Queda dos juros faz poupança render menos; veja opções para ganhar mais - 06/09/2017 - UOL Economia
06/09/2017 18h29
A poupança deve perder atratividade. "Mas o rendimento não vai cair assustadoramente", afirma Nunes. Segundo cálculos dele, com a Selic a 9,25% ao ano, a rentabilidade da poupança estava projetada em 6,55%. A rentabilidade já é líquida, pois a poupança não tem incidência de taxas nem impostos. Com a taxa a 8,25%, a expectativa de rentabilidade cai para 6,15%.
E no caso do Tesouro Selic? Considerando um investimento de dois anos, com IR de 15%, taxa de custódia de 0,3% e zero de taxa de administração, a rentabilidade líquida (descontados impostos e taxas) seria de 6,71%. Segundo Nunes, nessas condições, o Tesouro Selic ganha da poupança enquanto a taxa básica estiver acima de 4,53% ao ano", diz.
"Nesse nível de taxa de juros, uma taxa de administração de 1% ao ano já é alta demais", diz Nunes. Será preciso buscar taxas de administração de 0,5% ao ano, mas é raro encontrar, segundo ele. "Se você está em um fundo que está comendo sua rentabilidade com a taxa, vale mais a pena sair, pagar o IR e colocar em outra aplicação", diz.
"Apesar de os CDBs estarem cobertos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), é preciso ponderar bastante se vale a pena o risco, pois há uma demora de pelo menos três meses para pagar o seguro e enquanto isso o dinheiro fica sem remuneração. Pode não ser uma decisão tão ótima", diz.
Segundo Mauro Calil, quem quiser ter uma remuneração mais atrativa tanto no CDB quanto nas LCIs e LCAs, "terá de deixar o dinheiro aplicado por um bom tempo". "As taxas a partir de 3 anos costumam ser melhores que a do Tesouro, e acredito que vamos ver vencimentos para dez anos", diz.
Atualmente, tanto as LCIs quanto LCAs têm a vantagem da isenção do IR, mas há rumores de que isso pode mudar. Caso esses investimentos passem a ser tributados, continuariam vantajosos? Para Calil, se isso acontecer, há duas opções: ou aumentam a taxa de remuneração para ficar igual a um CDB ou elas vão deixar de existir. "O certo é que as pessoas vão investir menos", diz.
"Os melhores fundos não têm resgate antes de 30 dias, pois fazem operações tão complexas que é impossível desmontá-las antes desse prazo." Ele diz que existem fundos em que você pede o resgate hoje e recebe o dinheiro daqui a um ano. Nesse tipo de fundo também é possível que o investidor perca dinheiro. "É preciso entender bem antes de aplicar."
Outra opção para quem busca uma rentabilidade maior são os fundos de debêntures, que são títulos de dívida emitidos por empresas privadas. "Tem muita debênture que foi emitida com taxa elevadíssima, como 11% mais IGP-M. Esses papéis ainda estão compondo a carteira de alguns fundos", diz Calil.
"Não é um papel fácil de se desfazer. Para o investidor individual faz mais sentido investir em fundos de debêntures se quer diversificar."
"Mas como estamos falando de Brasil, é melhor ir com cautela. Comprar ações individuais requer expertise. O melhor para quem não tem costume de investir em Bolsa é começar por fundos. Aplique um pouco por mês e compre preferencialmente quando os papéis estiverem caindo", diz.
Para quem quer investir uma parte do seu capital em imóveis, o conselho dos especialistas é optar por fundos imobiliários, que são condomínios de investidores em imóveis. O patrimônio pode ser composto por imóveis comerciais, residenciais, rurais ou urbanos, construídos ou em construção, que serão vendidos, alugados ou arrendados. Quanto menores os juros e a inflação, maior o retorno do fundo. "Uma carteira de fundo imobiliário bem comprada vai dar 0,7% a 0,8% líquido para o investidor", diz Calil.