A finasterida é um inibidor competitivo e específico da 5-alfa-redutase do tipo II. A inibição dessa enzima impede a conversão periférica da testosterona ao andrógeno DHT, resultando na significativa diminuição das concentrações de DHT no soro e nos tecidos.
Ela é indicada no tratamento de homens com calvície de padrão masculino (alopecia androgenética), para aumentar o crescimento capilar no couro cabeludo e prevenir a queda adicional de cabelo. Os seguintes efeitos adversos são relatados na bula: diminuição da libido e disfunção erétil, além da diminuição do volume do ejaculado.