Análise do fundo Pictet Clean Energy - Rankia Portugal
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Christian Roessing, CFA
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Neste artigo iremos analisar o fundo Pictet Clean Energy, um dos fundos mais renomados para o tema de investimento em energia limpa e gerido pela gestora pioneira em investimentos temáticos.
A Pictet é a gestora pioneira em investimentos temáticos. Se quiser ler mais sobre a história desse técnico suíço, recomendo que dê uma olhada neste artigo. E, se quiser saber quais são os melhores fundos Pictet por categorias, também pode ler isto.
Data de lançamento 14/05/2007
Gestor Xavier Chollet, Christian Roessing, Manuel Losa
Categoria RV do setor de energia alternativa
Depositaria Pictet e Cie
Tamanho do fundo (Classe P) € 4,9 biliões
Xavier Chollet ingressou na Pictet Asset Management em 2011 como gerente sênior na equipe de ações temáticas. Anteriormente, foi membro da divisão Wealth Management da Pictet, como analista especializado em tecnologia (desde 1998) e energia limpa (desde 2007). Além disso, geriu duas carteiras internas com foco em energia solar e eficiência energética.
Xavier é mestre pela Escola de Gestão e Economia da Universidade de Lausanne
Christian Roessing juntou-se à equipe de Ações Temáticas no final de 2015 como Gerente Sênior de Investimentos para Estratégia de Energia Limpa. Christian já havia trabalhado na Vontobel Asset Management, onde passou mais de sete anos, mais recentemente como gerente adjunto de portfólio do Fundo Vontobel – Tecnologia Limpa. Ele começou sua carreira como analista financeiro em 2004. Christian possui um MBA em Empreendedorismo, Finanças e Gestão de Ativos pela Universidade de St Gallen. Ele também é o detentor da certificação CFA.
Manuel Losa juntou-se à Pictet em 2019 como Gerente de Investimento com foco no setor de serviços públicos e infraestrutura e, mais tarde, em 2021, ele se juntou à equipe de gestão da Pictet Clean Energy. Antes de ingressar na Pictet, Manuel trabalhou em várias entidades financeiras, como Goldman Sachs, Citi como analista de vendas.
Vale ressaltar que os três gestores focam na gestão desse fundo único e suas origens também estão relacionadas ao investimento em renováveis.
O fundo segue uma estratégia de investimento de cima para baixo, tentando identificar as tendências primeiro, depois as empresas envolvidas nessas tendências (excluindo aquelas cuja exposição ao carvão, petróleo e energia nuclear é superior a 20%) e, finalmente, aplicar critérios fundáveis ​​para determinar se o empresa fará parte do seu portfólio.
A Pictet Clean Energy busca investir em empresas em todo o ecossistema de energia limpa e na cadeia de valor: energias renováveis, tecnologias capacitadoras, processos para melhorar a eficiência energética e infraestrutura instrumental.
Conforme discutido acima, os gerentes usam uma combinação de análise de mercado e análise fundamental da empresa para selecionar ações que acreditam oferecer perspectivas de crescimento favoráveis ​​a um preço razoável.
A carteira atual possui 58 posições, principalmente com foco nos Estados Unidos:
Entre as 10 primeiras posições, encontramos:
Posição Percentagem Atividade
NextEra Energy Inc 4,16% Fornece serviços de geração e distribuição de energia sustentável
NXP Seminiconductors NV 3,74% Fabrica, projeta e fornece semicondutores
Equinix Inc 3,72% Gere data centers com eficiência energética
ON Semiconductor Corp 3,39% Fabrica, projeta e fornece semicondutores
Albemarle Corp 3,33% Líder mundial no fornecimento de lítio para armazenamento e mobilidade elétrica
II-VI Inc 3,29% Líder em semicondutores compostos, como carboneto de silício
Analog Devices Inc 3,14% Fabrica, projeta e fornece semicondutores
EDP Renovaveis SA 2,94% Fornece serviços de geração e distribuição de energia sustentável
Marvell Technology Inc 2,84% Fabrica, projeta e fornece semicondutores
Applied Materials Inc 2,77% Desenvolve, fabrica, comercializa e presta serviços a semicondutores e equipamentos de fabricação de OLED
As 10 primeiras posições constituem 33% da carteira e apenas a primeira posição ultrapassa os 4%, podendo-se dizer que a carteira é diversificada em termos de posições.
A referência do fundo é o MSCI ACWI (indica que o fundo não acompanha o índice), um índice que coleta grandes e médias capitalizações de 23 mercados desenvolvidos e 21 emergentes. Se compararmos a evolução do fundo desde o seu lançamento em 2007 com o benchmark, o resultado é o seguinte:
Como podemos ver, o fundo só conseguiu bater o índice nos primeiros anos de lançamento. Depois da crise de 2008, foi muito difícil para ele superá-la novamente. No entanto, seu retorno anualizado desde 30 de setembro de 2016 é de 15,78% ante 13,29% do índice.
O Pictet Clean Energy está disponível na maioria das plataformas e tem um TER de 2,01% para a classe P do fundo.
É um fundo para um perfil de investidor 6/7 de risco e dadas as suas características (investimento temático) é aconselhável ao investidor diversificar o risco investindo em outros fundos e / ou outros temas.