| Fundos Imobiliários, ONEF11
Conheça o Fundo Imobiliário The One (ONEF11): Dividendos, Rentabilidade, Subscrição e Riscos.
Fundo Imobiliário The One (ONEF11) alerta para imprevisibilidade da distribuição de resultados no curto prazo e comunica sua flexibilidade nas negociações.
Embora os fundos imobiliários de lajes corporativas venham demonstrando um bom potencial de recuperação após a forte queda de março passado, o posicionamento austero das gestoras se tornou comum.
A Rio Bravo, gestora do ONEF11, comenta aos cotistas no mais recente relatório gerencial que vem acompanhando de perto o impacto do COVID19 sobre sua propriedade.
No documento, a gestora afirma que definiu políticas e procedimentos internos para minorar o impacto para o fundo, porém se mantém aberta a uma possível variação momentânea dos aluguéis recebidos.
Outra informação importante para quem vai investir é em relação à estratégia de precificação do fundo.
Com pouco mais de 10% de vacância na atualidade, a estratégia do fundo era manter-se mais agressivo em relação a preços, aproveitando-se do mercado aquecido na região do imóvel.
Agora, ante as incertezas do mercado, a gestão adota uma postura mais flexível, entendendo que podem existir variações no preço por m2 e mesmo aumento no índice de vacância do fundo.
Por isso, conhecer as características do ONEF11 é fundamental!
O que é ONEF11;
Rendimentos do ONEF11;
Resumo da Carteira do ONEF11;
Liquidez do ONEF11;
Principais riscos do ONEF11;
Se o ONEF11 vale a pena.
Leia até o final e descubra se o Fundo Imobiliário The One (ONEF11) Vale a Pena e deve fazer parte de sua carteira de investimento!
O que é ONEF11 FII?
ONEF11 Rendimentos
ONEF11 Rentabilidade
Resumo da Carteira do ONEF11
Negociação e Liquidez ONEF11
Riscos do ONEF11
Dados do ONEF11
ONEF11 Subscrição
Dúvidas sobre ONEF11
Como comprar ONEF11?
Onde achar o informe de rendimentos do ONEF11?
Onde achar o relatório gerencial do ONEF11?
Como declarar o fundo imobiliário ONEF11 no IR?
ONEF11 Vale a Pena?
O código ONEF11 identifica o Fundo Imobiliário The One, administrado e gerido pela Rio Bravo Investimentos.
No ONEF11 o foco são as lajes corporativas. Na atualidade, o fundo conta com participação em único imóvel, localizado em São Paulo, capital.
Iniciado em janeiro de 2011, o IPO do fundo trouxe ao mercado cotas comercializadas a R$ 100 cada uma.
Em abril de 2020, o patrimônio líquido do fundo era superior aos R$ 140 milhões.
O fundo ONEF11 distribuiu R$ 0,62 em dividendos no mês de abril de 2020, o que significa 0,43% em relação ao valor de cota apurado no fechamento do mês (R$ 142,61).
Nos 12 meses anteriores, os rendimentos mensais do ONEF11 somaram R$ 7,84, correspondendo a 5,50% do preço de fechamento da cota no último dia de abril/20.
2020 0,62 0,62 0,62 0,62
2019 0,72 0,72 0,72 0,72 0,72 0,72 0,72 0,72 0,62 0,62 0,62 0,62
Cabe comentar que o fundo distribui somente seus próprios rendimentos desde o início. Embora fosse possível atrair investidores oferecendo a renda mínima garantida, a gestora optou por não fazê-lo.
Assim, até 2013 o fundo teve uma distribuição de rendimentos bastante próxima a zero, elevando-se nos anos seguintes.
Em abril/20, a rentabilidade total (cota ajustada) foi de 0,87%, enquanto o índice dos fundos listados em bolsa (IFIX) foi de 4,39%.
No acumulado do ano, o ONEF11 registrou -22,96%, em comparação aos -18,58% verificados no IFIX.
Desde o início (2011), o ONEF11 obteve uma rentabilidade total de 176,93%. No mesmo período, o IFIX registrou rentabilidade de 107,26%.
Quando comparado ao CDI, o fundo registrou rentabilidade de 0,44% em abril, 1,32% no acumulado do ano, enquanto a taxa CDI marcou 0,24% o mês e acumula 1,12% no ano.
O gráfico abaixo mostra o desempenho do fundo em comparação com o IFIX e o CDI líquido (desconto de 15% do imposto de renda).
Rentabilidade ONEF11. Fonte: Relatório Gerencial.
A carteira do ONEF11 é formada por participação de 44% em um único imóvel localizado no bairro Itaim Bibi, em São Paulo, SP.
Trata-se do edifício The One, que conta com área bruta locável de 6.015 m2, 10 andares de lajes corporativas e 178 vagas de estacionamento.
Sua localização é excepcional para o mercado, sendo uma das laterais da conhecida Avenida Faria Lima, importante eixo corporativo da capital paulista.
Na atualidade, o imóvel está 89,7% locado, com uma vacância física de 10,3%. Historicamente, o fundo apresenta uma taxa de ocupação saudável.
Sua maior inquilina é a Turner Media, companhia de mídia norte americana, conhecida por operar canais de TV paga como Cartoon Network, TCM e Fox, entre outros.
Ela responde por 2.535 m2 do empreendimento, ocupando por completo os dois primeiros andares do edifício .
Além da empresa, o fundo apresenta ainda outros dois inquilinos: o Banco do Brasil e a Italac, do ramo de laticínios.
Veja abaixo os detalhes sobre a propriedade, incluindo seus inquilinos.
Endereço: Rua Ministro Jesuíno Cardoso ,454 – Itaim Bibi
Área Bruta Locável : 6.015 m2
Lojas ou Unidades: 16
Andar Conjunto Locatário Índice Reajuste ABL
1º andar 11 Turner IGP-M 244 m2
1º andar 12 Turner IGP-M 356 m2
1º andar 13 Turner IGP-M 419 m2
1º andar 14 Turner IGP-M 306 m2
2º andar 21 Turner IGP-M 245 m2
2º andar 22 Turner IGP-M 358 m2
2º andar 23 Turner IGP-M 360 m2
2º andar 24 Turner IGP-M 247 m2
7º andar 71 Vago – 254 m2
7º andar 72 Vago – 366 m2
7º andar 73 Italac IPCA 360 m2
7º andar 74 Italac IPCA 247 m2
10º andar 101 Banco do Brasil IGP-M 454 m2
10º andar 102 Banco do Brasil IGP-M 676 m2
10º andar 103 Banco do Brasil IGP-M 687 m2
10º andar 104 Banco do Brasil IGP-M 438 m2
Foram registradas 1.585 negociações do ONEF11 em abril de 2020, somando um volume de R$ 2,08 milhões. A média foi de R$ 91 mil por dia aproximadamente.
Nos 12 meses anteriores, o total de negociações ascendeu a 67.589, totalizando um volume de R$ 94,02 milhões.
A média mensal registrada no período foi de R$ 7,83 milhões ao mês aproximadamente.
A tabela abaixo mostra a liquidez do fundo em diferentes períodos, além da porcentagem de cotas negociadas e a presença em pregões.
ONEF11 Abril/20 Ano 12 meses
Volume R$ 2.087.497 R$ 32.463.344 R$ 94.072.954
% cotas negociadas 1,61% 21,96% 61,98%
Presença no Pregão 100% 100% 100%
Negociação e Liquidez ONEF11. Fonte: Relatório Gerencial.
Assim como outros fundos imobiliários, o ONEF11 apresenta certos riscos. Os principais riscos do VTLT são: Liquidez, vacância, prazo do contrato e de concentração.
O ONEF11 apresenta certa pequena liquidez no mercado secundário na atualidade (aproximadamente R$ 91 mil ao dia em abril/20), o que configura o risco.
O ONEF11 tem um índice de ocupação histórico saudável. Na atualidade (abril/20), o fundo apresenta 10,3% de seus espaços vagos, como se vê no gráfico abaixo.
Vacância ONEF11. Fonte: Relatório Gerencial.
No ONEF11, a maioria (89%) dos contratos vence ainda em 2020. Os restantes 11% tem vencimento a partir de 2021.
Vencimento dos Contratos ONEF11. Fonte: Relatório Gerencial.
Esse é um risco digno de atenção.
Ante o momento incerto do mercado, existe a possibilidade real de que os contratos não sejam renovados, ou passem por uma revisional menos favorável ao fundo.
Em fundos de tijolo, como é o caso do ONEF11, esse risco é analisado avaliando a quantidade de ativos, sua localização e seu inquilinos, entre outros.
O ONEF11 apresenta apenas um imóvel em carteira na atualidade, ainda que conte com 3 distintos inquilinos.
Isso representa maior risco, uma vez que todas as receitas do fundo surgem de uma mesma propriedade.
Conheça agora os principais dados do fundo imobiliário ONEF11:
Razão Social: Fundo de Investimento Imobiliário The One
CNPJ: 12.948.291/0001-23
Patrimônio Total (04/2020): R$ 140.604.011,10
Número de Cotistas (04/2020): 5.437
Número de Cotas do ONEF11: 911.000
Regulamento do ONEF11
Relatório Gerencial ONEF11
ONEF11 Site Oficial (RI)
O fundo imobiliário ONEF11 ainda não realizou nenhuma emissão de cotas com oferta de subscrição.
Veja as dúvidas mais comuns sobre o ONEF11.
A compra de cotas do ONEF11 é feita através das corretoras de valores. Abrir sua conta em uma delas e transferir o montante que deseja investir para ela são os primeiros passos.
Então, basta acessar o Home Broker, buscar o fundo pelo código (ONEF11) e selecionar o número de cotas e valor a pagar.
O informe de rendimentos do ONEF11 é disponibilizado pela gestora em seu site oficial.
O relatório do ONEF11 está disponível no site oficial do fundo. Além disso, você o encontra neste artigo, na seção Dados do ONEF11.
Para descobrir como declarar o fundo imobiliário ONEF11 no imposto de renda, consulte o artigo como declarar o imposto de renda sobre investimentos.
O fundo imobiliário ONEF11 conta com aproximadamente 7 anos de mercado e investe em lajes corporativas.
Embora tenha começado como um fundo multiativo (com vários imóveis em carteira) hoje apresenta uma só propriedade em seu portfólio.
Os rendimentos mensais do ONEF11 não são espetaculares, porém são consistentes e lineares.
Porém, não recomendo o ONEF11. Como indicação geral, os fundos monoativos (com apenas um imóvel) devem ser evitados, já que o risco é elevado.
No caso do ONEF11, há ainda um agravante: a maioria dos contratos (89%) vence ainda em 2020, o que pode levar a uma negociação menos favorável ao fundo ou pior: o aumento da vacância.