MALLS BRASIL PLURAL FII Relatório Gerencial Setembro de PDF Download grátis
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1 Preço (R$) Volume (R$ mil) Setembro de 2018 O desempenho do Maceió Shopping continua em linha com as expectativas da gestão do Fundo. A performance do mês de agosto se mostrou resiliente, com as vendas por metro quadrado apresentando crescimento tanto em relação a agosto/2017 quanto comparado a julho/2018 e com a ocupação se mantendo em aproximadamente. Os meses anteriores haviam sido impactados negativamente pela Greve dos Caminhoneiros e pela Copa do Mundo, contudo, tais efeitos cessaram a partir do mês de agosto. Desta forma, o rendimento distribuído aos cotistas referente ao mês de setembro foi de R$0,62 por cota. Mercado Secundário No mês de setembro o fundo apresentou negociação diária média superior a R$351 mil reais, com presença em dos pregões no mês. Gráfico 1: Preço (Ex-dividendo) e Volume Negociado em Setembro de 2018 Volume (R$ mil) Preço (R$) Características do Fundo Objetivo do Fundo Obtenção de renda, a partir da exploração imobiliária dos Ativos, e ganho de capital, através da compra e venda de Ativos. Público Alvo Pessoas naturais ou jurídicas, fundos de investimento, fundos de pensão, regimes próprios de previdência social, entidades autorizadas a funcionar pelo BACEN, seguradoras, entidades de previdência complementar e de capitalização, bem como investidores não residentes que invistam no Brasil. Tipo ANBIMA FII Renda Gestão Ativa Segmento Shopping Center Administrador Geração Futuro Corretora de Valores S.A. Gestor BRPP Gestão de Produtos Estruturados Ltda. (Empresa do Grupo Brasil Plural) CNPJ / Código de Negociação MALL11 Valor de Mercado da Cota R$ 98,99 (fechamento em 28/09/2018) 91 3-set 5-set 10-set 12-set 14-set 18-set 20-set 24-set 26-set 28-set - Taxa de Administração 0,5% a.a. Fonte: Bloomberg Início das Atividades Dezembro de 2017 Contatos Setembro de
2 Resultado do Fundo e Distribuição de Rendimentos A política de distribuição de rendimentos considera os seguintes fatores (i) geração de caixa do Fundo; (ii) o potencial de geração de caixa dos ativos do Fundo; (iii) a estabilização dos rendimentos e (iv) resultados acumulados não distribuídos. Em 28/09/2018 o Fundo divulgou sua distribuição de rendimentos, no valor de R$0,62 por cota, pago aos cotistas no dia 15/10/2018. Esta distribuição refere-se à participação do Fundo nos rendimentos do Maceió Shopping no mês de agosto de Estes rendimentos foram recebidos pelo Fundo no mês de setembro de 2018, e conforme previsto em seu Regulamento foram distribuídos no décimo dia útil do mês subsequente. Resultado Acumulado Início de Setembro/ (a) Renda Imobiliária (b) Receita Financeira (c) Total das Receitas no Mês (d) = (b) + (c) Total de Despesas (e) Resultado no Mês (f) = (d) (e) Rendimento Distribuído (g) Resultado Acumulado ao Final do Mês (h) = (a) + (f) - (g) O rendimento líquido estimado para o Fundo em 12 meses, ajustado considerando apenas a participação no Maceió Shopping (conforme projeções realizadas pela consultoria Cushman & Wakefield), continua sendo de aproximadamente 7,5%. 1 O Rendimento esperado não representa e nem deve ser considerado, a qualquer momento e sob qualquer hipótese, como promessa, garantia ou sugestão de rendimento futuro. Rentabilidade A rentabilidade acumulada total das cotas do Malls Brasil Plural FII desde o início das atividades do fundo em 18/12/2017 foi de 3,73%. O cálculo de rentabilidade do fundo considera a valorização do preço da cota e os dividendos acumulados no período. A seguir apresentamos as tabelas com os valores de rentabilidade do fundo 2 e do índice de mercado (IFIX) 3 : RENTABILIDADE set/18 4 Ano Acumulado desde o início 6 Rentabilidade Total Bruta do Fundo 0,52% 2,20% 3,73% Ganho de Capital -0,11% -3,08% -1,63% Distribuição de Rendimentos 0,63% 5,28% 5,36% IFIX -0,21% -4,12% -2,74% Fonte: Bloomberg e Administrador 1 As estimativas realizadas pela Cushman & Wakefield encontram-se na seção Anexo I - Estudo de Viabilidade do Prospecto Definitivo da Oferta. O Laudo Completo de Avaliação Imobiliária do Maceió Shopping encontra-se na mesma seção, das páginas 183 a Como o fundo possui menos de 12 meses, não é possível divulgar a rentabilidade dos últimos 12 meses. 3 Tal indicador é apenas mera referência econômica, e não meta ou parâmetro de performance do Fundo, conforme exigido no 1º do Art. 12 das Deliberação nº 70 da ANBIMA. 4 O Ganho de Capital foi calculado com base no valor de fechamento da cota ex-dividendo do mês alvo da análise em comparação com o valor de fechamento da cota ex-dividendo do último dia útil do mês anterior. A Distribuição de Rendimentos foi calculada tendo como base o rendimento anunciado no último dia útil do mês alvo da análise comparado ao valor da cota de fechamento ex-dividendo no último dia útil do mês anterior. 5 O Ganho de Capital foi calculado com base no valor de fechamento da cota ex-dividendo do mês alvo da análise em comparação com o valor de fechamento da cota ex-dividendo do último dia útil do ano anterior (28/12/2017 R$ 101,50). A Distribuição de Rendimentos foi calculada tendo como base a somatória dos rendimentos anunciados no ano de 2018 comparado ao valor da cota de fechamento ex-dividendo no último dia útil do ano anterior (28/12/2017 R$ 101,50). 6 O Ganho de Capital foi calculado com base no valor de fechamento da cota ex-dividendo do mês alvo da análise em comparação com o preço de subscrição de cotas da 1ª Emissão (R$ 100,00). A Distribuição de Rendimentos foi calculada tendo como base a somatória de todos os rendimentos anunciados até o mês alvo da análise comparado ao preço de subscrição de cotas da 1ª Emissão (R$ 100,00). Setembro de
3 15-dez 27-dez 8-jan 20-jan 1-fev 13-fev 25-fev 9-mar 21-mar 2-abr 14-abr 26-abr 8-mai 20-mai 1-jun 13-jun 25-jun 7-jul 19-jul 31-jul 12-ago 24-ago 5-set 17-set RENTABILIDADE dez/17 7 jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 jul/18 ago/18 Rentabilidade Total Bruta do Fundo 1,50% 2,27% 0,56% 0,24% 2,95% -5,04% 0,52% 0,17% 0,17% Ganho de Capital 1,50% 1,79% 0,08% -0,41% 2,36% -5,63% -0,10% -0,45% -0,45% Distribuição de Rendimentos 0,00% 0,47% 0,48% 0,65% 0,59% 0,59% 0,62% 0,62% 0,63% IFIX 1,44% 2,64% 1,15% 2,00% -0,86% -5,27% -4,01% 1,37% -0,70% Fonte: Bloomberg e Administrador Em relação aos dividendos, a tabela a seguir apresenta os valores anunciados pelo fundo em cada mês: jan/18* fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 jul/18 ago/18 set/18 Dividendos (R$/Cota) 0,48 0,50 0,67 0,61 0,62 0,62 0,62 0,62 0,62 Fonte: Administrador *Referente à performance de 18 a 31 de dez/17. Gráfico 2: Comparativo de Performance MALL11 (Rentabilidade Acumulada) IFIX (Rentabilidade Acumulada) 9% 7% 5% 3% 1% -1% -3% -5% Fonte: Bloomberg A média aritmética do Patrimônio Líquido do fundo apurado no último dia de cada mês desde dezembro equivale a R$ Considerou-se o valor de fechamento da cota ex-dividendo no último dia útil do mês de dezembro/2017 em comparação com o preço de subscrição de cotas da 1ª Emissão (R$ 100,00). Setembro de
4 Destaques Operacionais A performance do mês de agosto foi melhor que a de agosto/2017 e também que a do mês anterior quando analisamos as vendas por metro quadrado. A ocupação se manteve em aproximadamente. Gráfico 3: Vendas por m 2 Lojas Próprias Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Fonte: Administração do Maceió Shopping Gráfico 4: Taxa de Ocupação Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Fonte: Administração do Maceió Shopping Cabe ressaltar que à medida que novos ativos forem incorporados ao portfólio do fundo, serão divulgadas informações operacionais mais detalhadas. Informações individualizadas podem comprometer a estratégia competitiva dos ativos. Setembro de
5 AVISOS Malls Brasil Plural FII é um fundo de investimento imobiliário do tipo ANBIMA FII Renda Gestão Ativa Segmento Shopping Center, que investe acima de dois terços do seu patrimônio líquido em empreendimentos imobiliários construídos, para fins de geração de renda com locação ou arrendamento. Descrição do Tipo ANBIMA disponível no formulário de informações complementares. Não há garantia de que este fundo terá o tratamento tributário para fundos de longo prazo. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor de crédito (FGC). A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é liquida de impostos. Este fundo tem menos de 12 (doze) meses. Para avaliação da performance de um fundo de investimento, é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o Formulário de Informações Complementares e o Regulamento do fundo antes de investir. SUPERVISÃO E FISCALIZAÇÃO Comissão de Valores Mobiliários CVM Serviço de Atendimento ao Cidadão em Setembro de
O presente relatório apresenta as informações financeiras do Fundo e de negociação das cotas na B3 referentes ao mês de outubro de 2018 enquanto as informações operacionais dos shoppings são referentes