Contabilidade Para Não Contadores - ppt carregar
PublicouYasmin Pombo Alterado mais de 8 anos atrás
Apresentação em tema: "Contabilidade Para Não Contadores"— Transcrição da apresentação:
1 Contabilidade Para Não Contadores
Facilitador: Prof. Julio Diniz Jr.
Relatório Anual aos acionistas - obrigatório às S/A de capital aberto. Resume e documenta aos acionistas as atividades financeiras realizadas durante o ano encerrado; "Princípios Contábeis Geralmente Aceitos" - GAAP - diretrizes sobre práticas e procedimentos para manter registros contábeis e financeiros.
6 Relatório Anual É composto por: Mensagem aos Acionistas / Demonstração do Resultado / Balanço Patrimonial / Demonstração dos lucros ou prejuízos acumulados / Dem. Das Mutações do P.L. / Dem. Do Fluxo de Caixa / Notas Explicativas / Parecer do Conselho Fiscal / Parecer dos Auditores Independentes.
7 Mensagem aos Acionistas
Geralmente é o primeiro elemento do relatório anual e a principal comunicação da administração aos proprietários da Empresa; Descreve os eventos de maior importância, expõe planos para o futuro e situação financeira.
9 Balanço Patrimonial Demonstração resumida da situação financeira e patrimonial; Ativo:bens,direitos e investimentos; Passivo: obrigações com terceiros; Patrimônio líquido: é o dinheiro do dono - diferença entre o que tem e o que deve.
10 Ativo Ativo Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo
11 Passivo Passivo Circulante Passivo exigível a Longo Prazo
12 Balanço Patrimonial Ativo circulante - ativos de curto prazo - convertidos em dinheiro em até um ano; Passivo circulante - passivos de curto prazo - liquidação deve ocorrer em até um ano.
Fornece um resumo dos resultados das operações da Empresa; Receita – é a renda que a empresa obtém pelas vendas de mercadorias e produtos e/ou pela prestação de serviços; Custo – é o gasto relativo à aquisição ou produção de um bem para venda.
Despesa Operacional – é o gasto com as vendas, com a administração e com as despesas financeiras, que contribuem para a manutenção da atividade operacional da empresa; EBITDA – Ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização – potencial de geração de caixa.
15 Depreciação Item não desembolsável - despesa lançada na DRE, que não envolve saída de caixa; Conta retificadora do ativo imobilizado, que corresponde à perda de valor dos bens e direitos sujeitos a desgastes ou obsolescência.
16 Análise de Índices Utilizar um grupo de índices; Critérios claros;
Frequência e mesma data para evitar os efeitos da sazonalidade; Possibilidade de comparação para enxergar evolução ou involução; Exige conhecimento da empresa.
Compreende o levantamento da situação econômico-financeira da empresa, baseando-se na qualidade de suas informações contábeis com relação a: Liquidez – capacidade de pagamento Endividamento – montante de dívidas financiando o negócio Lucratividade - margem de lucratividade obtida Rentabilidade - retorno obtido sobre o PL e Ativo.
18 Indicadores de Lucratividade
Margem Bruta - ROB / VL - quanto maior melhor - mede o % que restou das VL após apuração dos custos; Margem Operacional - ROL/VL - mede o % que restou das VL após a apuração dos custos e despesas operacionais; Margem Líquida - LL / VL - mede o % de lucro de cada artigo vendido.
19 Indicadores de Lucratividade
Margem de Contribuição – quanto maior, melhor – mede o % que restou das VL após a apuração dos custos e das despesas variáveis com vendas; Giro dos Ativos – VL/AT – mais vendas, mais produtivo é o investimento (ativo) da empresa.
20 Indicadores de Lucratividade
Margem Bruta = (vendas líquidas-CMV)/vendas líquidas) Define o lucro bruto em cada unidade vendida. Quanto maior, melhor (+)
21 Indicadores de Lucratividade
Margem Líquida = (lucro líquido/vendas líquidas) Define a lucratividade em cada unidade vendida. Quanto maior, melhor (+)
22 Ponto de Equilíbrio Operacional
Determina o nível de vendas necessário para cobrir todos os custos operacionais. O primeiro passo é separar o CMV + despesas operacionais (de vendas e administrativas) em Custos Fixos (CF) e Custos Variáveis (CV) CF - função do tempo - contratuais CV - função de volume - vendas
23 P.E. Operacional É o ponto onde RT = CT CT = CF + CV
P.E. = CF/(1 - (CV/RT)) P.E. é sensível ao aumento dos CF, ao aumento dos preços e ao aumento dos CV; acima do P.E. = lucro abaixo do P.E. = prejuízo.
24 Indicadores de Rentabilidade
Retorno do Ativo - ROA - quanto maior melhor - LL/AT - mede a eficiência dos ativos totais para gerar lucros ; Retorno sobre PL - ROE - quanto maior melhor - LL/ PL - mede o % de lucro do $ investido pelo dono.
- Retorno do Ativo - mede a rentabilidade do investimento da empresa; - Retorno sobre PL – mede a rentabilidade do ponto de vista do empresário.
26 Lucratividade x Rentabilidade
Lucratividade – resultado obtido em relação às vendas; Rentabilidade – resultado obtido em relação aos investimentos.
27 Capital de Giro O conceito de Capital de Giro (ou de capital circulante) identifica os recursos que giram (circulam) várias vezes em determinado período. Corresponde a uma parcela do capital aplicada pela empresa em seu ciclo operacional, caracteristicamente de curto prazo.
28 Capital de Giro Capital de Giro corresponde ao ativo circulante, representa o valor total demandado pela empresa para financiar seu ciclo operacional; Capital de Giro Líquido ou Capital Circulante Líquido = Ativo Circulante (AC) menos o Passivo Circulante (PC); Serve como medida de liquidez.
29 Capital de Giro Grande parte do tempo do gestor financeiro é destinada à solução de problemas de capital de giro, como financiamento de estoques, gerenciamento da inadimplência de clientes e administração das insuficiências de caixa.
30 Ciclo Operacional - CO Composto por todas as fases de suas atividades operacionais; Empresa industrial - inicia-se com a aquisição de matérias -primas, passa pela armazenagem, produção, venda e recebimento das vendas realizadas. O ciclo operacional é o intervalo de tempo gasto na execução de todas essas atividades.
31 Ciclo Operacional - CO CO = PMRE + PMC (idade média dos estoques + período médio de cobrança das vendas); PMRE = número médio de dias que a empresa leva para a aquisição de matérias-primas, produção, estocagem e venda do produto; PMC = número médio de dias que a empresa leva para receber de seus clientes pelas vendas realizadas.
32 Ciclo Financeiro - CF É calculado como o número de dias do ciclo operacional menos o período médio de pagamento aos seus fornecedores; CF = CO (ciclo operacional) - PMP ( prazo médio de pagamento a fornecedores); Quanto menor, melhor.
Prazo médio de cobrança: (DR x 360)/VB - quantos dias, em média, a empresa demora para receber suas vendas; Prazo médio de renovação de estoques: (E x 360)/CMV - quantos dias, em média, a empresa leva para renovar seu estoque; Prazo médio de pagamento: (F x 360)/CMV - quantos dias, em média, a empresa demora para pagar suas compras.
34 Giro x Margem Se a margem é o elemento para obter a rentabilidade, o caminho é o giro; Rentabilidade = Giro x Margem.
35 Giro x Margem Empresas comerciais tendem a ter maior giro dos seus ativos e ciclo operacional e financeiro menores. Ex: supermercados (ganham no giro) Empresas industriais e prestadoras de serviço tem um giro menor, ciclo operacional e financeiro maiores e maior terá que ser a margem.
36 Método DuPont Consiste na ampliação da análise da rentabilidade;
37 Finanças Visão do Administrador Financeiro – perspectiva de lucro e a geração de caixa; Fluxo de Caixa - verdadeira força da empresa - essencial para assegurar o sucesso e a sobrevivência; 3 Relatórios de Gestão - Balancete, Fluxo de Caixa e Planejamento Financeiro.
38 Lucro x Caixa Lucro ou Prejuízo - se obtém da DRE, feita pela Contabilidade - assim, é um número contábil; Superávit ou Déficit de caixa - se obtém do fluxo de caixa feito pela Tesouraria - assim, é um número financeiro.
39 Regime de Competência x Caixa
Regime de Competência – reconhece e registra as transações de uma empresa quando incorridas. Ex : o momento da realização de uma venda à prazo. Regime de Caixa – reconhece e registra as transações de uma empresa quando se paga ou recebe. Ex: o momento do recebimento de uma venda à prazo.
40 Demonstração do Fluxo de Caixa
41 Fontes que aumentam Caixa
42 Usos que diminuem Caixa
43 Liquidez x Solvência Liquidez – capacidade de conversão de ativos em caixa; Solvência – capacidade de pagamento das obrigações no momento dos seus vencimentos – conceito mais amplo, revela a possibilidade de continuidade.
44 Análise Financeira Índice de liquidez corrente - AC/PC - quanto maior melhor - mostra a capacidade de pagamento da empresa a curto prazo; Índice de liquidez seca - AC - E/PC - quanto maior melhor - mostra a capacidade de pagamento sem os estoques, que possuem menor liquidez pois ainda precisam ser vendidos.
45 Análise Financeira - Índices de endividamento - mede a capacidade da empresa de honrar suas dívidas. - Endividamento geral - mede a proporção dos AT financiada por 3.os – (PC + ELP)/AT - quanto menor melhor; - Composição do endividamento a curto prazo - PC/(PC+ELP) - quanto menor melhor - quanto do CT deve ser pago a curto prazo.
46 Cenário Econômico para 2010
Crescimento da economia – PIB – 5,0%; Crescimento do segmento de atuação ??? Recuperação da economia mundial; Inflação prevista – 4,5%; Taxa de câmbio – US$ 1 / R$ 1,80; Política monetária – taxa de juros – 8,75 % a.a. Balança Comercial – saldo de US$ 10 bilhões.
47 Custo de Oportunidade do $
- Retorno financeiro certo que uma pessoa física ou jurídica tem, sem investir em novos projetos; - Balizador da tomada de decisão de investimentos/financiamentos.
48 Títulos Públicos Públicos – emitidos via Governo Federal.
LFT - atrelado à SELIC; LTN – prefixado; NTN - inflação + taxa de juros – juro real.
49 Atividades-chave do Adm.Fin.
- Realizar análises e planejamento financeiro; - Tomar decisões de investimento - afetam o lado do Ativo no Balanço Patrimonial; - Tomar decisões de financiamento - afetam o lado do Passivo.
50 Fontes de Financiamento
Um ativo pode ser financiado de duas formas: - Capital Próprio – recursos do acionista. - Capital de Terceiros – recursos de terceiros de longo prazo.
51 CAPITAL PRÓPRIO (DO ACIONISTA)
52 Estrutura de Capital É o mix mantido pela empresa de capital de terceiros e capital próprio; Estrutura ótima de capital é aquela em que o custo médio ponderado do capital é minimizado, maximizando dessa forma, o valor da empresa.
53 Estrutura do Capital Empresas capitalizadas – apresentam PL > Passivo; Empresas alavancadas – apresentam Passivo > PL.
54 Alavancagem Estratégia na qual o proprietário do investimento pretende aumentar seus retornos através de empréstimos ou operações no mercado de capitais; Se diz que maior o endividamento - maior a alavancagem - maior o risco financeiro, que é o risco de a empresa ser incapaz de cobrir os compromissos financeiros assumidos; Risco Operacional é o risco de a empresa ser incapaz de cobrir todos os seus custos operacionais- ligado à operação da empresa.
55 Custo do Capital - Capital de Terceiros – custo da dívida de longo prazo;prazo determinado para pagamento; forte obrigação de reembolsar o principal da dívida + juros. - Capital Próprio – remuneração exigida pelo acionista;prazo indeterminado; corre maior riscos; a tendência é que o custo do capital próprio seja maior que o custo da dívida.
56 Custo Médio Ponderado de Capital
- CMPC ou WACC – "mix" entre Capital de Terceiros e Capital Próprio. - Cabe à Empresa conhecer seu CMPC. - Levar à frente as decisões financeiras que apresentem taxas de retorno superiores ao CMPC. - Dessa forma, haverá geração de valor.
57 EVA – Valor Econômico Adicionado
- Instrumento de medida de valor; - Não há criação de valor quando o lucro gerado é insuficiente para cobrir o custo de oportunidade; - É o ganho acima da expectativa do acionista; - É o "lucro econômico".
58 Valor de Mercado Valor de mercado da empresa = quantidade de Valor da empresa pela Contabilidade = patrimônio líquido; ações x cotação do preço da ação na Bolsa de valores; A empresa vale pela sua geração de caixa futura – método do Fluxo de Caixa Descontado – uso do EBITDA.
59 Análise dos Indicadores de Gestão
Liquidez e endividamento; Estrutura do capital; Lucratividade das vendas; EBITDA sobre vendas – geração de caixa; Retorno sobre o Patrimônio líquido; Retorno sobre o investimento; Valor Econômico Adicionado – EVA; Revela a importância da Contabilidade e a necessidade do seu uso.