Análise - RAIZ4 - Ações - XP Investimentos
RAIZ4 - Ações Raízen
Análise Fundamentalista - Ações RAIZ4
Preço Atual R$ 4,98
Preço Alvo R$ 9,60
Potencial 92,77 %
Vale a pena investir nas ações de RAIZ4?
Há um déjà vu frequente ao analisar a Raízen (RAIZ4) pois a maioria dos investidores já conhecia sua holding Cosan (CSAN3). Porém, o processo de transição energética em curso teve um efeito transformacional na empresa, principal motivo de nosso otimismo. Marketing Serviços (unidade de distribuição de combustíveis) ainda responderá pela maior parte da receita no médio prazo, mas o aumento esperado na produção de etanol (tanto de 1ª quanto de 2ª geração), junto com biogás, pellets, bioeletricidade e energia solar, deve alterar a estrutura de bottom line da empresa, na nossa visão. Iniciamos nossa cobertura de RAIZ4 com recomendação de Compra e Preço alvo de R$ 9.60/ação.
Confira também as principais notícias que podem impactar as ações da Vittia:
Os principais destaques para nossa tese de investimento são (i) o upside advindo de renováveis; (ii) aumento da produtividade agrícola; (iii) a transição energética em curso de combustíveis fósseis para energia limpa; (iv) uma exposição cambial bem equilibrada; e (V) potencial upside proveniente da operação de distribuição de combustíveis na Argentina e Paraguai
Os principais riscos que vemos para a tese são (i) o negócio de distribuição de combustíveis no Brasil, Argentina e Paraguai está fortemente correlacionado com as perspectivas macroeconômicas; (ii) a produção de E2G ainda está em maturação e ainda não tem viabilidade comprovada; (iii) a produção de A&A está exposta às adversidades climáticas; (iv) a demanda por etanol e combustível pode ser impactada negativamente por ações políticas; e (v) o cenário macro desafiador na Argentina pode afetar negativamente os resultados da Raízen.