Cedae encerra oferta pública de fundo com captação de R$ 1,14 bi | Valor Econômico
11/01/2012 às 17h19
Cedae encerra oferta pública de fundo com captação de R$ 1,14 bi
VALOR - RIO DE JANEIRO - A Companhia Estadual de Águas e Esgotos (Cedae) do Rio de janeiro encerrou oficialmente nesta quarta-feira a oferta pública de cotas de seu Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) que captou R$ 1,14 bilhão. A operação foi lançada para equacionar uma dívida de R$ 2 bilhões com o governo federal, que era o principal passivo da companhia.
"Era um passivo da ordem de R$ 2 bilhões de uma dívida discutida com o governo federal na Justiça, uma dívida que remontava à década de 1980 e que estava correndo com juros de 25% ao ano", afirmou o presidente da Cedae, Wagner Victer. A empresa contestava na Justiça o índice de correção da dívida com a União desde 2003.
A cobertura do passivo foi complementada com mais R$ 900 milhões de caixa da empresa. "Com isso, a gente reduziu significativamente os nossos custos financeiros e equacionamos esse passivo que era crescente", comentou Victer. A Cedae agora tem 66 meses para ressarcir os cotistas, iniciando a primeira parcela em janeiro de 2012. Os juros pagos serão muito inferiores aos devidos pelo atraso da dívida com o Tesouro nacional. A partir da constituição do FDIC, os encargos financeiros da Cedae caem para aproximadamente 13% ao ano.
O fundo, que tem prazo de cinco anos e meio, deterá direitos de crédito na prestação futura dos serviços de água e esgoto fornecidos pela Cedae no município do Rio de Janeiro.
Segundo a empresa, a procura pelas cotas do fundo superou a oferta em 2,3 vezes. O fundo da Cedae recebeu classificação "AA" em escala nacional pelas agências de risco Fitch e Standard & Poors.
Sob a coordenação do Itaú BBA, a operação foi estruturada por um pool de sete bancos, contando também com a participação de Banco do Brasil, Bradesco, BTG Pactual, Caixa Econômica Federal, Santander e Votorantim. O fundo foi o maior na modalidade de condomínio fechado a ser finalizado no país em 2011.
A ação faz parte da reestruturação financeira da Cedae, iniciativa tida como prioridade pela administração atual. "A empresa hoje está saneada financeiramente, ela tem certidão negativa bancária, está apta a captar qualquer dinheiro. Hoje podemos captar em qualquer banco privado, coisa que não podia antes por causa desse passivo", afirmou o diretor financeiro da Cedae, Helio Cabral.
Em 2011, a empresa equacionou também o fundo de previdência de seus funcionários, outro grande passivo no balanço da empresa. "Fizemos uma migração de cerca de 63% dos empregados para um novo plano no padrão contribuição variável tipo CD [contribuição definida], saindo daquele BD [benefício definido] que tínhamos antes", afirmou Victer.
Balanço da empresa Banco BTG Pactual Banco do Brasil Bancos Bradesco CD Caixa Econômica Federal Cedae Condomínio Créditos Década de 80 Dinheiro Empregado Esgoto Fundo de previdência Governo federal Investimento Itaú BBA Itaú Unibanco Juros Recursos hídricos Rio de Janeiro (RJ) Santander Setor de serviços Standard & Poor's