Bancos elevam o tom em meio à expansão de fintechs – Emerenciano, Baggio & Associados
Principais executivos dos maiores bancos do país se reuniram ontem em congresso de tecnologia do setor — Foto: Leo Pinheiro/Valor
Se até poucos meses atrás a palavra mais presente nas conversas entre bancos e fintechs era "cooperação", agora essa relação passa por um momento mais tenso, embora esteja longe de se transformar numa guerra. Com algumas novatas como Nubank e Ebanx recebendo aportes de centenas de milhões de dólares e uma nova fase do open banking batendo à porta, as instituições financeiras tradicionais deixaram de lado a postura mais reservada para marcar posição.
Na abertura do principal congresso de tecnologia bancária do país, o presidente da Febraban, Isaac Sidney, subiu o tom ao afirmar que enquanto a economia brasileira teve retração de 4% no ano passado, "os bancos, e não fintechs, deram às famílias e às empresas volumes inéditos de crédito". Acrescentou ainda que as instituições financeiras não só falam de tecnologia, mas fazem inovação. "Não temos vergonha de sermos bancos, muito ao contrário, e também não nos escondemos atrás de letras, marketing e grifes."
O presidente da Febraban afirmou ainda que os bancos não vivem uma "crise de identidade". "Não somos como alguns que estão crescendo bastante, que já alcançaram o tamanho de bancos, parecem bancos, agem como bancos, mas preferem se dizer apenas empresas de tecnologia."
A fala gerou respostas das fintechs. O presidente da Associação Brasileira de Crédito Digital (ABCD) e co-fundador da Open Co – resultado da fusão de Rebel e Geru – Rafael Pereira, afirmou que não se pode esperar que o Brasil continue vivendo em um sistema financeira "antiquado", que exclui dezenas de milhões de pessoas e tem um dos maiores spreads do mundo. "Os bancos precisam se adaptar à realidade moderna, não adianta ficar chorando, ou vão se tornar datilógrafos lamentando a chegada do computador."
Diego Perez, da Associação Brasileira de Fintechs (ABFintechs), disse que as fintechs estão resolvendo problemas reais, criando negócios disruptivos e colaborando para reduzir a concentração bancária. "Com as fintechs quebrando oligopólios, desafiando as estruturas do status quo, atraem a atenção de investidores internacionais, que chegam com cheques enormes. Isso está chamando atenção dos incumbentes, que agora precisam se afirmar, mostrar que seguem prestando seus serviços", ressaltou.
O presidente da Febraban afirmou que os bancos não vivem uma "crise de identidade"
No mesmo evento da Febraban, os presidentes dos seis maiores bancos do Brasil criticaram o que chamam de "assimetria regulatória". "A partir de um certo tamanho, é importante ter as mesmas regras [para bancos]", defendeu Roberto Sallouti, do BTG Pactual. "Somos a favor da competição, mas também da isonomia", afirmou o presidente do Itaú, Milton Maluhy Filho, dizendo que a equidade de exigências para bancos a partir de determinado tamanho deve ser observada para a segurança do depositante.
Os cinco maiores bancos de varejo do país têm quase 80% do mercado crédito, mas Maluhy apontou que o crescimento das fintechs tem mudado um pouco o cenário. "A arena competitiva mudou drasticamente, basta ver market share de valor de mercado de cada um aqui", disse. "O sistema financeiro hoje não é mais composto por seis bancos, tem pluralidade relevante", endossou Sergio Rial, presidente do Santander.
Ele disse que, mesmo reconhecendo a importância da competição e concorrência no setor, é preciso que se trabalhe com um marco regulatório em bases mais homogêneas. "O BC adota o termo 'open finance'. Temos de abrir tudo, as bases de dados das varejistas, das empresas de tecnologia e dos bancos também. Estamos no caminho certo, só é preciso prestar atenção ao desenho regulatório."
Numa resposta à ideia de que as fintechs têm vantagens competitivas em termos de tecnologia e inovação, o presidente do Bradesco, Octavio de Lazari Junior, afirmou que "ao longo dos anos, as instituições [financeiras tradicionais] fizeram investimentos vultosos para chegar onde estão", afirmou. "Isso tem que ser respeitado, é propriedade intelectual, industrial."
O presidente do Banco do Brasil, Fausto Ribeiro, afirmou que o cronograma do open banking é "bem apertado" e que é preciso prestar atenção na questão da segurança da informação. "Outro dia em uma reunião comentamos que existem instituições que são bancos, mas estão 'disfarçadas' de instituições de pagamento, startups. É preciso corrigir isso. Os bancos de verdade têm um custo de capital até seis vezes maior, segundo alguns modelos", disse.
O presidente da Febraban combateu ainda a "percepção equivocada" de que os bancos não gostam de concorrência. Segundo Sidney, a concorrência é fundamental e saudável para todos os setores, inclusive para o bancário. "O setor bancário apoia e, mais do que isso, colabora com a agenda acertada de competitividade que o Banco Central vem adotando, e é favorável a medidas que estimulem a competição e a entrada de novos players, preservando-se a isonomia de regras", disse.
Um dos principais pontos de atrito entre bancos e fintechs é a figura da chamada "instituição de pagamento", que foi criada em 2013. As IPs gerenciam contas de pagamento, que no uso pelo consumidor se parecem bastante com uma conta corrente, mas têm uma diferença essencial em termos operacionais. O dinheiro das contas de pagamento fica apartado dos recursos próprios da instituição e precisa ser obrigatoriamente alocados em títulos públicos. Já as contas correntes são um instrumento de captação dos bancos, que usam aquele dinheiro para emprestar para outros clientes. Ou seja, se alavancam com base nesse funding barato, mas estão sujeitos ao recolhimento de compulsórios.
Outro ponto de divergência é o chamado risco sistêmico, quando uma instituição se torna tão grande que eventuais problemas podem afetar todo o sistema financeiro. Nubank, com 40 milhões de clientes, e PicPay, com 50 milhões, são os principais exemplos citados nessa discussão, ainda que o risco de uma corrida bancária seja diferente para quem opera contas de pagamento, já que os recursos dos clientes têm de estar apartados.
"Competição é importante, mas é preciso ver a questão sistêmica. Quando começa a ter operações [de fintechs] com 5 milhões, 15 milhões, 20 milhões de pessoas, uma falha pode ser sistêmica. Nós vimos isso no ano passado, com o pagamento do auxílio emergencial. Uma fraude pode afetar centenas de milhares de pessoas", comentou o presidente da Caixa, Pedro Guimarães.
Em novembro do ano passado, o BC abriu a consulta pública 78, que trata sobre o tratamento prudencial aplicável aos serviços de pagamento. O prazo para receber contribuições já foi encerrado, mas agora não há datas definidas em regulamento para que seja proposta uma versão final. A minuta original prevê a criação de três tipos de conglomerados, com exigências diferentes de capital.
Para Bruno Magrani, diretor-presidente da Zetta, entidade criada em março deste ano para representar instituições como Nubank, Mercado Pago, Moville e Banco Inter, o que existe hoje é uma regulação prudencial proporcional ao risco que cada grupo delas representa para o sistema. "Assimetria regulatória é um termo cunhado pelos grandes bancos. Mas o que o Banco Central adotou na lei que criou as instituições de pagamento, em 2013, foi adotar o critério de regulação proporcional, o que foi acertado", afirma. "Essas instituições não podem fazer alavancagem, então não há razão para que se exija delas o mesmo capital de um grande banco".
Para Pereira, da ABCD, antes da regulamentação ser segmentada por nível de risco, não existia espaço para a inovação no sistema financeiro. "Com o destravamento que houve não foi criada uma 'assimetria regulatória', mas sim fomentada a inovação, o desenvolvimento dos mercados de capitais, do crédito", diz. "O que existe agora é um arcabouço regulatório novo para uma realidade nova, alinhado com as melhores práticas do mundo. O BC está fazendo um trabalho fantástico".