Há duas opções: baixar o instalador ou o programa zipado (comprimido no formato .zip. Nesta segunda opção você vai precisar de um programa como Winzip ou 7-zip para extrair os arquivos).
Se preferir baixar o arquivo zip, basta extrair em um local de sua preferência e abrir o programa. Você terá de criar manualmente um atalho na área de trabalho neste caso.
Recomendo que você instale um pacote de codecs, que são plug-ins para trabalhar com vários formatos de áudio. Uma boa opção é o K-lite codec pack, que pode ser baixado neste link.