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Demonstrações financeiras intermediárias em 31 de março de 2014
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Adelino Fidalgo Azambuja
1 Demonstrações financeiras intermediárias em 31 de março de 2014 KPDS 88065
2 Conteúdo Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras intermediárias 3 Balanços patrimoniais 4 Demonstrações de resultados 5 Demonstrações dos resultados abrangentes 6 Demonstrações das mutações do patrimônio líquido 7 Demonstrações dos fluxos de caixa Método indireto 8 Notas explicativas às demonstrações financeiras 9 2
3 KPMG Auditores Independentes Av. Prof. Othon Gama D eça, Salas 603, 604 e Centro - Ed.The Office Avenida Florianópolis, SC - Brasil Caixa Postal Florianópolis, SC - Brasil Telefone 55 (48) Fax 55 (48) Internet Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras intermediárias Aos Conselheiros, Diretores e Acionistas Chuí Holding S.A. Florianópolis - SC Introdução Revisamos o balanço patrimonial da Chuí Holding S.A. ( Companhia ), individual e consolidado,, e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o trimestre findo naquela data, incluindo o resumo das práticas contábeis significativas e demais notas explicativas. A administração da Companhia é responsável pela elaboração das demonstrações financeiras intermediárias individuais e consolidadas de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21(R1) - Demonstração Intermediária. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas demonstrações financeiras intermediárias com base em nossa revisão. Alcance da revisão Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão (NBC TR Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria. Conclusão Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas, acima referidas, não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21(R1) aplicáveis à elaboração de demonstrações financeiras intermediárias. Florianópolis, 12 de maio de 2014 KPMG Auditores Independentes CRC SC /F-8 Claudio Henrique Damasceno Reis Contador CRC SC /O-1 3 KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity.
4 Balanços Patrimoniais e 31 de dezembro de 2013 (Em milhares de reais) Ativo Nota Passivo Nota Caixa e equivalentes de caixa Contas a pagar de fornecedores Despesas antecipadas Obrigações fiscais Impostos a recuperar Afac/Mútuos financeiros com partes relacionadas Outras contas a receber Empréstimos e Financiamentos Mútuos financeiros - partes relacionadas Total do ativo circulante Total do passivo circulante Contas a pagar de fornecedores Participação em controladas Total do passivo não circulante Imobilizado Intangível Patrimônio Líquido 12 Total do ativo não circulante Capital social Prejuízos acumulados (1.438) (1.021) (1.438) (1.021) Total do patrimônio líquido Total do ativo Total do passivo e patrimônio líquido As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras intermediárias. 4
5 Demonstrações de resultados Períodos findos e 2013 (Em milhares de reais) Receitas (despesas) operacionais Nota Pessoal e administradores (35) (34) (35) (34) Material (1) (1) (1) (1) Serviços de terceiros 13 (149) (53) (149) (53) Arrendamentos e aluguéis (18) (13) (18) (13) Resultado de equivalência patrimonial 7 (221) Outros (14) 13 (14) 16 Resultado antes do resultado financeiro (438) (88) (217) (85) Receitas financeiras Despesas financeiras 14 (2) (5) (242) (2) (194) 35 Imposto de renda e contribuição social - - (6) - Prejuízo do período (417) (50) (417) (50) As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras intermediárias. 5
6 Demonstrações dos resultados abrangentes Períodos findos e 2013 (Em milhares de reais) e consolidado Prejuízo do período (417) (50) Resultados abrangentes - - Resultado abrangente do período (417) (50) As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras intermediárias. 6
7 Demonstrações das mutações do patrimônio líquido Períodos findos e 2013 (Em milhares de reais) Capital social Prejuízos acumulados Total Saldos em 31 de dezembro de (626) Integralização de capital Prejuízo do período - (50) (50) Saldos em 31 de março de (676) Saldos em 31 de dezembro de (1.021) Prejuízo do período - (417) (417) Saldos (1.438) As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras intermediárias. 7
8 Demonstrações dos fluxos de caixa - método indireto Períodos findos e 2013 (Em milhares de reais) Fluxo de caixa das operações Nota Prejuízo do período (417) (50) (417) (50) Resultado de equivalência patrimonial (3) - - (196) (53) (417) (50) Redução (aumento) nos ativos: Despesas antecipadas (7) (1) (3) (1) Outras contas a receber (35) - (35) 53 (42) (1) (38) 52 Aumento (redução) nos passivos: Contas a pagar a fornecedores Obrigações fiscais 144 (9) 100 (4) Outras contas a pagar - (310) - (302) 426 (313) (288) Caixa provenientes das atividades operacionais 188 (367) (286) Imposto de renda e Contribuição social pagos Recursos líquidos (usados nas) provenientes das atividades operacionais 188 (367) (286) Fluxo de caixa utilizado nas atividades de investimentos Investimentos e adiantamento p/futuro aumento de capital em controladas - (41.644) - - Redução de investimento em controladas Adições ao ativo imobilizado (75.891) - (58.171) (41.725) Adições ao intangível Recursos líquidos utilizados nas atividades de investimento (53.722) (41.644) (58.171) (41.725) Fluxo de caixa proveniente das atividades de financiamento Integralização de capital Aumento de capital Operações com partes relacionadas Empréstimos Obtidos Afac/Mútuos financeiros - partes relacionadas (27.324) - (27.324) - Recursos líquidos provenientes das atividades de financiamento Aumento no caixa e equivalentes Caixa e equivalentes de caixa no início do período Caixa e equivalentes de caixa no final do período Os efeitos não caixa estão demonstrados na nota explicativa nº 18. As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras intermediárias. 8
9 Notas explicativas às demonstrações financeiras (Em milhares de reais) 1 Contexto operacional A Chuí Holding S.A. foi criada em outubro de 2011, a partir da associação da Eletrosul S.A. e do Rio Bravo Energia I Fundo de Investimento em Participações, para ser o veículo de investimento dos sócios na implantação de 6 (seis) centrais geradoras eólicas no município de Chuí, no estado do Rio Grande do Sul, formando assim, o Complexo Eólico de Chuí. As centrais geradoras eólicas que fazem parte do Complexo Eólico Chuí são as seguintes: EOL Chuí I, EOL Chuí II, EOL Chuí IV, EOL Chuí V, EOL Mínuano I e EOL Mínuano II. Ao todo, o Complexo Eólico Chuí terá 144 MW 1 de potência instalada, e comercializou, no Leilão A-3 de 2011, um total de 59,90 MWm de garantia física, com contratos para entrega de energia no Ambiente de Contratação Regulado (ACR) a partir de Abril de Conforme exigido pelo Leilão, 6 (seis) Sociedades de Propósito Específico (SPE) foram constituídas pelos sócios para se estabelecerem como Produtoras Independentes de Energia Elétrica (PIE), mediante a implantação e exploração de cada uma das centrais geradoras eólicas do Complexo Eólico Chuí. As sociedades constituídas para serem titulares dos direitos de exploração das centrais geradoras eólicas do Complexo Eólico de Chuí são as empresas Eólica Chuí I S.A., Eólica Chuí II S.A., Eólica Chuí IV S.A., Eólica Chuí V S.A., Eólica Chuí VI S.A. e Eólica Chuí VII S.A. As atividades operacionais da companhia iniciaram em dezembro de 2011, quando houve os primeiros aportes de capital dos acionistas para fazer frente às primeiras despesas com as obras de implantação dos parques eólicos e algumas despesas administrativas iniciais. As atividades de implantação do Complexo Eólico foram iniciadas em Fevereiro de 2014, com previsão de que a operação comercial das centrais geradoras eólicas ocorram aaté 30/04/2015. Em 15/04/2014, foram emitidos as Licenças de Instalação dos parques Chui I, Chui II, Chui IV e Chui V, pela órgão FEPA (Fundação e Proteção do Meio Ambiente). As Licenças dos Parques Chui VI e Chui VII, foram emitidas pelo IBAMA (Intituto Brasileiro do Meio Ambiente), na data de 03/10/2013. Em 31 de março de 2014, as controladas diretas são: Percentual de Participação % Eólica Chuí I S.A 100 Eólica Chuí II S.A 100 Eólica Chuí IV S.A 100 Eólica Chuí V S.A 100 Eólica Chuí VI S.A 100 Eólica Chuí VII S.A As informações não financeiras contidas nessas demonstrações financeiras como MW, MW médio, potência instalada, entre outros, não são revisadas pelos auditores independentes. 9
10 2 Autorizações O Ministério de Estado de Minas e Energia, autorizou as controladas da Companhia, a estabelecerem-se como Produtores Independentes de Energia Elétrica, mediante a implantação e exploração da Centrais Geradoras Eólicas, conforme portarias abaixo: Data Capacidade Controlada Portaria publicação instalada Prazo de duração Eólica Chuí I S.A /03/ kw 35 anos a partir da publicação Eólica Chuí II S.A /03/ kw 35 anos a partir da publicação Eólica Chuí IV S.A 79 24/02/ kw 35 anos a partir da publicação Eólica Chuí V S.A 89 02/03/ kw 35 anos a partir da publicação Eólica Chuí VI S.A /04/ kw 35 anos a partir da publicação Eólica Chuí VII S.A /03/ kw 35 anos a partir da publicação 3 Base de preparação As demonstrações financeiras individuais e consolidadas foram preparadas de acordo com as práticas contábeis brasileiras (BR GAAP). A emissão das demonstrações financeiras individuais e consolidadas foram autorizadas pela diretoria executiva em 12 de maio de a. Base de mensuração As demonstrações financeiras individuais e consolidadas foram preparadas com base no custo histórico. b. Moeda funcional e de apresentação Essas demonstrações financeiras individuais e consolidadas são apresentadas em Real, que é a moeda funcional da Companhia. Todas as informações financeiras apresentadas em Real foram arredondadas para o milhar mais próximo, exceto quando indicado de outra forma. c. Uso de estimativas e julgamentos A preparação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as normas CPC exige que a Administração faça julgamentos, estimativas e premissas que afetam a aplicação de políticas contábeis e os valores reportados de ativos, passivos, receitas e despesas. Os resultados reais podem divergir dessas estimativas. 4 Principais políticas contábeis As principais práticas contábeis adotadas pela Companhia para a preparação de suas demonstrações financeiras intermediárias foram aplicadas de forma consistente com aquelas divulgadas nas demonstrações financeiras referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de O conteúdo e valores de determinadas notas explicativas apresentadas nas demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2013 e das demonstrações financeiras intermediárias de 31 de março de 2013, que não necessitaram de atualizações significativas, não foram repetidos nas notas selecionadas. Essas demonstrações financeiras, portanto, devem ser lidas em conjunto. 10
11 5 Caixa e equivalentes de caixa Referem-se a saldos de bancos conta movimento e aplicação financeira Contas correntes bancárias Aplicações financeiras Contas bancárias vinculadas As aplicações financeiras referem-se a certificados de depósito bancário (CDB) em banco de primeira linha, cujos rendimentos são 100% do CDI. As aplicações financeiras são destinadas às manutenções operacional e administrativa da Companhia. São prontamente conversíveis em montante conhecido de caixa e estão sujeitas a um insignificante risco de mudança de valores e, por essa razão, foram consideradas como equivalentes de caixa nas demonstrações dos fluxos de caixa. Os valores retidos em contas bancárias vinculadas, referem-se ao principal do empréstimo obtido junto ao Banco ABC do Brasil S.A. e Banco do Estado do Rio Grande do Sul BANRISUL, bloqueado para utilização até a aprovação das garantias cedidas pela Eletrosul. A previsão de liberação para utilização dos recursos é 08 de abril de Partes relacionadas a. Remuneração de pessoal-chave da administração Em 31 de março de 2014, a remuneração do pessoal-chave da administração, que contempla a Diretoria Executiva e o Conselho de Administração da Companhia, totalizou R$ 90, (em 31 de março de 2013 totalizou R$ 86), e inclui salários, honorários e benefícios variáveis. b. Operações financeiras com partes relacionadas A Companhia possui outras operações financeiras com suas subsidiárias e outras empresas do grupo, como segue: Mútuos financeiros ativo O montante de R$ 169 refere-se a transações com a Santa Vitória do Palmar Holding, através de instrumento particular de contrato de Mútuo financeiro entre empresas do mesmo grupo econômico. O prazo para a devolução é de 03 (três) meses a partir da assinatura do contrato e, de acordo com o artigo 591 do código civil, não incide juros ou multa sobre os valores negociados em contrato. 11
12 Adiantamento para futuro aumento de capital e mútuos financeiros passivo Parte relacionada Natureza 31/03/ /12/ /03/ /12/2013 Eletrosul Centrais Elétricas S.A AFAC Livramento Holding S.A. Mútuo financeiro Santa Vitória do Palmar Holding S.A. Mútuo financeiro Total Participação em controladas Em 31 de agosto de 2012, através da transferência por alienação dos acionistas Eletrosul Centrais Elétricas S.A. e Rio Bravo Energia I Fundo de Investimento de Participações, a Companhia tornou-se titular da totalidade das ações de emissão das controladas, Eólica Chuí I S.A., Eólica Chuí II S.A., Eólica Chuí IV S.A. IV, Eólica Chuí V S.A., Eólica Chuí VI S.A. e Eólica Chuí VII S.A. a. Informações financeiras das controladas Chuí I Chuí II Chuí IV Chuí V Chuí VI Chuí VII Participação (%) Ativo Total Passivo e Patrimônio líquido Prejuízo do período 1 1 (50) (69) (49) (55) b. Movimentação das participações em empresas controladas Chuí I Chuí II Chuí IV Chuí V Chuí VI Chuí VII Total Saldos em Integralização de capital Redução de capital (11.237) (10.358) (130) - (376) (269) (22.370) Equivalência patrimonial 1 1 (50) (69) (49) (55) (221) Saldos em Em 2014 as controladas transferiram o adiantamento a fornecedor da Wind Power para a controladora Chuí Holding em função do acordo firmado o fornecedor, assim foi reduzido a participação nas controladas. Para mais detalhes sobre o acordo, vide nota explicativa nº 8. 12
13 8 Imobilizado Em curso Geração A ratear (b) Adiantamento a fornecedores (a) Estudos e projetos Sistema de transmissão e conexão Intangível A ratear (b) Adiantamento a fornecedores (a) Máquinas e equipamentos Administração A ratear (b) a. Adiantamentos a fornecedores Em 7 de fevereiro de 2014, Companhia e suas Controladas, assim como as a Livramento Holding S.A. e suas Controladas, firmaram acordo com a Wind Power Energia S.A., o qual trata dos seguintes assuntos: Livramento A Wind Power reconheceu a multa por atraso na entrada em operação do Projeto Livramento no valor de R$ Foi estabelecida a realização de pagamento adicional no valor R$ mil, visando a conclusão do Projeto Livramento até 28 de fevereiro de Em caso de prorrogação do prazo de conclusão, ficou estabelecido que a Wind Power reembolsará a Livramento com relação a todos os custos referentes a compra de lastro de energia para cumprir com suas obrigações contratuais,. Chuí Foi distratado o contrato de empreitada integral para implantação dos projetos eólicos firmado entre a Companhia e a Wind Power.Ficou estabelecido que o montante de R$ pago a Wind Power referente a adiantamentos será considerado com um crédito da Chui. Como pagamento das obrigações assumidas com a Livrammento e com a Companhia, a Wind Power se obriga, de forma irrevogável e irretratável, a entregar 17 conjuntos aerogeradores de 2MW cada um, aptos a operar até a data limite de 31 de dezembro de Como garantia do cumprimento das obrigações, a Wind Power deve efetuar: Depósito em conta de movimentação restrita e vinculada até o valor de R$ , sendo que os depósitos devem ser efetuados até as seguintes datas: Data Valor Acumulado até 28/02/ até 31/03/ até 30/06/ até 28/02/ até 31/07/ até 31/12/
14 Seguro garantia com cobertura equivalente a 10% do valor total do contrato EPC; Emitir nota promissória no valor de R$ com vencimento em 1 de janeiro de Refere-se aos adiantamentos efetuados aos fornecedores Schahin Engenharia S.A., Wind Power Energia S.A. e ABB Ltda., com os quais a Companhia e suas controladas, possuem contratos de empreitada integral para implantação dos projetos eólicos. O montante de R$ refere-se b. A ratear O saldo registrado em imobilizado em curso a ratear refere-se aos custos operacionais com a construção dos Parques Eólicos que ainda não foram alocados a rubricas específicas do imobilizado. Abaixo segue a movimentação do imobilizado: Saldos em Capitalização Saldos em Aquisições Transferências de encargos Em curso Geração A ratear Adiantamento a fornecedores Encargos financeiros Estudos e projetos Sistema de transmissão e conexão Intangível A ratear Adiantamento a fornecedores (12.647) Máquinas e equipamentos Administração a ratear O ativo imobilizado da Companhia está integralmente localizado no Brasil e é empregado exclusivamente nas suas operações. A Administração da Companhia entende que tal ativo imobilizado é plenamente recuperável por meio do fluxo de caixa das operações futuras. Até 31 de março de 2014 foi capitalizado o valor de R$ 70, referente a juros alocados a um ativo qualificável. 9 Intangível Refere-se aos direitos relativos aos projetos de exploração dos parques Chuí I, Chuí II, Chuí IV, Chuí V, Chuí VI e Chuí VII adquiridos da Renobrax Energias Renováveis Ltda, conforme contrato datado de 21 de novembro de
15 Os projetos adquiridos possuem as seguintes características: Capacidade Saldos em Custos Saldos em Controlada instalada (MWs) financeiros Eólica Chuí I S.A Eólica Chuí II S.A Eólica Chuí IV S.A Eólica Chuí V S.A Eólica Chuí VI S.A(Nova denominação da Minuano I) Eólica Chuí VII S.A (Nova denominação da Minuano II) A amortização dos direitos de exploração, iniciará a partir do momento da entrada em operação, com base no prazo remanescente dos contratos de autorização. Em 31 de março de 2014, a Companhia possui em fornecedores o saldo de R$7.699 e em 31 de dezembro de 2013 o saldo era de R$ 7.955, segregados entre circulante e não circulante, referente ao saldo remanescente a pagar a Renobrax Energias Renováveis, em função da compra dos projetos de exploração eólica. Os valores devidos são atualizados pelo IPCA e seu vencimento ocorrerá 45 dias após a entrada em operação, cuja data está mencionada na nota explicativa nº 1. Custos financeiros Até o inicio da operação, a atualização financeira estipulada em contrato está sendo capitalizada no intangível, até o início das operações dos parques eólicos. 10 Empréstimos e financiamentos a. Composição Banrisul Principal Banrisul Encargos 35 - Banco ABC - Principal Banco ABC - Encargos Em 31 de março de 2014, a Companhia possuía no passivo circulante o montante de R$ , referente aos empréstimos obtidos junto ao Banco do Estado do Rio Grande do Sul BANRISUL e ao Banco ABC Brasil S.A no valor de R$ cada, atualizado com juros de 100% CDI mensal acrescido de um spread de 1,5% ao ano, com vencimento para 180 dias da data liberação do empréstimo, e tem como garantia a alienação fiduciária de 100% das ações da Companhia, sendo que R$ , estão como depósito em contas vinculadas, aguardando aprovação das garantias cedidas pela Eletrobrás. Esse empréstimo foi captado para cobrir parte dos investimentos a serem efetuados no segundo período de 2014, enquanto não era liberado o financiamento junto a BNDES. 15
16 11 Contas a pagar de fornecedores Renobrax Energia Renováveis Ltda. (nota explicativa nº 9) Eletrosul Centrais Elétricas S.A Santa Rita Comércio e Instalações Ltda ABB Ltda Cotesa Engenharia Ltda Outros Circulante Não circulante Patrimônio Líquido a. Capital Social Ações % Ações % Eletrosul Centrais Elétricas S.A % % Rio Bravo Energia I % % % % Em 2014, as ações ordinárias não possuem valor nominal, e a integralidade das ações pertence a acionistas domiciliados no país. Conforme Estatuto Social, o Capital autorizado da Companhia é de R$ mil e o Conselho de Administração está autorizado a aumentar o capital social da Companhia até esse limite, mediante a correspondente emissão de ações. b. Capital subscrito As ações ordinárias encontram-se totalmente subscritas. 13 Serviços de terceiros Serviços Administrativos, Contábeis e Financeiros (78) (23) (78) (23) Serviços de custódia (12) - (12) - Despesas de viagem - (2) - (2) Assessoria Jurídica (40) - (40) - Serviços advocatícios Outros (19) (28) (19) (28) (149) (53) (149) (53) 16
17 14 Receitas e despesas financeiras Rendimentos de aplicação financeira Receitas financeiras Despesas bancárias - (4) - (1) IOF (2) (1) (242) (1) Multa e juros de mora Despesas financeiras (2) (5) (242) (2) 15 Gerenciamento de risco e instrumentos financeiros (194) 35 Considerações gerais Os valores contábeis dos instrumentos financeiros ativos e passivos, quando comparados com os valores que poderiam ser obtidos na sua negociação em mercado ativo ou, na ausência deste, com valor presente líquido ajustado com base na taxa vigente de juros no mercado, aproximamse substancialmente de seus correspondentes valores de mercado. Em 31 de março de 2014, a Companhia não possui qualquer contrato que envolvesse operações com derivativos. (i) Classificação dos instrumentos financeiros Empréstimos e recebíveis Outros passivos Empréstimos e financeiros recebíveis Outros passivos financeiros Ativos financeiros Caixa e equivalentes de caixa Passivos financeiros Contas a pagar de fornecedores Outras contas a pagar Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e recebíveis Outros passivos Empréstimos e financeiros recebíveis Outros passivos financeiros Ativos financeiros Caixa e equivalentes de caixa Passivos financeiros Contas a pagar de fornecedores Outas contas a pagar Empréstimos e Financiamentos (ii) Risco operacional Risco operacional é o risco de prejuízos diretos ou indiretos decorrentes de uma variedade de causas associadas a processos, pessoal, tecnologia e infra-estrutura da Companhia e suas 17
18 controladas e de fatores externos, exceto riscos de crédito, mercado e liquidez, como aqueles decorrentes de exigências legais e regulatórias e de padrões geralmente aceitos de comportamento empresarial. Riscos operacionais surgem de todas as operações da Companhia e suas controladas. O objetivo da Companhia e suas controladas é administrar o risco operacional para evitar a ocorrência de prejuízos financeiros e danos à sua reputação e buscar eficácia de custos. (iii) Análise de sensibilidade para a exposição a riscos de índices flutuantes A Companhia, para fins de referência, nos termos do CPC 40, preparou uma análise de sensibilidade sobre passivos financeiros sujeitos a riscos de variação de índices flutuantes. O cenário-base provável para 31 de março de 2014 foi definido através de premissas disponíveis no mercado (fonte: Focus Banco Central do Brasil) e o cálculo da sensibilidade foi feito considerando a variação entre as taxas e índices do cenário previsto para 31 de março de A análise de sensibilidade considerou ainda uma variação de 25% e 50% sobre os índices flutuantes consideradas no cenário provável. Taxa Cenário Cenário Cenário Índices 2014 provável possível 25% Remoto 50% IPCA 2,17% 6,5% 8,12% 9,75% CDI 2,36% 8,86% 11,08% 13,29% Saldo em Exposição Cenário provável Cenário possível (25%) Cenário remoto (50%) Passivo Contas a pagar de fornecedores (11.221) IPCA (729) (911) (1.094) Empréstimos e Financiamentos ( ) CDI (8.866) (11.083) (13.299) ( ) (9.595) (11.994) (14.393) 16 Contingências Em 2014 e 2013, conforme os assessores jurídicos da Companhia, não tramitam em esfera judicial processos cíveis, trabalhistas e fiscais. 17 Contratos de longo prazo a. Venda de Energia As Centrais Geradoras Eólicas do Complexo Eólico de Chuí comercializaram no Leilão A-3 de 2011, um total de 59,9 MW médios de garantia física, com contratos para entrega de energia no Ambiente de Contratação Regulado (ACR) de abril de 2015 até março de 2035, a um preço médio de R$ 102,00, data base em Agosto b. Contratos de implantação Para a construção e implantação das Centrais Geradoras Eólicas do Complexo Eólico de Chuí, foram firmados contratos de empreitada integral, a preço global, com um consórcio denominado Consórcio Chuí, formado pelas empresas Schahin Engenharia S.A. responsável pela construção da subestações, redes de média tensão e pelas obras civis e Wind Power Energia S.A. responsável pela construção e instalação/comissionamento dos Aerogeradores. 18
19 Os contratos de empreitada integral para implantação das Centrais Geradoras Eólicas do Complexo Eólico de Chuí, posuiam os seguintes valores (data base agosto de 2011): Chui I R$ Chui II R$ Chui IV R$ Chui V R$ Chui VI R$ Chui VII R$ Em 12/02/2014 o fornecedor IMPSA dos aerogeradores do Complexo Eólico de Chuí foi substituído pelo fornecedor GAMESA. Com isso novos contratos de empreitada integral, a preço global, foram firmados com um novo consórcio, formado pelas empresas Schahin Engenharia S.A. responsável pela construção da subestações, redes de média tensão e pelas obras civis e Gamesa do Brasil Ltda. responsável pela construção e instalação/comissionamento dos Aerogeradores. Os novos contratos de empreitada integral para implantação das Centrais Geradoras Eólicas do Complexo Eólico de Chuí, possuem os seguintes valores: Chui I R$ Chui II R$ Chui IV R$ Chui V R$ Chui VI R$ Chui VII R$ As Centrais Geradoras Eólicas do Complexo Eólico de Chuí pagam mensalmente aos contratados as parcelas do valor de fornecimento de bens e serviços cumpridos e medidos, seguindo o cronograma de eventos de pagamento estabelecido no contrato. Para tanto, os eventos devem ser demonstrados de acordo com as normas de medição que compõem o cronograma geral de execução. O fornecedor IMPSA dos aerogeradores do Complexo Eólico de Chuí foi substituído pelo fornecedor GAMESA 18 Informações complementares ao fluxo de caixa Durante o período findo foram realizadas as seguintes transações que não envolveram o caixa e equivalentes de caixa: Investimentos em controladas (a) Adição ao intangível (a) (a) Aumento de capital em controladas, com mútuo financeiro decorrente custos financeiros dos direitos de exploração não liquidados. 19
e 2013 KPDS 107512 Conteúdo Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras 3 Balanços patrimoniais 5 Demonstrações de resultados 6 Demonstrações dos resultados abrangentes 7 Demonstrações
e 2013 KPDS 107516 Conteúdo Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras 3 Balanços patrimoniais 5 Demonstrações de resultados 6 Demonstrações dos resultados abrangentes 7 Demonstrações