Grupo Triunfo reestrutura dívidas de R$ 2,2 bi com instituições financeiras - ISTOÉ DINHEIRO
22/07/17 - 10h54
"Foi relativamente rápido porque, na negociação extrajudicial, a conversa é feita diretamente com os bancos", explica. A estimativa é que, além de reduzir o pesado endividamento, de R$ 3,8 bilhões, a companhia ainda terá recurso extra para o caixa, que pode chegar a R$ 500 milhões.
O pilar da reestruturação da dívida foi a venda do terminal portuário Portonave, em Santa Catarina, para a sócia Terminal Investment Limited. O negócio, fechado há 20 dias, vai liberar R$ 1,3 bilhão à Triunfo. "Depois que fechamos a venda da Portonave, a renegociação com os bancos foi acelerada", disse Bottarelli. Esse dinheiro também permite que a Triunfo se livre de uma dívida considera "tóxica" pelo mercado: quita o crédito tomado com o fundo americano Farallon, no fim de 2016.
Como estava no sufoco, a Triunfo aceitou pagar 14% ao ano em juros, em dólar. A forma de pagamento acertada com os credores tem particularidades, incomuns nesse de tipo de reestruturação. "Adotamos uma certa criatividade, que acabou sendo bem recebida", diz André Bucione, sócio da Alvarez & Marsal.
O acordo, porém, não é o fim de todos os impasses financeiros da companhia. Falta acertar a pendência com o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), que não participou da reestruturação. O BNDES liberou financiamentos para a Concer e para a Concebra, concessão de rodovia federal entre Brasília e o município mineiro de Betim. Diante das dificuldades financeiras da Triunfo, o banco executou as garantias. O BNDES não é mero credor. Tem participação na Triunfo e cadeira no conselho de administração, o que causou pressão adicional à companhia. "Vamos continuar negociando com o BNDES, mas agora com novas condições", diz Bottarelli.