e em eventos como a Liga dos Campeões da Europa e os campeonatos nacionais europeus. Esses eventos não só atraem a atenção das pessoas. Eles geram divisas em termos de turismo, publicidade e até mesmo em infra-estrutura nas cidades sedes desses acontecimentos.
Sendo assim, este artigo procura investigar a reação do mercado financeiro brasileiro frente à súbita mudança no humor do investidor. Tais mudanças serão analisadas sob o ponto de vista dos resultados de partidas de futebol disputadas pela seleção brasileira, a fim de se estabelecer de uma maneira indireta uma relação entre o futebol e o mercado acionário. As partidas da seleção que serão usadas como eventos de estudo ocorreram entre 1994 e 2006.
A metodologia que será utilizada é estudo de evento. Através de diferentes janelas temporais e usando o índice Ibovespa como benchmark, tentar-se-á captar possíveis retornos anormais de um grupo específico de empresas frente a jogos da seleção brasileira a partir de testes de diferenças de média. Usando abordagem econométrica, se busca uma variável que instrumentalize humor dos empresários. Por tudo o que já foi dito aqui, se espera que esse instrumento seja jogos de futebol.
O trabalho terá mais quatro seções. Na primeira se faz uma breve revisão da literatura. Na segunda será a descrita metodologia utilizada. A terceira apresentaos resultados empíricos detalhadamente. Por fim serão feitas as conclusões a partir dos resultados obtidos.