Juros futuros longos sobem após ata do Federal Reserve | Valor Econômico
03/04/2012 às 16h39
Juros futuros longos sobem após ata do Federal Reserve
VALOR - SÃO PAULO - O mercado de juros futuros teve dois momentos distintos nesta terça-feira. Pela manhã, os contratos curtos caíam, mostrando aumento nas apostas de corte de 0,75 ponto percentual da Selic no encontro de abril do Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom). A percepção foi reforçada pelas declarações do governo durante o lançamento do pacote de medidas para a indústria. Os vencimentos longos, por sua vez, rondavam a estabilidade.
Agora à tarde, os contratos curtos seguiram em baixa, mas os longos tomaram fôlego de alta seguindo a divulgação da ata da última reunião do Federal Reserve (Fed, o banco central americano). O documento reduziu as perspectivas de novas medidas de estímulo via compra de títulos.
A reação foi imediata no mercado de dívida americana, um movimento que respingou por aqui, de acordo com um operador. A taxa de rendimento do papel de 10 anos da dívida dos Estados Unidos saiu de uma mínima de 2,15% para 2,27%, por volta das 16 horas. Trata-se de um reflexo da queda do preço dos papéis diante da ausência de expectativa de aquisições por parte do Fed - preço e rendimento dos títulos movem-se em direções opostas.
A ata do Fed também mexeu como mercado de câmbio, dando fôlego ao Dollar Index, que mede o desempenho da divisa americana ante uma cesta de moedas. O indicador subia 0,67%, a 79,41 pontos, depois de cair a 78,66 pontos. Já o euro recuava 0,70%, a US$ 1,322. Nas bolsas, as perdas tanto em Wall Street quanto na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) se acentuaram.
No entanto, essa exacerbada reação do mercado à ata do Fed pode ser contrastada com recentes declarações do próprio presidente do Fed, Ben Bernanke, que na semana passada, mais precisamente no dia 26 de março, deu a entender que mais medidas podem sim ser necessárias. Cale lembrar que a ata se refere ao encontro do dia 13 de março do colegiado do BC americano.
Por isso, um gestor aponta que a ata do Fed serviu apenas de desculpa à movimentação no preço dos ativos, incluindo a taxa futura de juros.
Até as 16h15, antes do ajuste final de posições, foram negociados 1.281.558 contratos, com giro financeiro de R$ 114,14 bilhões (US$ 62,32 bilhões), o dobro sobre o pregão anterior. O vencimento mais líquido do dia foi o janeiro de 2013, com 510.700 contratos negociados e giro de R$ 47,95 bilhões (US$ 28,18 bilhões).
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