Luiz Alves Paes de Barros: Conheça o investidor "Bilionário Anônimo" da Bolsa de Valores |
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Luiz Alves Paes de Barros: Conheça o investidor "Bilionário Anônimo" da Bolsa de Valores
Luiz Alves Paes de Barros é um dos maiores investidores da Bolsa de Valores do Brasil e um dos fundadores do Alaska Black, um dos fundos de investimento mais imponentes do mercado nacional.
Se você acompanha de o mercado financeiro, certamente já ouviu falar de Luiz Alves Paes de Barros. O investidor bilionário, leva uma vida mais discreta, por isso, inclusive, recebeu o apelido de "bilionário anônimo".
Mas mesmo evitando os holofotes, Barros é um dos investidores mais conhecidos no mercado, sobretudo pela sua trajetória de sucesso nos seus investimentos no mercado de ações.
Ainda na sua adolescência Barros começou a investir com capital próprio na Bolsa de Valores e ao longo de sua trajetória transformou um patrimônio de 10 mil dólares em uma mega fortuna estimada em US $ 1,5 bilhão.
Por isso nesse artigo, vamos falar um pouco mais sobre Luiz Alves Paes de Barros, como ele ficou rico e quais suas estratégias de investimentos.
Luiz Alves Paes de Barros é um dos maiores investidores individuais da Bolsa de Valores do Brasil e um dos fundadores do Alaska Black, um dos mais famosos fundos de investimentos do mercado nacional.
Mas apesar de ser uma figura importante no cenário de investimentos, Barros leva uma vida discreta longe dos holofotes.
São raras as ocasiões em que o investidor aparece em eventos do mercado financeiro ou concede entrevistas. Esse comportamento mais reservado de Luiz, rendeu a ele o apelido de "investidor fantasma".
Luiz Alves Paes de Barros é adepto da análise fundamentalista e investimentos em valor, além de seguir sempre a estratégia de comprar na baixa e vender na alta.
Vida e Carreira de Luiz Alves Paes de Barros
Luiz Alves Paes de Barros nasceu em 1948 em uma família tradicional do interior de São Paulo, dona de várias fábricas de açúcar.
Mas como afirmou o próprio investidor em uma entrevista ao Valor Econômico, grande parte da fortuna foi perdida pela falta de controle de gastos.
Mas a experiência foi importante e moldou o modelo de negócios do economista e investidor.
Diferentemente de sua família, Luiz sempre buscou ser mais conservador, inclusive, quando os negócios familiares desmoronaram, ele era um dos únicos que possuíam dinheiro guardado.
Ao 16 anos, Luiz começou a investir no mercado financeiro. Usando seu próprio dinheiro comprou ações do Comind, banco dos grandes lavradores de São Paulo.
O interesse de Luiz, desde então continuou crescendo, tanto que ele resolveu cursar economia pela Universidade de São Paulo.
Já na década de 1980 o nome do investidor ficou pela primeira vez em evidência no mercado financeiro, quando Luiz firmou sociedade com Luiz Stuhlberger, um dos maiores gestores do Brasil.
Juntos, Barros e Stuhlberger criaram o projeto que deu origem ao Credit Suisse Hedging-Griffo.
Mas foi no começo do século XXI que sua imagem passou a ser mais conhecida no mercado financeiro. Em 2003 Luiz criou a própria carteira o fundo Poland, que foi em 2015 rebatizado para Alask Poland.
A carteira do fundo tem três cotistas, Luiz, seu filho e sua esposa.
Já em 2015, Barros em parceria com Henrique Bredda e Ney Miyamoto criaram o Alaska Black, um dos fundos renomados no mercado brasileiro.
O crescimento estrondoso do negócio, no entanto, gerou certo desconforto em alguns integrantes do mercado.
Só 2017 o Alaska Black acumulou uma alta de mais de 325%, sendo a principal aposta na época as ações da Magazine Luiza que cresceram cerca de 500% no mesmo ano.
Alguns investidores acusam o Alaska de ter puxado o preço do papel da empresa de varejo no mercado.
Como Luiz Alves Paes de Barros ficou bilionário?
Luiz Alves Paes de Barros ficou milionário investindo seu próprio capital na Bolsa de Valores. O investidor se orgulha de ter transformado um patrimônio de cerca de US $ 10 mil em mais de US $ 1,5 bilhão.
Antes de mesmo de criar sua gestora Luiz já era um dos maiores investidores individuais da Bolsa de Valores do Brasil.
Isso em razão do seu fundo que abriga a sua carteira pessoal, o Alaska Poland, muito conhecido e acompanhado pelos profissionais do mercado.
O Alaska Poland foi criado em 2003 obteve nos 10 anos subsequentes uma valorização de 1000% frente a uma valorização de cerca de 300% do Ibovespa, principal índice da Bolsa de Valores, no mesmo período, nesse período o fundo pagava dividendos direto na conta do LAPB, portanto os primeiros 13 anos nem mostram os dividendos e pelos cálculos da própria Alaska, os dividendos acrescentaram algo próximo de 4% a.a. aos extraordinários resultados de Luiz Alves.
Somente em 2017 o negócio rendeu mais de R$ 780 milhões ao patrimônio bilionário de Luiz.
Em 2015, o megainvestidor deu luz a mais um projeto ambicioso, a gestora Alaska Asset Management, cujo principal fundo é o famoso Alaska Black.
Segundo Barros, a decisão de gerir o patrimônio de outros investidores só veio depois que ele "finalmente encontrou uma equipe capaz de aprender e perpetuar tudo que ele conquistou".
Estratégias de Investimentos de Luiz Alves Paes de Barros
Luiz Alves Paes de Barros, assim como outros grandes nomes do mercado financeiro, Incluindo Luiz Barsi Filho e Warren Buffett, é um investidor fundamentalista adepto do Value Investing.
O termo em inglês Value Investing, em um tradução literal, significa "Investimento em Valor".
Essa estratégia de investimento consiste basicamente em encontrar boas ações que estejam subvalorizadas no mercado. Ou seja, negócios que estão sendo negociadas abaixo do seu valor intrínseco.
Uma das principais premissas dos investidores do value investing é que o mercado de ações está sempre oscilando e nem sempre os ativos são negociados pelo valor real.
Ou seja, muitas vezes, o preço de uma ação é influenciado por fatores que não estão relacionados ao negócio em si, incluindo movimentos de especulação, por exemplo, o que faz com que a ação possa ser ser negociada abaixo ou acima do seu valor.
Porém, para os investidores de valor, o valor das ações no longo prazo tende a convergir para o seu valor real, ou se valorizar com ela, conforme a empresa cresce e o seu patrimônio aumenta.
Nesse sentido, quando o preço de uma ação está abaixo do seu valor intrínseco surgem as melhores oportunidades de investimento.
O Value Investing, portanto, exige que os investidores façam uma análise aprofundada, sob a ótica fundamentalista de cada empresa na qual quer investir.
O modelo de análise fundamentalista consiste em uma avaliação qualitativa da empresa, assim o investidor pode saber se quer ou não se tornar sócio daquele negócio.
Contudo, apesar de existirem algumas premissas consensuais entre os adeptos do Value Investing, as premissas adotadas por cada investidor, bem como os indicadores avaliados podem mudar.
Além disso, eles podem se basear em estratégias distintas. Enquanto alguns se apoiam em expectativas de crescimento e projeções futuras de lucros, outros investidores de valor pautam suas escolhas em resultados no presente.
Mas, independentemente de qual estratégia vai usar como base, o investidor de valor vai procurar empresas com bons fundamentos e que estejam sendo negociadas por uma valor menor do que realmente valem, buscando ganhos no longo prazo.
Como obter sucesso com o Value Investing
O Value Investing, é um modelo com uma ideia simples e clara, na qual o investidor deve buscar por boas empresas que estejam com valor descontado no mercado.
Mas, apesar de parecer simples, sabemos que investir em ações pode ser uma tarefa bastante complexa, sobretudo se você ainda não tem muita experiência no mercado de ações.
Por isso, separamos algumas dicas que podem te ajudar ter sucesso no mercado financeiro com o Value Investing. Veja a seguir.
Estabelecer metas é fundamental para atingir um bom resultado com seus investimentos. Mas não basta estabelecer uma meta qualquer, é preciso que a meta seja compatível com
Ter disciplina e paciência são essenciais para os investidores que querem ter sucesso na Bolsa de Valores.
A disciplina é fundamental para o que o investidor alcance seus objetivos fazendo aportes recorrentes, reinvestindo seus dividendos e buscando sempre por ações de boas empresas.
Já a paciência é essencial para que o investidor não se iluda com a possibilidade obter grandes retornos em pouco tempo.
No longo prazo o valor das ações tende a sempre convergir para o seu preço real, contudo no curto prazo, os movimentos de especulação e outros fatores podem influenciar no preço causando distorções para cima ou para baixo.
Se o investidor de valor compra um papel com um dinheiro que pode precisar amanhã, corre o risco de ter que realizar uma venda em um desses momento em que o mercado está precificando uma ação abaixo do preço.
Nesse sentido, é no longo prazo, onde se encontram as melhores oportunidades, por isso o investidor nunca deve investir em ações um valor que pode precisar a qualquer momento.
Onde Luiz Alves Paes de Barros Investe?
Como dissemos, Luiz Alves Paes de Barros é adepto da estratégia de Value Investing e, portanto, busca sempre por ações com bons fundamentos negociadas abaixo do seu valor intrínseco.
Em 2015, enquanto o Brasil passava por uma das maiores recessões da sua história, Barros aproveitou para comprar ações com preços muito descontados na Bolsa.
O primeiro grande palpite do investidor foi a Magazine Luiza. A empresa se valorizou, somente em 2017, cerca de 500%.
No entanto, sua maior jogada no mercado até hoje foi a criação do Alaska Black em parceria com Henrique Bredda e Ney Miyamoto.
Dentro o portifólio do Alaska Black estão ações como:
Empresas do Grupo Alfa
Esses são só alguns dos papéis que hoje compõem a carteira do fundo Alaska Black, porém é importante ter em mente que todo o portfólio pode variar conforme estratégias dos seus gestores.
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