Como escolher FUNDO de INVESTIMENTO? - 1 Bilhão Educação Financeira fundo de investimento
Fabrizio Gueratto	 12 de novembro de 2019 - 02:17
Sabemos o quanto é difícil compreender sobre o mercado financeiro. Pensando nisso, explicamos sobre os diferentes tipos de fundo de investimento para que vocês possam compreender e enviar perguntas. Acompanhem o Canal 1Bilhão pelo Youtube:
TIPO DE FUNDO DE INVESTIMENTO:
No mínimo 95% do dinheiro dos cotistas precisa estar investido em títulos públicos ou de instituições privadas que apresentem baixo risco de crédito. Como o risco é baixo a rentabilidade também é. Basicamente o gestor busca rentabilizar mais do que o CDI.
Este tipo de investimento investe em moedas estrangeiras, como dólar, libra e euro, por exemplo. Em geral possui grande volatilidade e é muito usado com um hedge, ou seja, para proteger a carteira de investimentos contra flutuações do real
Indicado para o investidor de perfil de risco moderado, este tipo de fundo é o mais versátil de todos, pois ele pode investir em praticamente todos os tipos de investimentos, seja renda fixa, moedas, ações, derivativos ou investimentos no exterior.
Apesar do nome, este tipo de fundo não necessariamente investe 100% em ações, porém, obrigatoriamente, no mínimo 67% precisa estar investido em empresas listadas na B3. É indicado para um perfil de investidor mais agressivo e que vise o longo prazo.
Rentabilidade passada não garante rentabilidade futura. Entretanto, um fundo de investimento que entregou um bom resultado nos últimos anos tem mais chances de rentabilizar bem no futuro do que um que no passado por diversos anos não foi bem.
Obviamente que isto não é uma regra e não é o único fator que deve ser levado em consideração. Para saber mais informações sobre a rentabilidade de milhares de fundos e fazer comparações o investidor pode acessar o site: www.comparadordefundos.com.br.
Um fundo é como uma empresa. Quanto mais tempo de vida, mais solidez e consequentemente menos riscos. Fundos com mais de 3 anos de existência são mais recomendáveis. Fundos muito recentes ainda não conseguem ter um track record e, portanto, a habilidade do gestor ainda não foi colocada a prova.
Existem exceções. Por exemplo, muitas vezes um gestor muito habilidoso deixa o fundo em que trabalha para abrir a sua própria gestora. Neste caso ocorre uma exceção.
Entrar no começo, quando o fundo ainda não tem um patrimônio líquido tão grande, pode indicar uma ótima oportunidade, pois quanto mais dinheiro tem no fundo, mais difícil fica para o gestor conseguir excelentes resultados.
TAXAS COBRADAS EM FUNDO DE INVESTIMENTO:
Basicamente existem 3 taxas que devem ser levadas em consideração. A primeira é a taxa de administração, que é o percentual cobrado pelas gestoras anualmente em cima do dinheiro investido no fundo.
Este percentual na maioria das vezes varia entre 0 e 2%. Entretanto, alguns fundos de grandes bancos se aproveitam da falta de informação dos clientes e chegam a cobrar até 5%, o que é um absurdo.
A segunda taxa é a chamada taxa de performance. Como o próprio nome diz ela é cobrada em cima da rentabilidade que superar o benchmark e geralmente chega até 20%.
Por exemplo, um fundo de ações que cobra taxa de performance, como o Alaska Black, irá cobrar 20% em cima do que superar o Ibovespa no mesmo período.
Supondo que o Ibovespa rendeu 10% nos últimos 12 meses e o fundo rendeu 15%, a taxa de performance será cobrada em cima dos 5%. Quando o fundo é de renda fixa a taxa de performance é cobrada em cima do que superar o CDI.
SHARPE DO FUNDO DE INVESTIMENTO:
O índice Sharpe foi criado por um economista que ganhou em 1990 o prêmio Nobel de economia. Basicamente este índice mede o quanto um fundo de investimento oscila para cima e para baixo e quanto é a sua rentabilidade. Basicamente ele mede a relação risco x retorno.
Quanto maior é o índice Sharpe, significa que aquele fundo apresenta um excelente retorno em relação a quanto ele correu de risco. É possível checar este índice acessando o site www.verios.com.br e clicando na opção comparação de fundos.
NÚMERO DE COTISTAS EM FUNDO DE INVESTIMENTO:
Quando um investidor coloca dinheiro em um fundo, na verdade ele está comprando cotas daquele ativo, ou seja, ele vira um cotista. O número de cotistas é um fator importante.
Quantos menor o número de cotistas, mas a saída de um investidor pode impactar as estratégias de investimento de um gestor. Imagine que um fundo tenha R$ 10 milhões de patrimônio líquido e 50 cotistas.
Entretanto, um destes cotistas tem investido 2 milhões. Supondo que ele resolva resgatar este dinheiro, imediatamente o fundo terá perdido 20% do seu patrimônio líquido e isso poderá impactar a sua estratégia de investimento.