Quando ainda era uma vila, Esmeralda se chamava São João Velho. “São João” por ser o Santo Padroeiro, e “velho” por ser o sobrenome do doador do terreno da praça – Antônio Joaquim Velho.
A primeira denominação desta localidade foi a fazenda São João, pois o povoado nasceu ao redor da igreja São João Batista. E como estas terras eram de propriedade da família Velho, o povoado foi denominado, Capela São João Velho.
Posteriormente, em 1963, passou a se chamar Vila Esmeralda, nome esse que atendia ao desejo do Dr. Antônio Dias Fernandes, um médico que no início do século passado atendia na região.