4 regras para investir por Jack Bogle, fundador do Vanguard Group - Rankia.pt
10 - 04 - 2019 | Bolsa|Fundos de investimento | Juan Diego Quilez
Juntamente com Warren Buffet, Jack Bogle foi uma das referências de muitos investidores. Jack Bogle, fundador da maior empresa de fundos de investimento do mundo, a Vanguard Group é para mim o que representa um investimento de longo prazo, uma maneira simples de manter um portefólio de sucesso. Atualmente ele é um símbolo de longo prazo com Warren Buffet. Os seus fundos mantêm o conceito de comprar e manter.
Quando foi perguntado sobre qual composição que ele tem agora, o seu portefólio mudou. Tradicionalmente, era 60% de ações e 40% em obrigações. A sua fórmula mudou ligeiramente 50-50. Isso torna o seu portefólio mais conservador, mas também indica que o seu desejo de crescer não é tão importante agora.
O eu estilo sempre foi investir numa imagem que representa o mercado e nunca tentar melhorar os índices.
Esta atitude passiva indica que obter comissões baixas a longo prazo, um estilo mais ágil é ideal. Um volume de negócios mais ativo – como costumam fazer nos fundos de gestão ativa, nem sempre é desejável. De facto, os fundos geridos de forma passiva nos últimos anos deram um rendimento de aproximadamente 9,27%, sendo os activos geridos por 8,05% (2004-2014).
Ultimamente, o Bogle recomendou quatro padrões válidos para uma população norte-americana, onde quase todas as pessoas empregadas e as famílias investem no mercado de ações. Investir no mercado de ações é uma obrigação para o americano médio.
O custo do seguro médico, do ensino universitário, a insegurança das reformas tornam o mercado de ações parte integrante do planeamento familiar.
Bogle surpreende-nos novamente com essas 4 ideias que complementam a sua ideia geral de indexação.
1) Não reequilibrar
É comum os consultores financeiros equilibrarem portefólio ou carteiras. Se a ação subir, vender as posições vencedoras, reduzir a percentagem dessa alocação e manter o percentual originalmente estabelecido. Essas manobras são comuns.
No entanto, Bogle acha que isso não justifica esses movimentos, gerando altas despesas de negociação. Além disso, há o aspecto fiscal. Ele acha que não justifica rebalancear o portfólio e só acha bom fazer isso uma vez por ano, não constantemente quando é muito necessário, dependendo das circunstâncias dos mercados.
2) Não invista internacionalmente mais de 20%
Nisso ele se parece com Warren Buffet. Quer investir apenas em coisas que entende . O mercado internacional (fora dos EUA) é algo mais difícil de controlar. Ainda de acordo com a boa indicação, as maiores empresas americanas geram 50% dos seus lucros dos mercados internacionais. Por exemplo, a empresa Colgate-Palmolive, com sede em Nova York, vendeu apenas 18,00% nos Estados Unidos.
Bogle estuda o seu portfólio para que haja sempre 20% de ações e empresas internacionais, mas sempre através de multinacionais americanas, sendo que uma parte dos investimentos internacionais sempre reduz o risco de um investimento diversificado.
3) Diversificação significa ter obrigações
A parte de renda fixa deve ser constituída por títulos de alta qualidade. O uso de obrigações, produtos estruturados, e depósitos bancários são usados também para balancear o risco. O risco é reduzido em caso de uma queda significativa no mercado de ações. Indica que se uma pessoa está sujeito a 100,00% sobre ações e não lhe diz respeito.
As ações são o que realmente subiu ao longo dos anos, mas um investimento de ações estabelecido entre 2007 e 2009 teria sido um fracasso e este isso sempre pode acontecer. Também pode incluir títulos internacionais, REITS, matérias primas para melhorar a diversificação.
Deve ser a idade, mas muitas vezes fala da importância de ser feliz e não ter muitas preocupações na vida.
Um portefólio bem construído, indexado e diversificado lhe dá paz para fazer outras coisas na vida e nem sempre ser atencioso aos movimentos e ao barulho dos mercados. Um investimento diversificado, com baixos custos e despesas, pode dar e evitar o maior risco de qualquer investidor.
Para o Bogle, um investimento que se adapte à pessoa que investe, ao seu perfil, à sua tolerância ao risco, etc.