Valuation. Valuation é o processo de estimar e precificar o valor de uma companhia, de seus ativos ou, até mesmo, produtos, com base em métodos quantitativos. Através dos resultados do processo de valuation é possível determinar o retorno de um investimento, auxiliando na tomada de decisões das empresas e dos bancos de investimento. Entre os métodos de valuation mais comuns estão Análise de Fluxo de Caixa Descontado, Análise de Múltiplos de Mercado e Valor Patrimonial.
Análise de Fluxo de Caixa Descontado. Por esse método de valuation, o investment banker deverá encontrar o valor presente da companhia com base nos fluxos de caixa futuros. Isto significa que, através do FCD, o valuation é feito levando em consideração aos riscos do empreendimento, custo de capital e investimentos feitos em ativos operacionais.
Análise de Múltiplos de Mercado. Esta análise consiste em determinar o valor de uma empresa ou de uma ação através da comparação com empresas, ativos e produtos similares, usando os indicadores apropriados de comparação. Os profissionais de investment banking usam esse método com bastante frequência devido a sua simplicidade e rapidez nos resultados, visto que, o mercado de ações, por exemplo, é bastante volátil e muda com frequência.
Análise do Valor Patrimonial. Na análise do valor patrimonial, o valor da empresa é calculado a partir da soma dos ativos circulantes e não circulantes e subtraído das obrigações. Para estimar o valor de uma empresa através desta metodologia, o profissional de investment banking deve possuir sólidos conhecimentos em contabilidade.
Perfis de empresas. A razão pela qual os investment bankers elaboram relatórios de perfil de empresas (company profile) é que, munidos destas informações, eles podem analisar e visualizar com mais clareza o cenário competitivo em que uma empresa está inserida. Company profile é fundamental no ramo de M&A, pois, através dele, é possível identificar possíveis empresas alvo de aquisição ou possíveis compradores para o cliente do banco de investimento.
Pitchbook. O termo pitchbook advém do basebol, onde o pitcher é o jogador responsável por lançar a bola. O pitchbook é onde o banker apresenta as suas ideias de negócios, seja na área de fusões e aquisições, reestruturação de dívida ou estrutura de capital, aos seus clientes, ou clientes em potencial. Dependendo do banker, o pitchbook pode ser documento curto, com poucas páginas, ou extenso como um livro, e geralmente é combinado com uma apresentação em PowerPoint.
Modelagem financeira. A modelagem financeira é uma ferramenta bastante utilizada para ajudar a subsidiar a tomada de decisão dos agentes envolvidos em transações complexas. Através da modelagem financeira é possível projetar cenários futuros utilizando as informações atuais a partir da construção de modelos que simplificam a realidade.
Due Diligence. Due diligence é o processo de avaliação, estudo e análise detalhada das informações de uma empresa alvo num processo de Fusão e Aquisição. A due diligence visa a identificação de eventuais distorções e contradições nas informações prestadas pela empresa alvo, ou as confirmações dessas informações.
Pesquisa. A pesquisa tem um papel fundamental no suporte operacional de um banco de investimento. Analistas passam longas horas transformando uma pilha de dados em informações úteis e relevantes que darão suporte às ações do banco, como balanços e históricos financeiros.
Interação com os clientes. O profissional de investment banking tem a responsabilidade de identificar as necessidades financeiras, não apenas dos seus clientes, mas de clientes em potencial, e, com isso, abrir um leque de oportunidades de negócios, sempre buscando encontrar novas soluções e ideias que agreguem valor ao negócio.