Alcoa decide separar empresa em produção primária e transformação | Valor Econômico
28/09/2015 às 09h52
Alcoa decide separar empresa em produção primária e transformação
SÃO PAULO - O conselho de administração da fabricante de produtos de alumínio Alcoa aprovou um plano para separar a companhia em duas, uma de extração primária e outra de transformação, com maior valor agregado. A expectativa é que a operação seja concluída no segundo semestre do ano que vem.
A primeira empresa, que produzirá bauxita, alumínio primário e energia, seguirá com a marca Alcoa após a cisão. Já a outra corporação, focada em produtos de engenharia, transporte e construção terá seu nome escolhido até a data da separação, informou o grupo americano em nota.
O objetivo é conseguir, com a área de transformação, nota de crédito que representa grau de investimento pelas agências de classificação de risco. No caso da produtora primária, a ideia é receber um alto rating, mas dentro do grau especulativo. Morgan Stanley e Greenhill são assessores financeiros no processo e Watchel, Lipton, Rosen & Katz, o assessor legal.
Ao fim da cisão, Klaus Kleinfeld, hoje presidente da Alcoa, vai chefiar a fabricante de produtos de alto valor agregado. Durante o primeiro momento, ele permanece também como presidente do conselho da produtora primária, para garantir uma transição "suave", segundo a companhia.
De acordo com os dados dos 12 meses até junho deste ano, a receita líquida da empresa de produção primária seria de US$ 13,2 bilhões. Já a segunda companhia teria faturamento de US$ 14,5 bilhões.
A forte concorrência com os chineses e o excesso de oferta no mercado global já fizeram a Alcoa desligar fundições e encolher sua área de fabricação do alumínio primário. Mesmo assim, a expectativa é que no período que vai de 2010 a 2020 a demanda dobre frente aos anos anteriores. Só neste ano, a projeção é de aumento em 6,5%.
No caso da nova companhia de transformação, o foco será mercado de rápido crescimento especialmente no setor aeroespacial. O setor automotivo também é um grande cliente da Alcoa hoje e a empresa segue com boas perspectivas na área.
Há pouco, no pré-mercado da Nyse -- bolsa de Nova York --, as ações da Alcoa subiam 6,17%, para US$ 9,63. Segundo o comunicado, em um primeiro momento os acionistas atuais do grupo teriam a mesma participação de hoje em ambas companhias.
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