ao ano, sem contar com comissões aplicadas à subscrição e ao resgate.
Os mais baratos costumam ser os oferecidos pela Vanguard e pela BlackRock, duas entidades financeiras sediadas nos EUA. Na Europa tens a Amundi. Oferecem comissões reduzidíssimas! Considera-as!
Raize: empréstimo a pequenas empresas portuguesas. Empresas pequenas que não têm o músculo financeiro das empresas gigantes cotadas em Bolsa, ou que veem os seus empréstimos bancários serem recusados pelos principais bancos dada a sua pequena dimensão no mercado, pedem à RAIZE empréstimos. A RAIZE é uma entidade financeira regulada pela nossa Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) e pelo Banco de Portugal, o que dá mais confiança ao pequeno obrigacionista. Para além disso, está cotada na Bolsa de Valores, pelo que tem de apresentar as suas contas ao Grande Público, oferecendo mais confiança nas suas operações. Um grupo de pessoas junta-se para, coletivamente, emprestar a uma empresa 10.000€ ou 50.000€, ou outra quantia que ela precisar. A empresa devolve esse empréstimo a todos os obrigacionistas ao longo de três anos, quatro anos, cinco anos (ou outro período que ficar definido), acrescido de um juro. Este juro é a rentabilidade que poderás esperar. Pode ser de 4%, 6%, ou até de 10%. Mas cuidado! O risco de incumprimento é mais elevado do que emprestar, por exemplo, a empresas maiores cotadas em Bolsa ou ao Estado. Por isso é que o juro a pagar também é mais elevado, pois o obrigacionista exige uma recompensa superior pelo risco de perda de capital associado. Eu tenho, à data que escrevo este artigo, 112 empréstimos a decorrer, dos quais 4 estão em atraso, 1 entrou em processo de recuperação judicial e 1 entrou em incumprimento não recuperável, pelo que perdi o dinheiro ali investido.
GoParity: empréstimos coletivos com consciência ambiental. Só investem em projetos sustentáveis. Ex: energia solar; reflorestação de zonas ardidas; aquacultura; ecoturismo; etc. Não é excelente poderes investir o teu dinheiro e estares a contribuir para reduzir a poluição na atmosfera? Podes ter um impacto positivo e isso é excelente! Podes inscrever-te aqui.
Podem ter em carteira imóveis para habitação própria ou comercial, hipotecas sobre casas, imóveis para exploração industrial, propriedades, rendas, etc. E vendem participações nesses fundos (isto é, ações) aos investidores. Estes fundos transacionam em Bolsa como ações.