Proporcionar, no longo prazo, ganhos de capital para o cotista através de uma gestão ativa de investimentos em ações, juros, câmbio e mercado internacional. Tem como objetivo retorno absoluto superior ao rendimento do juro real (IPCA + Yield IMA-B).
20% do que exceder o IPCA + Yield IMA-B19,10 %
A Norte Asset Management foi fundada em 2020 por uma equipe de sócios com carreiras sólidas e de sucesso no mercado financeiro, com expertise complementar e um objetivo comum – o de construir uma empresa de gestão de recursos para o longo prazo. Aliamos uma visão fundamentalista e um criterioso estudo microeconômico e setorial de médio/longo prazo a uma análise macroeconômica nacional e internacional. Nosso norte é um processo de gestão de longo prazo, com proteção e respeito ao capital dos nossos investidores.
O Norte Long Bias apresentou retorno negativo de 1,23% em fevereiro, contra retornos de +0,89% do Ibovespa e +1,37% do benchmark. O book macro teve o melhor desempenho do portfólio, com destaque para a posição tomada em treasuries. A parcela da carteira com exposição aos setores domésticos defensivo e de crescimento foram os principais detratores do resultado, seguidos por perdas em regulados/rates. Em commodities, apesar de obtermos ganhos expressivos em mineração, tivemos prejuízos em petróleo e siderurgia que contribuíram negativamente na margem para a carteira no setor, bem como as ações globais que trouxeram pequenas perdas ao portfólio. Já financials, por outro lado, adicionou contribuição positiva marginal ao fundo. Desde o início, o fundo rendeu +8,08% contra -1,67% do Ibovespa e +16,34% do benchmark.
Todos os comentários foram enviados diretamente pelos gestores e estão apresentados na íntegra, sem edições feitas pelo Inter. Mês de referência: Maio de 2022.
Iniciamos o mês de março com redução da exposição líquida comprada em ações e da exposição bruta, protegendo a carteira da invasão russa ao território ucraniano, que desencadeou na guerra entre os 2 países, ambos importantes produtores mundiais de commodities, especialmente petróleo e grãos. Seguimos mantendo o portfólio equilibrado e prezando pela liquidez dos ativos. Setorialmente, aumentamos a alocação da carteira em empresas ligadas a crescimento doméstico, commodities e regulados/rates. A exposição à ações globais em empresas de software e tecnologia segue neutralizada pelos hedges, demonstrando uma postura mais conservadora no curto prazo. No parcela macro, seguimos tomados nos treasuries, comprados no dólar contra uma cesta de moedas e apostando na valorização do real.