A pesquisa da B3 critica a ideia de que o investidor deve seguir uma espécie de “jornada do investidor”, muito parecida com uma escadaria cheia de degraus ou uma escalada. Pessoalmente, fui diversificando meus investimentos durante a minha vida como se estivesse fazendo uma escalada, partindo dos investimentos mais simples, mais líquidos e mais acessíveis para pequenas quantias. Com meu crescimento profissional e financeiro fui adquirindo conhecimento e diversificando para investimentos mais complexos que me exigiam mais tempo, que exigiam valores maiores e que tinham maior risco, como os de renda variável.
Na minha opinião, não acho correto desestimular o investidor a seguir essa escalada a não ser que a pessoa realmente já tenha uma boa quantia concentrada na renda fixa (rendendo muito pouco) e disposição para adquirir o conhecimento necessário para investir com consciência, sem ficar dependendo das opiniões dos outros (isso sim é um grande risco que deve ser desestimulado).
A Bolsa mostra que as pessoas pesquisadas normalmente seguem uma sequência, uma espécie de escadaria: (imagem retirada da pesquisa):
A figura mostra que a maioria dos investidores pesquisados começaram investindo pela poupança. Em um segundo momento esses investidores acabaram fazendo algum tipo de previdência privada. Provavelmente isso é uma consequência dos esforços de venda dos gerentes dos grandes bancos diante de pessoas muito leigas. Senti isso na pele. Eu mesmo só percebi a urgência que era aprender a investir o meu próprio dinheiro (sem a influência dos outros) depois que fui orientado por um gerente de banco a fazer uma péssima previdência privada. Eu ainda era um jovem universitário inexperiente e me tornei presa fácil para os argumentos do experiente gerente.