BNDESPAR INGRESSA NO CAPITAL SOCIAL DA RENOVA ENERGIA - PDF Download grátis
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Giuliana Mendes Lobo
1 BNDESPAR INGRESSA NO CAPITAL SOCIAL DA RENOVA ENERGIA Por meio de um investimento estratégico de até R$314,7 milhões, a BNDESPAR ingressa no capital social da Renova Energia. Parceria de Longo Prazo A Renova Energia ( Renova ou Companhia ) e a BNDES Participações S.A. ( BNDESPAR ), subsidiária integral do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social ( BNDES ), celebraram um acordo por meio do qual a BNDESPAR ingressa no capital social da Companhia por meio de um investimento de até R$ 314,7 milhões e terá direito a eleger um membro do Conselho de Administração. A BNDESPAR tem um longo histórico de relacionamento com a Renova. Em 2007 e 2009, a BNDESPAR participou na primeira e na segunda rodada de captação de recursos de private equity da Renova, por meio do Fundo de Investimentos em Participações InfraBrasil ( FIP InfraBrasil ). Em 2010, o Fundo de Investimento em Participações Caixa Ambiental ( FIP Ambiental ), participou na oferta pública inicial (IPO) da Renova. Atualmente, o FIP InfraBrasil e o FIP Ambiental possuem respectivamente 17,9% e 7,2% do capital social da Companhia e a BNDESPAR possui uma participação indireta de 4,1% da Renova como cotista destes fundos. Além da participação no capital social por meio dos FIPs, em 2011 o BNDES e a Renova firmaram contratos para financiamento da primeira fase do complexo eólico da Companhia, formado pelos parques eólicos contratados no Leilão de Energia de Reserva de 2009 (LER 2009) em um volume total de R$884,1 milhões. Ainda na modalidade de Project Finance, em abril de 2012, quinze projetos de energia eólica da Renova, contratados no Leilão de Energia de Reserva de 2010 (LER 2010) e no Leilão de Energia Nova de 2011 (A ) foram enquadrados pelo BNDES para análise de viabilidade de apoio financeiro. Alinhamento estratégico A Renova é pioneira no desenvolvimento de energias renováveis no Brasil e estima continuar atuando como protagonista no setor, tanto nas fontes em que já atua, eólicas e PCHs, como nas que investe para desenvolver, como a energia solar. A fonte eólica tornou-se altamente competitiva e essencial para suprir a demanda energética do país nos próximos anos. O BNDES teve um papel fundamental neste desenvolvimento, primeiro na viabilização da inserção da fonte na matriz energética e depois no seu rápido ganho de competitividade. Colaborou com sua inigualável expertise em estruturação de projetos de infraestrutura, dedicação ao entendimento das fontes renováveis e seu firme apoio aos investimentos sustentáveis. A Renova esteve entre as maiores vendedoras de energia em todos os leilões que participou desde 2009 e é líder em energia eólica contratada, com 1,1 GW de capacidade instalada, tanto no ambiente de contratação
2 regulado como no livre. Com o investimento do BNDES, a Renova deseja contribuir ainda mais com o crescimento das fontes alternativas na matriz energética brasileira. Na frente social, O BNDES ajudou a elaborar e financiar o Programa Catavento, programa de investimento social privado da Renova, no valor de R$9,4 milhões, voltado para as comunidades no entorno dos parques eólicos da Companhia no sertão baiano. Estratégia de captação e plano de negócios Atuando numa atividade de capital intensivo e de muito dinamismo, a Renova vem executando sua estratégia de captação de recursos buscando não apenas levantar capital para implementação do seu plano de negócios, mas também agrupar investidores que possam contribuir na elaboração da estratégia da Companhia, visando crescimento com rentabilidade. Os investidores de private equity do FIP InfraBrasil e FIP Ambiental reforçaram o foco em infraestrutura e sustentabilidade. A parceria com a Light posicionou a Renova como um dos maiores players de geração eólica da América Latina, permitindo o acesso à plataforma de comercialização não apenas da Light, mas também da Cemig, sua principal acionista, no mercado livre e aperfeiçoou a estrutura de governança corporativa da Companhia. Agora, a BNDESPAR contribuirá com sua participação no Conselho de Administração, sua experiência na estruturação de projetos de energia e com o alinhamento estratégico no desenvolvimento de energias alternativas e sustentabilidade. O investimento representará também maior robustez na estrutura de capital da Companhia, fundamental para seu ciclo de investimentos. Os recursos da operação serão utilizados para apoio à implementação do plano de negócios da Companhia, que contemplam investimentos de cerca de R$ 2,9 bilhões até o final de 2016, considerando os projetos já contratados. Em 28 de junho de 2012, a Renova finalizou a montagem e instalação de seus primeiros 14 parques eólicos que comercializaram energia no LER 2009, compostos por 184 aerogeradores, de acordo com o cronograma e orçamento previstos. Para setembro de 2012, está previsto o início da construção dos projetos eólicos contratados no LER 2010 e A , que têm previsão para início de operação em setembro de 2013 e março de 2014, respectivamente. Complexo Eólico Alto Sertão I (LER 2009)
3 Além de possuir o maior portfolio de projetos eólicos contratados no Brasil, com 1,1 GW de potência instalada a ser entregue até 2016, a Renova conta também com um portfolio de 8,6 GW em diferentes fases de desenvolvimento. Com uma equipe interna especializada em inovação e tecnologia, a Companhia está bem posicionada para ser pioneira no desenvolvimento da fonte de energia solar, que acredita ser a próxima fronteira de crescimento no setor de energia alternativa. Expansão da Capacidade Instalada Localização Geográfica CAGR ,6% Detalhes da transação O investimento da BNDESPAR será feito por meio de uma subscrição privada de ações em um aumento de capital de até R$314,7 milhões. A Renova emitirá ações ordinárias e ações preferenciais, representativas de 14,7% do número total de ações da Companhia após o aumento de capital, que serão subscritas pela BNDESPAR e pelos acionistas minoritários que exercerem seu direito de preferência. O preço de subscrição será de R$9,3334 por ação ordinária ou preferencial, equivalente a um valor de R$28,0002 por Unit (composta por 1 ação ordinária e 2 ações preferenciais). A RR Participações, a Light Energia e o Fundo InfraBrasil cederão seus direitos de preferência à BNDESPAR. Considerando que os demais acionistas da Companhia subscrevam seus direitos de preferência, a participação da BNDESPAR será de 11,7% no capital social total da Companhia assegurando a este um investimento mínimo de R$ 250,0 milhões. O acordo de investimento prevê que a BNDESPAR também subscreverá as sobras dos direitos de subscrição não exercidos pelos acionistas minoritários. Desta forma a participação da BNDESPAR poderá atingir no máximo 14,7%, equivalente ao valor total do aumento de capital de R$ 314,7 MM. Os acionistas minoritários poderão exercer os seus direitos de preferência conforme orientações detalhadas no Aviso aos Acionistas publicado em 13 de julho A BNDESPAR terá direito a indicar um membro no Conselho de Administração da Companhia, mas não fará parte do bloco de controle. A RR Participações e a Light Energia continuarão formando o bloco de controle da Companhia com 44,0% do capital social total e 64,7% do capital votante, conforme quadro a seguir:
4 Composição Acionária após aumento de capital, considerando o exercício do direito de preferência de todos os acionistas minoritários (BNDESPAR exercerá os direitos de preferência cedidos por RR Participações, Light Energia e Fundo InfraBrasil). (1) Ações RR fora do bloco de Controle (1) Ações RR fora do bloco de Controle Sobre a Renova Energia A Renova Energia é líder no desenvolvimento de projetos eólicos no Brasil e está implantando no interior da Bahia o maior complexo eólico da América Latina, com 1,1GW de capacidade instalada. Com a sua expertise no setor de energia e equipe especializada, a Companhia desenvolveu um modelo de negócios integrado, capturando valor em todas as etapas da cadeia produtiva. Ao mesmo tempo, a excelência da Companhia na comercialização garantiu que fossem assegurados contratos de longo prazo e de qualidade no mercado regulado e no mercado livre nos últimos 2 anos. A primeira fase do complexo eólico, com 294MW de capacidade instalada foi concluída em junho de 2012 dentro do cronograma e orçamento previstos.
5 Pedro Villas Boas Pileggi Diretor de Relações com Investidores e Novos Negócios Renova Energia S.A. (RNEW11) é uma companhia de geração de energia por fontes renováveis com foco em parques eólicos e pequenas centrais hidrelétricas (PCHs). A Renova é atualmente a única empresa dedicada de energia alternativa do Brasil a ter suas ações listadas na BM&FBOVESPA. A empresa faz a prospecção, desenvolvimento e implementação de empreendimentos de geração de energia renovável. Nos seus 11 anos de atuação, a Renova investiu na formação de uma equipe multidisciplinar, altamente capacitada e composta por profissionais com experiência no setor elétrico. A Renova comercializou 668 MW de capacidade instalada no mercado regulado e 400MW no mercado livre, que constitui o maior complexo eólico do Brasil, localizado no semiárido baiano. Considerações referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e às perspectivas de crescimento da Renova Energia, eventualmente expressas neste relatório, constituem apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Renova Energia em relação ao futuro do plano de negócios da Companhia. As estimativas futuras são baseadas no conhecimento atual, premissas e expectativas da Companhia, com base na informação atualmente disponível para a Companhia. Essas premissas e expectativas da Companhia podem se alterar como resultado de muitos eventos ou fatores possíveis, os quais não são integralmente de conhecimento da Companhia. RELAÇÕES COM INVESTIDORES Pedro Pileggi - Diretor de Relações com Investidores e Novos Negócios Daniel Famano - Superintendente de Finanças Corporativas e RI Michelle Dorea - Gerente de RI ASSESSORIA DE IMPRENSA Inês Castelo - Josy Alves - (11) Fernanda Kitamura - Analista de RI (11)