Produtos e Mercados de Taxa de Juro 2016/2017
Concluída esta unidade curricular, o estudante será capaz de:
1. Equacionar de forma racional a análise e a avaliação de obrigações;
2. Avaliar a racionalidade dos diversos modelos de avaliação de obrigações;
3. Saber imunizar o risco de taxas de juro.
ANÁLISE DE AVALIAÇÃO DE OBRIGAÇÕES
1. Obrigações e Instrumentos do mercado monetário
2. Preços e yields das obrigações
3. Análise de Estrutura Temporal de Taxas de Juro
4. Imunização do risco de taxa de juro
- Brandão, Elísio (2009). Finanças. 5ª Edição do Autor.
- Fabozzi, Frank J., (2012), "Bond Markets, Analysis and Strategies", 8th Ed., Prentice-Hall International Ed., Englewood Cliffs, New Jersey.
- Martellini, Lionel; Priaulet, Philippe e Priaulet, Stéphane, (2003), "Fixed Income Securities: Valuation, Risk Management and Portfolio Strategies", Wiley Finance
- Sundaresan, Suresh (2009), "Fixed Income Markets and Their Derivatives", 3ª ed. Southwestern
- Tuckman, Bruce, (2011), "Fixed Income Securities: Tools for Today's Markets", 3ª ed (University Edition)., Wiley Finance
1. Obrigações e Instrumentos do mercado monetário - continuação
2. Preços e yields das obrigações - continuação
4. Imunização do risco de taxa de juro - continuação
Assim, para os objetivos de entender a importância da análise e avaliação de obrigações, são estudados os conceitos de preços e yields das obrigações, a análise de estrutura temporal de taxas de juro, a imunização do risco de taxas de juro e estratégias de investimento com obrigações.
Quanto aos objetivos de compreender os derivados de taxas de juro, são apresentados e efetuados exercícios de swaps, fra's e futuros de taxas de juro e de obrigações.
Para todos os objetivos da aprendizagem é utilizado o método expositivo com debate de ideias e expressão de opinião fundamentada. Através da utilização de uma metodologia expositiva, com um modelo interativo e com o incentivo a participação dos alunos visa-se a operacionalização de conceitos e o conhecimento das metodologias e práticas do tratamento contabilístico.
Os alunos ao serem incentivados a desenvolver uma atividade de permanente pesquisa, desenvolvem capacidades no âmbito da análise e avaliação de obrigações, nomeadamente no domínio da compreensão dos aspetos da relevação dos preços e yields das obrigações, da análise estrutural das taxas de juro, da imunização do risco de taxa de juro e das estratégias de investimento com obrigações.
Através do debate de ideias e da permanente resolução de problemas, visa-se compreender o funcionamento dos derivados de taxas de juro e o aquilatar da importância dos swaps, fra's e futuros de taxas de juro e dos futuros de obrigações.