LCI e LCA: O que é e como investir
18 junho 2018 / Renda Fixa
Se você, em algum momento da sua vida, já pensou em investir em renda fixa, certamente se deparou com essas duas siglas que andam sempre juntas: LCI e LCA.
E se você está aqui, é porque não te explicaram o que é, né?
🏡 LCI (Letra de Crédito Imobiliário)
Essa sigla que você taaanto ouviu falar significa Letra de Crédito Imobiliário. O nome por si só já dá uma ideia de como esse título funciona. Quando você investe em LCI, você está indiretamente aplicando seu dinheiro no mercado imobiliário.
Eu tenho um casal de amigos do interior, o Vinicius e a Bia 💑, que casaram recentemente. Pra conseguirem ter a casinha que eles queriam, foram ao banco e fizeram um financiamento de um imóvel próprio.
Esse dinheiro que eles pegaram "emprestado" é do banco, certo? ERRADO!
Do mesmo jeito que o Vinicius e a Bia 💑 pegam dinheiro emprestado do banco, algumas pessoas - muito inteligentes - "emprestam" o seu próprio dinheiro ao banco e fazem dinheiro com isso. Ganhando uma taxa em cima dessa operação.
Aplicações em LCI são esses investimentos, onde as pessoas emprestam dinheiro para o banco aplicar (emprestar para outras pessoas) exclusivamente no mercado imobiliário. Enquanto a Bia e o Vinicius 💑 pagam uma taxa de 9,5% ao ano, o banco paga - hipotéticamente - uma taxa de 6,5% ao ano para o investidor que aplicou em LCI.
Essa diferença entre o pago pelo Vinicius e pela Bia e o recebido pelo investidor de LCI (9,5% - 6,5%) é o que chamamos de spread bancário, uma das maneiras que os bancos azem dinheiro.
🍂 LCA (Letra de Crédito do Agronegócio)
A "irmã" da LCI, a Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) é bem parecida e segue a mesma lógica. Só que ao invés de o dinheiro em jogo ser aplicado no mercado imobiliário, nas LCAs, o dinheiro é aplicado no Agronegócio.
CDB: você investe seu dinheiro e o banco empresta para seus clientes, sem qualquer direcionamento específico;
LCI: você investe seu dinheiro no banco, que por sua vez o empresta exclusivamente para o mercado imobiliário 🏡;
LCA: você investe seu dinheiro no banco, que por sua vez o empresta exclusivamente para o agronegócio 🍂
Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio são emitidas por bancos. Para investir em uma LCI ou em uma LCA, você precisa ter uma conta em um banco ou - preferencialmente - em uma corretora.
Pensa comigo... Quando você faz algum investimento através do seu banco, aquele que você tem seu cartão de crédito mesmo, o único emissor de LCI, LCA e CDB possível vai ser o próprio banco. Ou seja, não há concorrência. Por isso as taxas cobradas pelos grandes bancos são maiores.
Assim como quando você investe em CDBs, ao investir em LCIs e LCAs, você está protegido caso o banco onde você investiu "quebre".
Se você é daqueles que sempre acaba perdendo a paciência e sacando seus investimentos antes o que deveria, LCI e LCA podem ser uma boa pra você! Essas aplicações - em sua maioria - tem um prazo de carência. Ou seja, você não consegue sacar antes do período pré-determinado. Para alguns perfis de investidores, isso pode ser uma desvantagem.
LCI/LCA x CDB x Poupança - Qual rende mais?
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