Rating: veja como funciona e a importância dessa classificação de risco para os seus investimentos - SpaceMoney
Rating: veja como funciona e a importância dessa classificação de risco para os seus investimentos
Criado pelo mercado financeiro, o rating mensura o risco de agentes econômicos países, bancos, empresas e outros não honrarem com suas obrigações financeiras
29 setembro 2021 - 14h06Por Redação SpaceMoney
O rating é um sistema baseado em "notas", que vão do "D", mais baixa, ao "AAA" — ou "triple A" — quando o risco é quase zero.
Somente agentes muito seguros conseguem uma nota triple AAA, como os títulos públicos oferecidos pelo governo dos EUA ou da Alemanha, duas das economias mais fortes do mundo.
Para "calcular" a nota, os principais pontos analisados pelas agências de classificação de risco são o contexto político do país, o fluxo de caixa, o nível de alavancagem, as projeções de resultados futuros, a solidez do balanço patrimonial e a taxa de juros.
A "nota" dada ao Brasil, por exemplo, posiciona o país em grau especulativo, menos seguro que o das economias desenvolvidas.
O rating também informa que o país está em "perspectiva estável", isto é, segundo a Standard & Poor's, a expectativa é que o país entre em ciclo de recuperação econômica em 2021.
Apesar de a palavra "especulativo" dar a ideia de que seja arriscado investir no Brasil, a nota dada pela agência indica, na verdade, que o país tem baixa probabilidade de inadimplência.
Ao receberem as avaliações das agências de risco, as empresas e governos precisam adequar suas dívidas e seu prêmio de risco, que é a taxa de juros que eles pagam em empréstimos e que oferecem para os investidores que compram seus títulos.
Quem tem notas melhores, além de pagar menos, também consegue acesso a mais oportunidades de captação de investimentos.
Há grandes fundos de investimento institucionais, por exemplo, que só investem em títulos com "grau de investimento", acima da nota "A"; então, estar abaixo desse patamar significa estar fora do radar desses grandes (e importantes) investidores estrangeiros.
Por influenciar diretamente os juros que os agentes pagam sobre os títulos de dívidas que eles emitem, o rating ajuda a orientar os investidores na hora de montarem as suas carteiras.
Ao combinar aplicações com diferentes graus de risco (e também de rentabilidade) é possível criar um portfólio equilibrado, de acordo com o perfil do investidor.