O que são e como funcionam os fundos de investimento? - Órama
O que são e como funcionam os fundos de investimento?
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Os investimentos são divididos em dois grandes grupos: renda fixa e renda variável. Como os fundos de investimento têm características muito diferentes, eles formam um terceiro grupo. Não se encaixam nem em renda fixa e nem em renda variável. Isso acontece porque eles não são um produto e sim um serviço [1].
Muitas pessoas acham que os fundos são um tipo de investimento complexo e que só valem a pena para quem é milionário. Mas não é assim! No post de hoje, o Yubb vai te mostrar o que é um fundo de investimento, como ele funciona e para quem é indicado =) Vamos desmistificar os fundos para você!
Os fundos de investimento são entidades de investimento – com CNPJ próprio e tudo. Se você quiser ser super preciso, um fundo é um "condomínio de recursos" (vamos falar mais sobre isso). Para simplificar: você coloca o seu dinheiro em um fundo, mas não é o fundo que vai te trazer o rendimento. Na verdade, o que traz rendimento são os investimentos (chamados de "ativos" ou "produtos") em que o fundo coloca o seu dinheiro (podendo ser investimentos de renda fixa ou variável).
Sabe quando você abre conta em uma corretora de valores e aplica em diversos tipos de produtos, como CDBs, LCIs etc? Não é isso que acontece nos fundos. Aqui, você transfere a quantia que deseja investir, e é a equipe do fundo (o gestor) que vai alocar seu dinheiro em diferentes produtos.
Existem fundos com investimento mínimo de R$ 100 até R$ 1 milhão, ou seja, para todos os bolsos. Mas vale lembrar que esses investimentos NÃO SÃO garantidos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) já que, como dissemos, os fundos são um serviço e não um produto.
Os fundos são chamados de "condomínios" de recursos. Eles reúnem o dinheiro de muitos investidores, investem esse dinheiro em diversos produtos, e o objetivo é obter a melhor rentabilidade possível.
Como dissemos, o fundo é uma entidade. Ao investir, você não está realizando uma aplicação, e sim comprando cotas de um fundo – você se torna cotista daquele fundo. A gestão do dinheiro é realizada pelo gestor do fundo (e toda a sua equipe, claro!), e você paga uma taxa de administração para custear o serviço dessas pessoas e de outras que atuam em fundo (administrador, custodiante, entre outros).
É muito comum a analogia com um condomínio de apartamentos, então vamos lá! O condômino (cotista) é dono de um apartamento (cota). Ele paga ao síndico do condomínio (gestor e administrador do fundo) para que ele organize e administre todas as tarefas do local (do fundo). Ao comprar o apartamento (cota), o condômino (cotista) aceitou as regras de funcionamento do condomínio (regulamento do fundo) e precisa pagar uma quantia X todos os meses para manter o prédio bem cuidado (taxa de administração do fundo). E é função do síndico (gestor do fundo) fazer melhorias e cuidar do condomínio (fundo) para valorizar os apartamentos (cotas) de todos os condôminos (cotistas).
Tipos de fundo
Como nós já dissemos, ao colocar o dinheiro em um fundo de investimento, é o gestor do fundo (e a sua equipe) que vai decidir em quais ativos vai alocar o seu dinheiro. Mas é claro que isso não pode ser decidido do nada, né?
Ao entrar em um fundo como cotista, você sabe para quais tipos de investimento está indo o seu dinheiro – isso precisa estar muito bem definido no regulamento do fundo e na política de alocação do fundo, para que você escolha um que se adeque ao seu perfil e a seus objetivos. É aí que entram os tipos de fundo. A categorização depende dos ativos em que aquele fundo investe. Alguns exemplos:
Multimercados: coloca seu dinheiro em diversos ativos;
Renda fixa: coloca seu dinheiro apenas em ativos de renda fixa (CDB, LCI, LCA, LC, Tesouro Direto, entre outros);
Ações: coloca seu dinheiro em ações da bolsa;
Cambial: coloca seu dinheiro em moedas, como dólar e euro;
Imobiliários: coloca seu dinheiro em imóveis.
Em cada fundo, há a diversificação da carteira. Em um fundo de renda fixa, o gestor pode colocar parte do seu dinheiro em uma LCI e parte em um CDB, por exemplo. Basta escolher aquele que mais funciona para a sua vida financeira!
São indicados para quem?
É aí que mora a pegadinha! Investimentos como esse só podem ser indicados para quem é super experiente, certo? Errado! Os fundos são uma ótima opção para quem está começando a investir, não está acostumado a lidar com as "burocracias" dos produtos e quer uma carteira diversificada.
Eles são administrados por pessoas que ficam "24 horas por dia" pensando na rentabilidade dos cotistas e são especialistas na área! Ou seja, se você não possui muita experiência no assunto, é uma ótima ideia colocar uma parte de seu patrimônio em alguns fundos de investimento.
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Entendeu o que são e como funcionam os fundos de investimento? Se tiver qualquer comentário ou dúvida, é só deixar aqui embaixo que o Yubb te responde!
Débora é produtora de conteúdo no Yubb, formada em jornalismo pela Universidade Presbiteriana Mackenzie.
Bernardo é fundador e CEO do Yubb, buscador de investimentos totalmente gratuito para qualquer pessoa encontrar opções para aplicar melhor seu dinheiro. É formado em direito pela Universidade de São Paulo (USP).
[1] Algumas pessoas podem classificar um fundo de investimento em renda fixa como sendo um investimento de renda fixa, assim como existem algumas classificações que inserem os fundos de investimento em renda variável como investimento de renda variável. Entretanto, consideramos que um fundo não é um investimento, mas um serviço.
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8 comentários em "O que são e como funcionam os fundos de investimento?"
09/05/2019 às 10:36
Meu nome é Roberto e fiquei na dúvida sobre como o cotista recebe recebe/lucra com o fundo de investimento.
Ele recebe dividendos? ou lucra somente quando vende as cotas valorizadas?
09/05/2019 às 11:41
Bom dia, Roberto. Tudo bem?
Ao investir em um fundo de investimentos, o seu rendimento se da sobre a variação do valor da cota. As cotas são ajustadas diariamente de acordo com a rentabilidade do fundo. O lucro se da através do resgate das cotas, lembrando que há incidência de Imposto de Renda e cada fundo tem seu tempo de resgate próprio.
21/05/2019 às 09:17
Com um investimento o lucro é garantido ou corre riscos de perder o dinheiro
21/05/2019 às 15:49
Os fundos de investimentos são classificados em três categorias: Conservadores, Moderados ou Arrojados. Estas classificações são adotas com relação ao risco atrelado a estratégia de investimento do fundo. Não há garantia do lucro sobre os investimentos.
Os fundos conservadores tendem a gerar um retorno constante com pouca exposição ao risco. Os fundos de perfil moderado, têm um exposição ao risco moderada. Já fundos com perfil arrojado, tem uma maior exposição à riscos, podendo contanto, gerar retornos mais significativos assim como perdas.
Portanto, o lucro está diretamente envolvido com o apetite ao risco do investidor.
Qualquer dúvida, estamos à disposição, Claudia!
23/11/2019 às 17:02
Boa tarde. Meu nome é Mara e gostaria de saber como é feito o rendimento dos fundos pois por vezes meu saldo fica a menos, com o rendimento negativo. Ex. coloquei R$ 10.000,00 em um fundo, dias depois ele estava R$ 10.152,00 e fechou o mes com R$ 9.982,50. Pq ele sobe e desce? Eu entendo isto nas ações mas nos fundos……. O rendimento foi tão negativo que diminui o valor inicial? O ideal então seria tirar o dinheiro quando o valor sobe e aplica-lo quando desce?
04/04/2021 às 14:20
Não porque tem prazo e datas para retirada. Ou seja você fica exposta às oscilações do mercado.
05/04/2021 às 15:14
Oi, Mara! Tudo bem? Depende de que fundo você é cotista. Os fundos investem em ativos que oscilam e isso impacta no valor das cotas. Esse valor nada mais é do que o somatório do valor de tudo que o fundo investe dividido pelo número de cotas existente. Dessa forma, se o fundo investe em ativos que oscilam, consequentemente as cotas também estão sujeitas a este movimento.
O ideal então é deixar o dinheiro aplicado para o longo prazo. Nos fundos, além da liquidez que nem sempre é alta, o gestor tem o papel de lidar com essas oscilações de mercado, então não é recomendável fazer essas retiradas e aplicações de curto prazo.
14/02/2022 às 21:12
Dessa forma quanto mais investidores investirem dinheiro no fundo, mais cotas podem ser geradas, ou mais barato fica o valor da cota do fundo, etc?