Guepardo Institucional FIC FIA - Órama
A Guepardo Investimentos é uma gestora de recursos independente especializada em renda variável, que teve início em 2001 como clube de investimentos e foi fundada como gestora em 2004, dando início aos fundos abertos da casa. Atualmente possuem aproximadamente R$ 1,3 bilhões (dados obtidos do Quantum).
Octávio Ferreira de Magalhães é sócio fundador e gestor responsável pelos fundos abertos da Guepardo. Octávio iniciou o clube de investimentos com capital próprio e desde 2004 exerce o cargo de gestor na própria asset.
A equipe de análise é composta por quatro analistas que possuem diferentes senioridades, sua experiência permeia o período de três a quinze anos de experiência no mercado financeiro. Os principais profissionais possuem passagens pela GAS Investimentos, Patria, Deutsche Bank, BR Partners, Lacan Investimentos, XP e L6 Capital Partners.
O Guepardo Institucional FIC FIA é um fundo de ações long only, que segue uma filosofia de investimento orientada em valor, fundamentalista. Sua carteira é concentrada podendo conter de 5 a 14 papéis. Além disso, possuem um horizonte de investimento de longo prazo e se concentram em entregar retorno absoluto com foco em ações de empresas brasileiras consideradas sólidas e que estejam negociando com um considerável desconto em relação ao seu valor intrínseco.
O processo de análise se inicia com a verificação do tamanho e liquidez das empresas, com o intuito de eliminar aquelas que possam trazer algum risco operacional para o fundo por questões de liquidez. Após essa exclusão, analisam questões éticas e legais relacionadas aos ativos em questão. Feito isso, excluem setores que julgam problemáticos e focam na análise qualitativa e de risco dos papéis. Assim, o universo de empresas passíveis de serem investidas se reduz a 66 empresas, todas cobertas pela equipe de análise.
O processo decisório é realizado de forma colegiada em comitês de investimento com a participação do gestor e toda equipe de análise. Caso não ocorra um consenso, a última palavra é a do gestor.
O fundo conta com um limite de concentração de 25% por ativo e 25% por setor. Por se tratar de um fundo adequado à resolução 4.661, ele não pode alavancar, fazer day trade ou investir no exterior.
Atualmente, as principais posições da carteira são Vulcabras, Itaú, Petrobras, Klabin, Ânima, Ultrapar e Rumo.