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Ângela Lagos Benke
1 Lucratividade: Crescer, Sobreviver ou Morrer Foco da Palestra Orientar e esclarecer os conceitos de Lucratividade e a importância para existência e sucesso das empresas. Proporcionar aos participantes conhecimentos para apuração e avaliação do Lucro e da Lucratividade. Subsidiar a capacitação dos participantes para gestão dos elementos econômicos e financeiros que influenciam a Lucratividade. Objetivo Orientar ações para análise e planejamento da Lucratividade em função das necessidades da empresa e contribuir para desenvolver habilidades gerenciais,com ênfase em resultados para sobrevivência e crescimento do empreendimento. Esse tema é para alertar os empresários e gestores de pequenos negócios da necessidade de calcular de forma adequada a Lucratividade da sua atividade empresarial, como também demonstrar que o lucro é a principal fonte de recursos financeiros para manter toda atividade operacional do negócio. Novos desafios gerenciais Esses novos desafios gerenciais provocam alterações nos resultados financeiros das empresas. A produtividade, por exemplo, é fator fundamental para o sucesso de qualquer negócio hoje, pelo fato de que, com o aumento da concorrência, as margens estão cada vez menores e,dessa maneira, as empresas são obrigadas a vender mais e,na medida do possível,reduzir os custos e despesas. O mercado consumidor está cada vez mais exigente. E a empresa só consegue a fidelização dos clientes oferecendo produtos e serviços que agregam valores a eles. Alguns indicadores de problemas financeiros Todos os problemas financeiros acarretam redução na lucratividade da empresa. O empresário e o gestor financeiro de pequenos negócios deverão estar atentos ao seu surgimento, e procurar encontrar soluções para eliminar ou minimizar os efeitos desses problemas na performance da empresa. Palestras Gerenciais 25
2 O que é Lucratividade? A Lucratividade é o resultado positivo, após deduzir do faturamento custos e despesas. O cálculo da Lucratividade é obtido através da fórmula: Resultado Líquido dividido pelas Vendas. Não existe um padrão ideal para a Lucratividade. O empresário e o gestor financeiro de pequenos negócios deverão comparar o lucro líquido obtido em sua empresa com a média do setor em que atua. Como calcular a Lucratividade Através dos 12 itens mencionados na transparência/slide Estoque Final mais Faturamento menos Estoque Inicial mais as Compras temos o Lucro Bruto. Desse Lucro Bruto deduzindo as Despesas Variáveis, as Despesas Fixas, as Despesas Financeiras, temos o Resultado Liquido. Se dividirmos o Resultado Líquido (item 11) pelo valor do Faturamento. (item 2) temos o Índice de Lucratividade (item 12). Outra forma de apurar a Lucratividade Existe outra forma de apurar a Lucratividade da empresa, porém é necessário ter um controle permanente dos estoques, ou seja, a cada venda realizada, torna-se necessário conhecer também os custos correspondentes a esta venda. Portanto a Lucratividade será calculada da seguinte forma: Vendas menos o Custo das Mercadorias Vendidas, Despesas Variáveis, Despesas Fixas e Financeiras, temos o Resultado Líquido, que dividido pelas Vendas, resulta no índice de Lucratividade. Os lucros atuais podem estar... Os lucros gerados pela empresa podem apresentar três situações distintas: A primeira situação revela que a empresa não está gerando lucro suficiente para a sua sobrevivência. A segunda situação demonstra que os lucros obtidos pela empresa estão gerando caixa apenas o suficiente para mantê-la no mercado. A terceira e última situação revela que a empresa gera lucros suficientes para a sua sobrevivência e também para o seu crescimento. Gerando Recursos Insuficientes para Sobreviver Evidenciamos as principais variáveis que indicam se a empresa não está gerando lucros suficientes para a sua sobrevivência. Essas variáveis são: fluxo de caixa negativo constantemente, despesas 26 Palestras Gerenciais
3 financeiras crescentes com relação ao faturamento, rentabilidade abaixo do custo de oportunidade, empresa perdendo participação de mercado e prejuízos constantes. Gerando Recursos Mínimos para sua Sobrevivência Evidenciamos as principais variáveis que indicam se a empresa está gerando caixa suficiente apenas para a sua sobrevivência. Essas variáveis são: Fluxo de caixa com saldos equilibrados, a empresa não está pagando juros como também não tem qualquer ganho financeiro, ausência de novos investimentos em ativos fixos e lucros abaixo da expectativa do empreendedor. Gerando Recursos Suficientes para Sobreviver e Crescer As variáveis que demonstram se a empresa está gerando bons lucros e se está gerando recursos suficientes para manter o crescimento do negócio. As principais variáveis são: fluxo de caixa com saldos positivos e crescentes, a empresa obtém ganhos financeiros nas suas operações, investe periodicamente no imobilizado quando necessário, está repondo sua necessidade de capital de giro sem depender de capitais de terceiros etc. Determinação do Valor de Lucro O lucro é a principal fonte de realimentação do capital de giro próprio, portanto torna-se necessário para empresa sobreviver e crescer que a reposição do capital de giro seja coberta pelos resultados positivos obtidos pela empresa. O lucro líquido deverá absorver todas as despesas financeiras, caso contrário o endividamento da empresa será aumentado e a mesma terá problemas de liquidez. Para que a empresa consiga expandir suas atividades operacionais tornase necessário investir em marketing como também em novas tecnologias e novos processos. Todo investidor/empreendedor tem uma expectativa com relação ao investimento feito na empresa em termos de rentabilidade. Em média o mercado trabalha com uma taxa mínima de atratividade que varia entre 12% e 20 % ao ano. Cálculo da Necessidade de Capital de Giro Os valores necessários para compor a necessidade de capital de giro da empresa são correspondentes às Contas a Receber mais os Estoques subtraindo os valores de Contas a Pagar com Fornecedores, Salários e Encargos Sociais, como também os Impostos a serem recolhidos. Palestras Gerenciais 27
4 A Variação da Necessidade de Capital de Giro é obtida através do seguinte cálculo: Necessidade de Capital de Giro do período atual menos a Necessidade de Capital de Giro do período anterior. Determinação do Lucro Mínimo para a empresa sobreviver O valor do Lucro Mínimo necessário para a empresa sobreviver é a soma do valor correspondente à Variação do Capital de Giro mais os valores referentes às Despesas Financeiras Mensais. Caso a empresa não esteja obtendo este resultado, revela uma situação preocupante. Determinação do Lucro suficiente para a empresa crescer O valor correspondente do Lucro suficiente para a empresa crescer deverá cobrir o Lucro Mínimo necessário para sobreviver, mais os investimentos em imobilizações, mais os investimentos em marketing,mais o retorno do capital próprio, conforme planejamento da empresa. Entenda como Capital Próprio os recursos pertencentes aos proprietários da empresa, tais como Capital Inicial e os Lucros Acumulados. Diagnóstico da Empresa Exemplo No caso apresentado podemos comparar os valores correspondentes ao Resultado Líquido Atual, Lucro Mínimo Necessário para empresa sobreviver e Lucro Necessário para a empresa crescer. A relação é a seguinte: Lucro Necessário para Empresa Crescer deverá ser maior que Lucro Mínimo Necessário para Sobreviver,que por sua vez deverá ser maior ou igual o Resultado Líquido Mensal,utilizando o que se aplica também nas avaliações que você fará com os resultados encontrados na empresa. Estratégia para administrar a rentabilidade da empresa Duas condições para que a empresa aumente sua rentabilidade são: melhorar o giro dos investimentos e/ou melhorar a margem líquida das vendas. Para melhorar o giro dos investimentos a empresa deverá aumentar as vendas em proporção maior que os aumentos dos investimentos, ou seja, deverá priorizar o aumento de vendas através de promoções, liquidações etc.ou diminuir os investimentos em proporção maior que a queda das vendas, neste caso, as estratégias poderiam ser:redução no volume de compras, girar melhor os estoques existentes na empresa e administrar melhor a cobrança dos valores a receber. O giro operacional da Empresa é calculado dividindo o valor das Vendas pelo valor dos investimentos (Disponível, mais Estoques, mais Contas a Receber, mais Imobilizado). 28 Palestras Gerenciais
5 Para melhorar a margem líquida a sugestão é aumentar as vendas em proporção maior que os aumentos dos custos e despesas ou vice-versa. Devese priorizar sempre a redução dos custos e despesas, desde que esses cortes não afetem as atividades operacionais. A margem de lucro é calculada dividindo o valor do Lucro Líquido pelo valor das Vendas. A importância do lucro para empresa O lucro obtido permite a recuperação do capital investido pelos sócios, consegue gerar caixa para pagar seus compromissos em dia. Por outro lado, uma empresa quando gera bons lucros consegue ser competitiva no mercado, pelo fato de ter caixa e,desta forma,consegue boas condições de comercialização dos seus produtos. Um outro detalhe importante é que toda empresa lucrativa consegue proporcionar a seus sócios e funcionários uma boa remuneração em termos de pró-labore e salários. Para empresa sobreviver... A adoção de estratégias adequadas e uma eficiente gestão financeira possibilitará manter a empresa sobrevivendo e crescendo. O custo fixo deverá ser suficiente para atender à estrutura operacional da empresa, porém sem comprometer a sua performance. A empresa deve manter a sua estrutura flexível de modo a se ajustar rápido às mudanças que ocorrem do mundo dos negócios. Para que a empresa seja competitiva, é necessário focar o negócio com estratégias a fim de mantê-la no mercado com crescimento sustentado. Palestras Gerenciais 29
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