Além das dúvidas que pairam sobre a solvabilidade da associação mutualista, há três razões bem claras pelas quais não recomendamos a subscrição. São elas o baixo rendimento, penalizações por resgate antecipado e a ausência de um mecanismo externo de proteção.
Ao compararmos estes planos mutualistas com os melhores depósitos para os respetivos prazos, Certificados de Aforro e do Tesouro, e ainda com os dois seguros de capitalização de taxa fixa da Lusitania Vida que recomendamos (Rendimento 2020 e Investimento 2020, a três e cinco anos, respetivamente), concluímos que todas estas soluções são mais interessantes.
Em relação à liquidez, ainda que seja permitido o resgate antecipado em qualquer momento, há fortes penalizações, o que significa que pode perder todo o rendimento, ou a maior parte dele, se levantar antes do prazo máximo definido. As penalizações variam consoante o ano do resgate e são decrescentes com o tempo. O objetivo é, claramente, desincentivar o aforrador a levantar o dinheiro antes.
Por fim, a segurança: os planos mutualistas não estão abrangidos por nenhum sistema de garantia ou proteção, ao contrário dos depósitos, por exemplo, que beneficiam do Fundo de Garantia de Depósitos, ou dos fundos, que usufruem do Sistema de Indemnização aos Investidores.
Assim, caso a associação mutualista enfrente problemas financeiros, os subscritores podem ter dificuldades em reaver o dinheiro aplicado, pois são os ativos que servem de garantia.