Rendimento da Poupança: descubra como calcular os juros e rendimentos em 2020 | Blog Guide Investimentos
Criada pelo governo em 1861, a conta poupança se tornou o meio mais popular de investir no Brasil. Sua simplicidade somada a isenção de cobrança de taxas administrativas, além do benefício fiscal, fez com que se tornasse a "queridinha" dos brasileiros. Contudo, o atual cenário de juros baixos tem comprometido seu rendimento e com isso reduzido sua atratividade. Por este motivo, é muito importante conhecer melhor sobre o assunto para decidir se ainda vale a pena investir na poupança.
Em maio de 2012, o governo decidiu alterar as regras de cálculo de juros da poupança, deixando seu desempenho atrelado a taxa básica de juros, Selic. No formato inicial, a correção da poupança era de 0,5% ao mês (aproximadamente 6,17% ao ano) somada à Taxa Referencial (TR), criada para servir como referência para taxa de juros, assim como para diversos investimentos.
Desde a mudança, o cálculo começou a seguir as seguintes regras: em cenários de juros mais altos, com a Taxa Selic acima de 8,5% ao ano, o rendimento é de 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR). Já em momentos de juros baixos, inferior a 8,5% ao ano, como o que passamos agora, o rendimento é de 70% da Selic mais TR.
Em 2019, a poupança rendeu 4,26%, segundo o Banco Central, contra inflação oficial de 4,31% pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA). Por mês, esse rendimento foi de 0,35%. Para ilustrar, mostramos quanto rende R$100 reais na poupança: cada R$100,00 depositados no ano passado na caderneta de poupança renderam 35 centavos ao mês.
A poupança tem uma dinâmica de precificação de retorno diferente dos demais investimentos atrelados ao CDI. Seus rendimentos são creditados a cada 30 dias, quando o depósito faz aniversário. De forma prática, se você investiu no dia 10 de novembro de 2019, o rendimento mensal da poupança só será creditado no dia 10 do mês seguinte. Nesse caso, a melhor opção é deixar para fazer os depósitos nos dias 29, 30 e 31, uma vez que o aniversário da poupança dessas datas ocorre apenas no dia 01.
Mas atenção, embora seja um investimento de altíssima liquidez, se optar por resgatar antes ou depois da data de aniversário da aplicação na poupança, o rendimento acumulado no mês ficará comprometido.
Quanto rende a poupança hoje (2020)?
Com a Selic cotada a 4,25% ao ano e seguindo a atual regra de rendimento, a poupança hoje tem o rendimento equivalente a 2,97% ao ano, mais a Taxa Referencial – TR, e assim deve permanecer caso a taxa de juros não mude. Em fevereiro, por exemplo, o retorno acumulado foi de 0,258%. Número nada atrativo, principalmente se considerar que a inflação ainda não está descontada.
Os sucessivos cortes na taxa de juros e as novas regras já mencionadas refletem quão machucado o rendimento da poupança está. Ao que tudo indica, em 2020 seu rendimento real deve seguir negativo, assim como em 2019, que encerrou com -0,05% de retorno.
Se utilizarmos como referência os números de 2019, a poupança tendo performado 4,26% ao ano, significa que quem colocou 1 milhão de reais nesse tipo de aplicação, certamente observou um rendimento de, aproximadamente, R$ 42.600 ao longo de 12 meses.
Normalmente, o que motiva muitos investidores a utilizarem a poupança como principal investimento é a sensação de segurança e a rápida liquidez. Características semelhantes ao Tesouro Direto, possibilidade que não deixa de ser um avanço, sobretudo aos que são mais resistentes a mudanças. Mas o Tesouro acaba sendo um investimento melhor que a poupança, devido ao seu rendimento que acaba sendo maior, ainda que tributado.
Desde 2017, a nova regra de cálculo tem deixado o retorno da poupança cada vez mais desafiador. Considerando os dados mais recentes e descartando todas as facilidades que a poupança disponibiliza, tais como liquidez e benefício fiscal, podemos dizer que hoje ela já não é mais um bom investimento. Diante desse cenário de juros baixos e inflação controlada, ter dinheiro aplicado na poupança não significa apenas deixar de ganhar, mas sim perder seu poder de compra.
Muitas vezes a poupança é somente a porta de entrada para o mundo dos investimentos. Àqueles que se interessam, esse mercado é extremamente vasto e recheado de ótimas oportunidades. Aos que preferem não ousar e, aos poucos, ganhar mais intimidade e segurança no assunto, a sugestão é seguir na mesma categoria de ativos e níveis de risco. Títulos públicos, Certificados Bancários (CDB´s) e Letras de Crédito (LCA/LCI) são excelentes opções e que podem contribuir positivamente.
Mudar é preciso. Embora muitos ainda sejam apegados à queridinha do Brasil, o cenário atual e as regras estabelecidas pelo governo não favorecem em nada as aplicações na conta poupança, mesmo o risco da poupança sendo próximo a zero. Hoje, juros tão baixos exigem dos investidores mais ousadia. A boa notícia é que o mercado é extremamente democrático, tendo disponíveis opções para todos os perfis e bolsos.