Cenário Cartezyan: Janeiro 2019
Em dia de FED, IBOV mantém compra.
As bolsas asiáticas fecharam sem direção única nesta quinta-feira, após o Federal Reserve (Fed, o banco central dos EUA) seguir com sua postura "dovish" (favorável à manutenção de estímulos monetários) e números desanimadores do setor manufatureiro da China, ainda que um pouco melhores do que o esperado.
O Fed manteve ontem seus juros básicos nos níveis atuais, como era amplamente esperado, e reiterou que será paciente ao determinar futuros ajustes nas taxas. O BC americano também retirou a palavra "gradual" de seu comunicado, sugerindo que poderá demorar para voltar a elevar juros. No ano passado, o Fed aumentou as taxas em quatro ocasiões.
Já o último índice de gerentes de compras (PMI, na sigla em inglês) oficial do setor industrial da China subiu levemente, de 49,4 em dezembro para 49,5 em janeiro, surpreendendo analistas que previam queda do indicador a 49,2. A leitura abaixo de 50, no entanto, mostra que a manufatura chinesa teve contração pelo segundo mês consecutivo.
Os mercados chineses fecharam mistos hoje. O Xangai Composto subiu 0,35%, a 2.584,57 pontos, mas o Shenzhen Composto, que é em boa parte formado por startups, recuou 0,70%, a 1.274,74 pontos. Ao longo de janeiro, o Xangai acumulou valorização de 3,6% e o Shenzhen, de 0,5%.
Em Tóquio, o Nikkei avançou 1,06%, a 20.773,49 pontos, impulsionado por empresas de tecnologia. Neste mês, o índice japonês teve ganho de 3,8%.
O Bradesco anunciou hoje lucro líquido recorrente de R$ 5,830 bilhões no quarto trimestre de 2018, cifra 19,9% maior que a registrada um ano antes, de R$ 4,862 bilhões. Em relação aos três meses imediatamente anteriores, de R$ 5,471 bilhões, o aumento foi de 6,6%.
Vale quer buscar acordo com autoridades de Minas Gerais para antecipar indenizações às famílias das vítimas do rompimento de barragem em Brumadinho. O objetivo da mineradora é chegar de forma rápida a um entendimento que permita pagar essas indenizações. O valor que seria pago às famílias, no entanto, ainda não está claro.
O presidente Jair Bolsonaro deve ter despachos somente a partir das 13h30 desta quinta-feira, 31. Internado no Hospital Albert Einstein após uma cirurgia na segunda-feira, 28, ele poderá ter contato com ministros por áudio ou videoconferência, conforme informou o governo ontem. Ainda não há nenhuma audiência prevista, de acordo com a assessoria do Planalto.
O gráfico diário do IBOV mostra o rompimento e fechamento da média móvel de 5 períodos e do forte 96.395, pendendo a balança para o lado da compra, ao contrário do pregão de terça-feira.
Isso torna a sessão de hoje ainda mais importante, sendo uma espécie de prova dos nove.
Na minha leitura, temos uma linha média (96.395), um ponto cujo rompimento poderá acelerar a compra (97.940) e um outro, cuja perda, poderia levar o benchmark a testar a média móvel de 21 períodos ou mesmo algum ponto um pouco abaixo da mesma (94.660).
Hoje é dia de vencimento de opções de papel, o que deve trazer novas movimentações para o IBOV = em tendência francamente compradora >>> LEIA MAIS >>>
Na esteira da divulgação do Índice de Atividade do Banco Central (IBC-Br), na última quinta-feira, a expectativa de alta para o Produto Interno Bruto (PIB) em 2019 passou de 2,57% para 2,53%, conforme o Relatório de Mercado Focus. Há quatro semanas, a estimativa de crescimento também era de 2,53%. Para 2020, o mercado aumentou a previsão de alta do PIB, de 2,50% para 2,60%. Quatro semanas atrás, estava em 2,50%.
Na quinta-feira (17), o BC informou que o IBC-Br de novembro subiu 0,29% ante outubro, na série com ajuste sazonal. Em relação a novembro de 2017, o indicador avançou 1,86%, na série sem ajuste. No acumulado de janeiro a novembro de 2018, o IBC-Br avançou 1,38%.
No relatório Focus de hoje, a projeção para a produção industrial de 2019 seguiu indicando alta de 3,04%. Há um mês, estava em 3,30%. No caso de 2020, a estimativa de crescimento da produção industrial permaneceu em 3,00%, igual ao visto quatro semanas antes.
O gráfico diário do IBOV mostra um mercado francamente comprador, operando com bom volume.
O mercado futuro opera em queda de -0,31% enquanto escrevo, projetando uma provável abertura negativa, movimento corretivo e natural após as escaladas recentes.
O vencimento de opções poderá trazer alguma novidade nas movimentações.
O sinal de hoje (candle) será muito importante.
Na imagem, o IBOV durnte os 4 últimos governos >>> LEIA MAIS >>>
IBOV em máxima histórica = clique para ampliar
O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) publicou hoje uma lista dos seus 50 maiores tomadores de recursos. Petrobras, Embraer, Norte Energia, Vale, Construtora Norberto Odebrecht, Tim, Telefônica, Oi e até o Estado de São Paulo estão entre os dez maiores. Segundo banco de fomento, é a primeira vez que esses dados são disponibilizados ao público neste formato.
No período de 2004 a 2018, por exemplo, Petrobras aparece como a principal tomadora de recursos com R$ 62,429 bilhões, o equivalente a 4,05% de todos os recursos tomados no banco. Embraer aparece em segundo lugar, com R$ 49,37 bilhões ou 3,20% do total, seguida por Norte Energia (R$ 25,388 bilhões) e Vale (R$ 22,489 bilhões).
O gráfico diário do IBOV mostra um mercado forte, resiliente e operando nas alturas, refletindo otimismo externo em alguns momentos e em outros expectativa pelas reformas internas, em especial da Previdência nesse momento.
A média móvel de 21 períodos subiu e já protege o topo anterior em 91.240.
Enquanto acima de 94.695, máxima do enforcado anulado com a puxada de ontem, a compra será dominante.
Caso exista a perda desse patamar, acenderia a luz laranja.
Para esboçar uma correção mais aguda (luz vermelha), o mercado teria de perder a média móvel de 5 períodos como suporte, o que não ocorre desde o início da pernada de alta recente, iniciada em 28/12.