20200811 – PODCAST BOM DIA USA: Rússia com vacina para covid? E mais: Mercado Libre, Royal Caribbean, Canopy Growth, Simon Property e Foot Locker - BUGG
August 11, 2020 August 11, 2020 William Alves Podcasts
Um dia onde as mega caps de tecnologia foram ultrapassadas pelas empresas mais sensíveis a atividade econômica, as empresas cíclicas ligadas a setores industrial e de energia, as quais tem mais peso no DJ. Nomes como Boeing, Caterpillar, Dow Inc foram destaques ontem. Ontem o secretário do tesouro comentou "nos estamos preparados para colocar mais dinheiro na mesa". Nessa expectativa o mercado se sustenta e encontra espaço para novas altas.
S&P: +0.3% – sétimo dia consecutivo de alta, deixando o índice a 1% da máxima histórica.
Nasdaq: -0.4% https://rb.gy/mgw7wx
Setores: destaques para as altas de mais de 2% do setor industrial e de energia. O XLI +2.5%, o XLE +3.1% e o XOP +3.7%. Altas de 5.3% para CAT, BA +5.5%, GE+4.2%, FDX +8.9%; CVX +3.4%, Suncor (SU) +4.5%, Conoco (COP) +3.5%. Na ponta oposta o setor de tecnologia com queda de 0.3% (XLK) – MSFT -2%, FB -2%, NFLX -2.3%, MELI -5.8%.
Dólar voltou a subir e fechou no maior valor em 45 dias. O dólar comercial encerrou esta segunda-feira (10) vendido a R$ 5,465, com alta de R$ 0,052 (+0,97%).
Asia: Cingapura estável, queda de 1.1% na China; nas demais praças altas de mais de 1%. Asia Dow fechou com +1.6%.
Europa: fortes altas na Europa com bolsas subindo entre 2% e 3%.
Futuros apontam 1% de alta para o Dow, 0.7% para o S&P e 0.6% para o Nasdaq
RÚSSIA COM VACINA?
O movimento mais alto veio logo depois que agências de notícias locais relataram que o presidente russo, Vladimir Putin, afirmou que o país deu a aprovação regulatória para a primeira vacina Covid-19 do mundo. Embora haja certo ceticismo sobre se a Rússia havia desenvolvido uma vacina segura tão rapidamente, a notícia gerou otimismo nos investidores sobre a corrida por uma vacina e talvez o mercado não esteja avaliando a rapidez com que uma vacina válida poderia estar pronta. As ações das ações que mais se beneficiariam com uma vacina saltaram nas negociações de pré-mercado. Nenhum dado foi publicado pelos pesquisadores e os efeitos a longo prazo e a segurança dessa possível vacina atualmente permanecem obscuros. Putin também afirmou que uma de suas filhas havia sido vacinada contra o coronavírus, comentando: "Nesse sentido, ela participou do experimento". A American Airlines ganhou 6%. A Norwegian Cruise Lines também subiu 6%. As ações do cassino subiram. https://rb.gy/yriezg
O resultado bateu com folga as expectativas dos analistas com um lucro por ação de $1.11 ante $0.1/ação esperado pelo mercado – lucro de $56MM. Em termos de receita também, com receitas de 878MM ante 757MM esperado – crescimento de receita foi de 61% YoY. Apesar disso a ação caiu 5.8% ontem. A empresa reportou um aumento de 45% no número de usuários atingindo 51.5MM. Vendeu 178.5MM de itens um crescimento de 101% na comparação anual. Volume total de vendas transacionado no site chegou a $5BI, um crescimento de 49%. O volume total processado pelo Mercado Pago cresceu 72%. A equipe executiva do MercadoLibre observou como a pandemia acelerou as tendências em direção ao comércio digital na América Latina, e isso foi um fator importante para os resultados trimestrais. Ainda assim as ações caíram 5.8% ontem. Acho importante lembrar que a ação vinha de uma alta de 95% no ano que tinha feito dela a empresa mais valiosa da América Latina a frente de Petro e Vale por exemplo. Se anualizássemos o resultado desse trimestre chegaríamos a $4.44 de EPS o que faria ela negociar a 253x lucros, ou ainda 16x sua receita. Mesmo que ela dobre o lucro nos próximos 12 meses ela negociaria a mais de 100x lucros. O MercadoLibre é um dos maiores provedores de serviços de e-commerce da América Latina, operando em 18 países. Os maiores mercados da empresa são Brasil, Argentina e México, e também está presente na Colômbia, Costa Rica e Equador, entre outros países. O uso do ecommerce na região é ainda muito baixo comparado aos EUA…é nisso que o mercado se baseia para inflar as expectativas acerca da empresa. A ideia de que ela seria a Amazon da América Latina. Lembro que a comparação com a Amazon é ingrata, pois o segmento que mais da lucro para Amazon é o serviço de cloud. Outro ponto é que em mercados importantes como o Brasil a MELI tem concorrentes como a Magazine Luiza, Amazon, Via Varejo, etc.
https://rb.gy/bh4i0b
Ações da empresa saltaram 10% ontem depois que executivos da empresa disseram que havia uma certa demanda reprimida e reservas "consideráveis" para seus cruzeiros internacionais em 2021. Parte dessa demanda é de remarcação, mas de acordo com o CEO 60% são de novos bookings. Ele disse que ficaram surpresos e muito gratos com essa demanda uma vez que ela veio sem grandes esforços de marketing. Segundo ele as pessoas estão cansadas de ficar em casa. Ele espera recomeçar as operações em algumas localidades como Europa e Ásia, mas sem dar uma data concreta. A indústria suspendeu as operações globais há cerca de 5 meses e a maioria dos operadores de cruzeiros agora diz que não espera navegar novamente até pelo menos 31 de outubro. Ela e a Norwegian Cruise Line (NCLH) fizeram uma parceria para juntas obterem aprovação da FDA para poderem voltar a navegar. Outro ponto que o CEO ressaltou foi a liquidez da empresa. Uma tentativa de afastar qualquer sombra ou receio de que a empresa não tenha fôlego financeiro para continuar existindo com seus transatlânticos parados. Eles encerraram o trimestre com $4.1BI de liquidez e acesso a crédito. Ainda assim a empresa reportou um prejuízo de US$ 1,6 bilhão no 2T e uma queima de caixa de US$ 250 MM/mês. As ações da Royal e de outras de cruzeiro seguem se recuperando. As ações da empresa chegaram a US$ 135,32/ação em janeiro e hoje negociam a $57.3 depois da alta de ontem, queda de 57%. As ações da NCLH acumulam queda de mais de 70%. A meu ver o trigger para essas ações é uma vacina. https://rb.gy/cdzcbk
ALGUNS HIGHLIGHTS…
FOOT-LOCKER (FL): As ações da Foot-Locker subiram 7.8% depois que a Foot Locker disse que suas vendas nas mesmas lojas aumentaram 18% no 2T. A estimativa de lucros ajustados da empresa foi maior do que os analistas esperavam. A Foot Locker deve divulgar seus ganhos trimestrais completos em 21 de agosto.
SIMON PROPERTY GROUP (SPG): ontem comentamos na sala de análise da notícia de que a Amazon poderia usar os espaços da JCPenney e Sears em seus shoppings para criar um hub de depósitos e pick-up. Bom para ambos. Somados ambas varejistas estão fechando 250 lojas nos EUA. Lojas são bem grandes, muito espaço para fazer depósitoe pick-up. Mostra a resiliência do espaço imobiliário.
CANOPY GROWTH (CGC): As ações da Canopy subiram mais de 7% ontem depois que a empresa de cannabis relatou uma perda menor do que o esperado em seu primeiro trimestre fiscal. A empresa registrou prejuízo de CAD$ 92,2 MM (~70MM). Os analistas esperavam um prejuízo de C$ 102,4 milhões. A receita trimestral também superou a estimativa de C$ 98,6 milhões, chegando a C $ 110,4 milhões. "Crescemos nossa receita ano a ano e estamos vendo uma melhora na participação de mercado, notavelmente alcançando a primeira participação no mercado de bebidas com infusão de cannabis no mercado canadense", disse o CEO David Klein. Ações acumulam queda de 45% em 12 meses com a empresa avaliada em $6.6BI sendo a maior empresa do setor atualmente. https://rb.gy/a3yhyv