Contabilidade Gerencial 2. Contabilidade Gerencial. Projeção do orçamento. Administração. Prof: Marcelo dos Santos. Projeção Orçamento - PDF
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Ana Sofia de Oliveira Valverde
1 Administração Prof: Marcelo dos Santos Contabilidade Gerencial 2 Contabilidade Gerencial Projeção Orçamento Análise de Desempenho Projeção do orçamento Uma projeção De orçamento deve Se iniciar pela vendas. Podemos utilizar A média, ou um Método estatístico Para previsão.
2 Planejamento de Fatores de Produção Conhecido o volume de produção projetado, torna-se necessário projetar a utilização dos fatores de produção, que são constituídos por: Insumos (matéria-prima); Estrutura física; Colaboradores da organização (mão-deobra). 4 Planejamento e Controle Orçamentário Durante esta etapa evidencia-se a importância da existência de um processo de planejamento e controle orçamentário, na medida em que é somente através deste processo que se torna possível otimizar a utilização dos fatores de produção, em função da realização do planejamento sistêmico. 5 Estatística Os indicadores e gráficos de controle tornaram-se tão populares para controlar a qualidade da manufatura que passaram a ser usados em outras áreas para outras finalidades. Na logística, eles avaliam e auxiliam o controle da performance logística.
3 Estatística Se essa empresa não tem indicadores de desempenho, ela deve providenciar o mais rápido possível um plano de contingência e implementar esses indicadores. Arthur Hill, consultor da Andersen Consulting. Estatística Geralmente na estatística a distribuição de dados possui: Tendência central Dispersão (variação) A forma da distribuição determina qual o tipo de medida descritiva mais adequada a ser usada. Medidas Descritivas Medidas de tendência central: média aritmética, mediana e moda. Medidas de dispersão: amplitude, variância, desvio padrão.
4 Medidas de Tendência Central Média aritmética: é o resultado da soma dos valores de todas as observações, dividida pelo número de observações. X = x 1 + x 2 + x x n N Medidas de Tendência Central A média possui o maior poder matemático e é a medida descritiva mais utilizada (e preferida). No entanto, é afetada por valores extremos e pode apresentar uma informação distorcida. x x = N DÚVIDAS
5 Matemática FUNÇÃO DO PRIMEIRO GRAU (Y = mx + b) A função polinomial do primeiro grau mais simples é a função identidade Y = X. Cada ponto de seu gráfico é da forma (x,x), pois a ordenada y é sempre igual à abscissa x, para cada valor da variável independente x. m = coeficiente angular. b = coeficiente linear Função do Primeiro Grau FUNÇÃO 1º GRAU x y Y ,5 1 1,5 2 2,5 X y = 2x + 1 Classificação das funções do primeiro grau Crescente função 1 grau (a>0) 10 5 Y X
6 Classificação das funções do primeiro grau Constante (a=0) função 1 grau Y X Classificação das funções do primeiro grau Decrescente (a<0) função 1 grau Y X Resolvendo Regressão Linear
7 Previsão de Vendas com Regressão Linear MÊS QTD ? Previsão de Vendas com Regressão Linear X Y XY X 2 Y TOTAL ( Σ ) Resolvendo Regressão Linear m=((3*34)-(6*15)) /((3*14)-(6^2)) m= 2 X Y XY X 2 Y TOTAL ( Σ )
8 Resolvendo Regressão b=(15 -(2*6)) /( 3 ) b=1 X Y XY X 2 Y TOTAL ( Σ ) Resolvendo Regressão Linear A regressão será tão melhor quanto próximo de 1 o coeficiente r obtido estiver, que significa uma correlação perfeita entre os dados coletados e a fórmula obtida para previsão. Previsão de Vendas com Regressão Linear MÊS QTD x+1 => 2.4+1=> 9
9 DÚVIDAS Regressão Linear Simples Projetamos através de uma função calculada por softwares Estatísticos ou planilhas eletrônicas as vendas em anos anteriores: ? Vendas = 70. Ano
10 Analise vertical e horizontal Objetivo dos agentes Administrador interno: avaliação do desempenho geral da empresa. Analista externo: objetivos mais específicos de acordo com a posição de credor ou investidor. Lucro líquido e desempenho de ações Capacidade de liquidação e continuidade Aspectos Básicos Objetivo da análise das demonstrações financeiras: Estudo do desempenho econômicofinanceiro passado para prever tendências futuras. Uso de índices constitui-se na técnica mais comumente empregada neste estudo. Aspectos Básicos Métodos de comparação Comparação temporal Evolução dos indicadores da Empresa nos últimos anos. Comparação setorial Resultados da empresa versus dos concorrentes (mercado).
11 Análise Horizontal e Vertical Compara valores absolutos através do tempo e, entre si, relacionáveis na mesma demonstração. Técnica simples e importante, que permite identificar, inclusive determinadas tendências futuras. Análise Horizontal Avaliação em intervalos sequenciais de tempo. Obtido por meio de númerosíndices. Valores em moeda de mesma capacidade de compra. Análise Horizontal Exemplo Evolução das vendas e dos lucros brutos de uma empresa industrial do setor de bebidas e refrigerantes: Vendas Líquidas Lucro Bruto 31-1-X0 ($ MIL) X1 ($ MIL) X2 ($ MIL) Vendas: ( $ / $ ) x 100 = 122,00 ( $ / $ ) x 100 = 143,10 Lucro Bruto: ( $ / $ ) x 100 = 118,70 ( $ / $ ) x 100 = 143,80 Análise: O desempenho da empresa, no exercício encerrado em 31-1-X1, esteve aquém do apresentado em 31-1-X2. Efetivamente, o resultado bruto não acompanhou a evolução verificada nas vendas líquidas, denotando-se maior consumo dessas receitas pelos custos de produção.
12 Situações especiais na análise horizontal Decréscimo dos valores contábeis em avaliação Dívidas Consolidada s X6 AH ($ MIL) (Nº ÍNDICE) 100,00 (Base) Interpretação: As dívidas consolidadas representam 93,4% do montante apurado no período anterior (ano base), denotando decréscimo de 6,6% (100% - 93,4%). X7 AH ($ MIL) (Nº ÍNDICE) 93,4 X8 AH ($ MIL) (Nº ÍNDICE) 98,2 Valores negativos 30-6-X2 ($ MIL) AH (Nº ÍNDICE) 30-6-X3 ($ MIL) AH (Nº ÍNDICE) Lucro (prejuízo) operacional ,00 (Base) ,5 Interpretação: Houve um decréscimo no resultado operacional da empresa, de 367,5% (-267,5% - 100%) Situações especiais na análise horizontal Números-índices quando a base for negativa Resultado líquido X1 AH (Nº ÍNDICE) -$ ,00 (Base) X2 AH (Nº ÍNDICE) $ 60 [60/ 30] 100 = X3 AH (Nº ÍNDICE) -$ 90 [ 90/ 30] 100 = 300,00 Quando o valor base for negativo e o valor posterior for positivo, o númeroíndice será matematicamente negativo e vice-versa. Assim, quando o valor-base for negativo, deve-se adotar um número índice igual a 100.
13 Análise horizontal em inflação Em ambiente inflacionário, as análises devem ser realizadas em evoluções reais (depurada a inflação). O desempenho efetivo de qualquer valor é definido por seu crescimento acima da taxa de inflação. Indexação: tem como data-base o último relatório financeiro. Desindexação: data-base o primeiro relatório financeiro. Análise vertical Comparações relativas entre valores afins ou relacionáveis identificados numa mesma demonstração contábil. Permite que se conheçam todas as alterações ocorridas na estrutura dos relatórios analisados. Não necessita de processos de indexação, pois trabalha com valores relativos. Análise vertical Ex: S.A. Siderúrgica X0 AV X1 AV X2 AV ($) (%) ($) (%) ($) (%) Ativo Circulante Realizável a Longo Prazo Ativo Permanente Ativo/Passivo Total Passivo Circulante Exigível a Longo Prazo Patrimônio Líquido
14 DÚVIDAS Indicadores de liquidez Visam medir a capacidade de pagamento da empresa. Exprimem uma posição financeira em um dado momento (liquidez estática). Os valores considerados sofrem alterações constantes devido à dinâmica das empresas. Indicadores de liquidez Ativo Circulante Liquidez Corrente = Passivo Circulante Do total de recursos aplicados em haveres e direitos circulantes, quanto a empresa deve a curto prazo. Ativo Circulante (-) Estoques Liquidez Seca = Passivo Circulante Relaciona os ativos circulantes de maior liquidez com o total do passivo circulante.
15 Indicadores de liquidez Liquidez Geral = Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo Retrata a saúde financeira de longo prazo da empresa. Indicadores de endividamento e estrutura Utilizados para auferir a composição das fontes passivas de recursos de uma empresa. Mostram a proporção de recursos de terceiros em relação ao capital próprio. Avalia o grau de comprometimento financeiro da empresa perante seus credores. Indicadores de endividamento e estrutura Relação Capital de Terceiros / Capital Próprio = Exigível Total(Pass ivo Circulante + Exigível a Longo Prazo) Patrimônio Líquido Revela o nível de dependência da empresa em relação a seu financiamento por meio de recursos próprios.
16 Indicadores de atividade Visam à mensuração das diversas durações de um ciclo operacional Fases compreendidas desde a aquisição de insumos básicos até o recebimento das vendas realizadas. Permitem uma análise mais dinâmica do desempenho de uma empresa. Índices de Atividade (Em Dias) Prazo Médio de Recebimento de Vendas PMRV= VMD = Duplicatas a Receber Vendas Médias Diárias Receita Bruta de Vendas 360 Prazo Médio de Renovação dos Estoques 360 PMRE = Giro de Estoques Giro = CMV Est. Médio Índices de Atividade (Em Dias) Prazo Médio de Pagamento de Compras PMPC = Fornecedores Compras Médias Dia CMD = Compras Ano 360 Compras Ano é estimado em 70 % do CMV
17 Índices de Atividade (Em Dias) Ciclo Operacional e Financeiro PMRE PMRV PMPC Ciclo Financeiro(CF) Ciclo Operacional (CO) CO = PMRE+PMRV CF = PMRE+PMRV - PMPC (dias) Indicadores de rentabilidade Lucro Gerado pelos Ativos ROI = Investimento Médio Mostra o retorno produzido pelos recursos deliberadamente levantados pela empresa e aplicados em seu negócio. Indicadores de rentabilidade Lucro Líquido ROE = Patrimônio Líquido Mensura o retorno dos recursos aplicados na empresa por seus proprietários. Lucro Líquido Margem Operacional = PL Médio Medem a eficiência de uma empresa em produzir lucro por meio de suas vendas. Lucro Líquido Margem Líquida = Vendas Líquidas
18 Indicadores de análise de ações LPA = LucroLíquido Númerode AçõesEmitidas Ilustra o benefício auferido por cada ação emitida pela empresa. A distribuição desse lucro dependerá da política de dividendos adotada pela empresa. Administração Prof: Marcelo dos Santos Referência de imagens Todas as imagens pertencem ao banco de imagens.