Educação do Investidor como Criação de Cultura só acontecerá com efeito "tsunami" — SABE - Consultoria, Treinamento e Dados sobre Empresas Brasileiras
Educação do Investidor como Criação de Cultura só acontecerá com efeito "tsunami"
Por Luiz Guilherme Dias | 29/Dez/2015.
Segundo a Wikipédia, um tsunami (em japonês: 津波 AFI: [t͡sɯᵝnäꜜmi], literalmente "onda de porto"), por vezes também chamado maremoto é uma série de ondas de água causada pelo deslocamento de um grande volume de um corpo de água, como um oceano ou um grande lago. Devido aos imensos volumes de água e energia envolvidos, tsunamis podem devastar regiões costeiras. Esperamos que um fenômeno deste tipo jamais ocorra no Brasil.
Entretanto, para criar uma verdadeira cultura de educação financeira incluindo investimentos no mercado de ações no Brasil precisamos de um movimento em escala nacional com energia semelhante à de um tsunami, especialmente neste momento em que nossa economia está na UTI e, como consequência, nossa bolsa perde para a renda fixa e até mesmo para a minguada poupança.
A última edição da Revista RI de 2015 publica uma matéria sobre o tema da educação financeira que recentemente foi discutido em dois interessantes artigos publicados no Valor. O assunto merece reflexão pela grande importância que possui como também para a realização do sonho da "Pátria Educadora" em nosso país, motivo pelo qual resolvemos republicá-lo no apagar das luzes deste inesquecível ano.
Um dos artigos intitulado "Educação Financeira: reprovada" trata de uma profunda pesquisa realizada por três especialistas, colocando em xeque a tese que a educação financeira cria consumidores e investidores melhores. A conclusão indicou que "intervenções para promover a alfabetização financeira explicam somente 0,1% da mudança de comportamento, ou seja, o efeito da educação financeira sobre o comportamento é minúsculo, praticamente não tem resultado. E os efeitos são ainda mais fracos em populações de baixa renda".
No Brasil, com uma população em torno de 200 milhões de habitantes, 27 milhões são declarantes de imposto de renda.
O número de investidores cadastrados na Bovespa representa apenas 2% do número de declarantes, ou 0,3% da população, enquanto que em mercados emergentes são 5% e em mais avançados este percentual chega a 10% da população. Do total do volume negociado na Bovespa, menos de 10% é originado em transações de investidores individuais; em 2009 este percentual era de mais de 30%.
O Clube tem a finalidade de apoiar o desenvolvimento educacional sob a forma de um aprendizado coletivo e prático, como se fosse um "Comitê de Investimentos", cujos membros são os participantes cotistas do Clube. Através da metodologia do "aprender-fazendo", o participante é motivado a se organizar em Clubes de Investimentos Educacionais formados por grupos de 3 a 12 pessoas que se reúnem regularmente uma vez por mês (presencial ou online), sendo a 1ª parte da reunião dedicada à educação, orientação e informações sobre o mercado de ações e a 2ª parte dedicada à administração da carteira de investimentos. Esses Clubes de Investimentos Educacionais deverão ter um conjunto de características próprias com motivações específicas exclusivamente destinadas à criação do hábito de poupar regularmente. A gestão da carteira será exercida pelos próprios membros e a diversificação como prevista na Instrução CVM 494.
O "aprender-fazendo" em equipe nada mais é do que uma ferramenta de formação de cultura que evolui como um processo desde os ambientes familiares, nas escolas, no trabalho e nos ambientes sociais, com respeito às regras e às leis.
A formação de uma Cultura de Investimentos requer um processo de orientação e disciplina, que motive a reflexão e a crítica, que estimule a interação social, mas também a pesquisa autodidata. Seguindo esse processo os participantes atuam em seu próprio ritmo, flexibilizam seu horário e estudam e se informam no momento que for mais adequado. Ao mesmo tempo se comprometem com a periodicidade das reuniões de seu Clube e com a responsabilidade de contribuir para as decisões de investimento.
A educação financeira na linha da formação de uma cultura de investimento requer, portanto, um processo permanente de orientação e disciplina que, para ser deflagrado, necessita de uma energia como a de um tsunami, sem a qual não conseguiremos romper o tabu que a Bolsa foi criada apenas para a profissionais ou endinheirados.
Este artigo foi escrito em parceria com Roberto Teixeira da Costa (Economista, Fundador e 1º Presidente da CVM) e Ronaldo F. Nogueira (Economista participou do grupo de trabalho da Lei 4.728/65 que regulamentou o Mercado de Capitais no Brasil).
Deixe o seu comentário sobre como você percebe a questão da formação de uma cultura para investimento no mercado de ações em nosso país.