Investimento em poupança: descubra se realmente vale a pena! - Mont.Wealth
Pensando nisso, o post de hoje é dedicado a esclarecer essas questões e a destacar os principais prós e contras de se investir na poupança. Siga a leitura e tire suas dúvidas!
A poupança é um investimento de liquidez, de forma que o investidor pode aplicar e sacar os recursos a qualquer momento. Deve-se ficar atento, porém para a data de aniversário da aplicação, pois a poupança só remunera o investidor uma vez por mês na data de aniversário do dia da aplicação. Neste caso, se você aplicou os recursos no dia 7 de um mês qualquer, a remuneração só será paga nas datas 7 de cada mês que o dinheiro ficar investido. Datas intermediárias não serão remuneradas. Se o investidor sacar o dinheiro antes de completar o aniversário perde toda a rentabilidade daquele mês.
A taxa Selic é a referência para a remuneração dos títulos emitidos pelo Governo Federal – Títulos Públicos. A meta para a taxa Selic é definida periodicamente pelo Copom (Comitê de Política Monetária) do Banco Central do Brasil (Bacen) e depende da expectativa para a inflação, medida pelo IPCA. Por ser uma referência para as demais taxas da economia, a taxa Selic é um instrumento importante do Bacen para controlar a inflação.
A TR (Taxa Referencial) é calculada pelo Bacen com base na rentabilidade da TBF (Taxa Básica Financeira). A TBF é calculada com base na rentabilidade média ponderada das aplicações em CDBs prefixados das 30 maiores instituições financeiras do país. Para se chegar a TR o banco central aplica um fator de redução na TBF. Quando a taxa Selic está muito baixa a TR se reduz bastante, tendendo a ficar bem próxima de 0%, afetando pouco a rentabilidade da poupança.
Em um cenário de altas taxas de juros, a baixa rentabilidade da caderneta tem como principal motivo a TR, que costuma ser muito baixa, mesmo quando as taxas de mercado estão elevadas. Já em cenários de taxas reduzidas a rentabilidade da poupança permanece abaixo da média de mercado, pois a taxa Selic se reduz e a TR tende a ficar bem próximo de zero. Se você consultar os <a """"""""""""""""href="https://www3.bcb.gov.br/CALCIDADAO/publico/exibirFormCorrecaoValores.do?method=exibirFormCorrecaoValores&aba=2&utm_source"""""""""""""" =blog&utm_campaign" "="rc_blogpost"" target="_blank" rel="noopener noreferrer">históricos dessa taxa, verificará que, como ela tem certa correlação com a Selic, o índice despenca em épocas de redução da taxa básica de juros, conforme já mencionado.
Os gráficos abaixo apresentam o comparativo histórico da rentabilidade da poupança com a rentabilidade da taxa Selic de julho de 2012 até setembro de 2017. O primeiro gráfico apresenta a rentabilidade mensal enquanto o segundo gráfico apresenta a rentabilidade mensal acumulada:
Não colocamos no gráfico a taxa DI pois sua rentabilidade é muito parecida com a rentabilidade da taxa Selic. Neste caso, podemos entender que se houver um investimento que remunere a taxa DI sua rentabilidade seria bem próxima a rentabilidade da taxa Selic. A diferença é quase imperceptível.
Qualquer pessoa, em posse do CPF, documento de identidade e comprovantes de renda e residência, pode abrir uma conta poupança. Há, ainda, a possibilidade de sua integração à conta corrente e os recursos depositados serem transferidos facilmente.
A regra geral é que um investimento que remunera acima de 70% do CDI, cuja rentabilidade é quase igual da taxa Selic, e que não tenha tributo tende a render mais que a poupança. Já se houver tributo, como o caso dos Certificados de Depósito Bancário (CDB) o cálculo fica naturalmente mais difícil devido a necessidade de descontar os tributos.
Considerando a taxa Selic inferior a 8,5%, fizemos uma simulação sobre a rentabilidade mínima que um investimento de renda fixa tributado deve apresentar para superar a poupança. O gráfico está apresentado a seguir:
Neste caso, um investimento em CDB, por exemplo, que ficar aplicado por um prazo menor que 180 dias não pode pagar menos que 91% da taxa Selic, caso contrário estaria perdendo da poupança. Para investimentos superiores a 180 dias até 360 dias deve-se ter como referência uma rentabilidade superior a 87,89% da taxa Selic para superar a rentabilidade da poupança. Essa referência menor de rentabilidade em relação a aplicação inferior a 180 dias ocorre por causa da tributação. Investimentos em renda fixa aplicados por menos de 180 dias pagam 22,5% de tributo sobre a rentabilidade, enquanto aqueles superiores a 180 dias até 360 dias pagam 20% de tributos. O restante pode ser observado no gráfico.
A Mont Capital sabe que é difícil para a maioria das pessoas fazer este tipo de comparação devido a complexidade das contas, bem como avaliar o risco das aplicações que tendem a apresentar rentabilidade maior. Por isso entendemos ser fundamental contar com o apoio de profissionais especializados para investir seu dinheiro.
E você? Onde tem aplicado seus recursos? Ainda possui investimento em poupança? Entre em contato com o time da Mont Capital e descubra uma forma inteligente de investir o seu dinheiro. Conte com um gestor profissional para as suas aplicações!