O artigo apresenta modelagem matemática e simulação computacional para otimizar o escoamento da soja brasileira exportada para a China. São adotados o modal rodoviário, como meio de transporte entre o produtor da soja e o porto de escoamento; e, o marítimo, como meio de transporte entre o porto de escoamento e o destino da carga (Shangai, China). Os dados de produção foram obtidos do Ministério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento (MAPA). Outras informações foram coletadas no Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior (MDIC) e as distâncias foram calculadas com o uso do aplicativo Google Maps. Os dados utilizados representam 50% do total de soja exportada para a China e cobrem as 20 maiores regiões produtoras de soja no Brasil A modelagem matemática foi feita com a adaptação do modelo de transbordo por meio dos portos de Santos, Paranaguá, Vitória, Rio Grande, Ilo (Peru), Arica (Chile), Antofagasta (Chile) e Valparaíso (Chile). Após a modelagem, foram realizadas simulações nas quais foram comparados os resultados obtidos após a modificação do parâmetro de capacidade portuária. A comparação foi realizada com base no custo operacional logístico em três diferentes cenários de limitação da capacidade portuária. Concluiu-se que há a necessidade de realizar melhorias que visem à ampliação dos portos brasileiros e considerar os portos peruanos e chilenos como uma rota alternativa.	
Fonte: Revista de Economia e Administração, v. 11, n. 3, p. 281-303, Julho-Setembro, 2012. 23 página(s).
Palavras-chave: Cointegração	, Equilíbrio de longo prazo	, Integração de mercados	, Soja	, Transmissão espacial de preços	
O artigo analisa a integração do mercado internacional de grão de soja, considerando o comportamento dos preços dessa commodity no Brasil, na Argentina e no mercado de Rotterdam no período de outubro de 1998 a dezembro de 2009. É empregado o modelo de transmissão espacial de preços desenvolvido por Ravallion (1986). Para a determinação das respectivas elasticidades espaciais de transmissão de preços é utilizado o instrumental de modelos de séries temporais. Os resultados mostram que os mercados do grão de soja no Brasil e em Rotterdam são plenamente integrados; ou seja, o processo de arbitragem funciona plenamente, uma vez que variações de preços do grão de soja em Rotterdam são totalmente repassadas aos preços no Brasil no longo prazo, significando que o mercado geográfico relevante para os preços da soja no Brasil é o mercado internacional, representado pelos preços em Rotterdam. Os preços no Brasil não são afetados por variações de preços na Argentina, pois esses dois países não competem pelo mesmo mercado.	
Fonte: Organizações Rurais & Agroindustriais, v. 14, n. 2, p. 227-242, Maio-Agosto, 2012. 16 página(s).
Na década de 2000, o Brasil passou a figurar como primeiro ou segundo maior exportador mundial, em valor, de soja e derivados, ao lado dos Estados Unidos e da Argentina. As exportações do complexo soja representam a principal fonte de divisas do país: cerca de 30% das exportações agrícolas, equivalente a 10% do valor total de suas exportações. Quais as perspectivas de expansão do mercado mundial, com aumento da participação do Leste Asiático, e as possibilidades de atendimento desse mercado pelo Brasil, Argentina e Estados Unidos? O objetivo deste trabalho é descrever os fatores determinantes da competitividade global dos exportadores de soja e derivados (Brasil, Argentina e EUA) e analisar os efeitos de mudanças recentes e futuras sobre estes fatores. O método consiste na comparação dos fatores de competitividade destes países. Para avaliar a competitividade brasileira frente a de seus principais concorrentes, foram levantados os fatores que compõem a competitividade global ou sistêmica, a partir de dados de produção, exportação e custos para Brasil, Argentina e Estados Unidos. Os resultados indicam que os custos de produção colocam Brasil e Argentina em vantagem comparativa frente aos EUA, apesar da infraestrutura reduzir a competitividade brasileira. Para o Brasil, concluiu-se que a expansão do mercado é promissora, dadas suas possibilidades de expansão da produção, dos custos competitivos e possibilidades de melhora da infraestrutura.	
O hedge simultâneo dos riscos de preço e de câmbio da produção de soja em Rondonópolis (MT), utilizando contratos da Bovespa-BM&F	
Fonte: Organizações Rurais & Agroindustriais, v. 13, n. 3, p. 403-413, Setembro-Dezembro, 2011. 11 página(s).
A decisão de hedge simultâneo dos produtores de soja de Mato Grosso com contratos futuros de preço e taxa de câmbio da BOVESPA-BM&F foi analisada. Um modelo de hedge simultâneo do risco de preços e taxa de câmbio foi obtido e as eficiências de diferentes estratégias de hedge foram calculadas. As principais conclusões foram que o hedge simultâneo de risco de preços e a taxa de câmbio reduzem de forma acentuada o risco da receita total, comparativamente ao hedge de preços isolado. A mitigação do risco de taxa de câmbio, em conjunto com o de preços é fundamental para uma gestão estratégica dos exportadores de commodities.	
Efetividade do Hedge Dinâmico para produtores de soja em Mato Grosso utilizando contratos futuros da BM&F