Gordon Valuations - CPFL quer comprar fatia da State Grid na CPFL Renováveis
SÃO PAULO – (Atualizada às 09h56) – A CPFL Energia informou nesta terça-feira que assinou um memorando de entendimentos vinculante com a sua controladora State Grid, da China, para a compra da totalidade da participação que a chinesa detém na CPFL Energia Renováveis. A CPFL Energia é controladora indireta da CPFL Energias Renováveis.
A operação operação tem como objetivo a criação de potenciais sinergias entre a CPFL Energia e suas controladas e faz parte de uma possível reestruturação mais ampla que permitiria que todas as ações da CPFL Energias Renováveis, com exceção das detidas pelos minoritários, sejam detidas pela CPFL Energia.
O memorando prevê algumas condições para a efetivação da operação, como a conclusão "bem sucedida" da oferta subsequente de ações da CPFL Energia, uma vez que os recursos seriam usados para financiar a aquisição, diz o comunicado. Outra condição é que o valor a ser pago pelos papéis que hoje estão com a State Grid seja negociado e determinado de maneira independente. Conforme o comunicado, o grupo chinês já declarou que aceita vender as ações ao preço de R$ 16,85 por papel. O banco UBS foi contratado para a produção do laudo de avaliação.
Além disso, certas obrigações constantes dos contratos financeiros da companhia podem limitar o valor dos dividendos ou dos juros sobre o capital próprio que poderão ser distribuídos. "De acordo com o planejamento tributário da companhia, pode-se determinar que a distribuição de juros sobre o capital próprio, no futuro, seja do seu interesse", diz