A Royal Dutch Shell planeja se tornar a maior companhia de energia do mundo dentro de 15 anos, uma medida que sugere que a mudança climática é uma ameaça maior para seus negócios do que os retornos historicamente fracos da eletricidade.
O segundo maior explorador de petróleo do mundo em valor de mercado está gastando US $ 2 bilhões por ano em sua nova divisão de energia, principalmente para crescer em um setor de energia que gera retornos anuais de 8% a 12%, segundo Maarten Wetselaar, diretor da unidade integrada de gás e novas energias da Shell.
"Acreditamos que podemos ser a maior empresa de energia elétrica do mundo no início dos anos 2030", disse Wetselaar em entrevista à Bloomberg Television nesta segunda-feira. "Não estamos interessados ​​no negócio de energia porque gostamos do que vimos nos últimos 20 anos; Estamos interessados ​​porque achamos que gostamos do que vemos nos próximos 20 anos. "
Os investidores estão pressionando as empresas para que protejam seus negócios de uma mudança para combustíveis de baixo carbono, impulsionados por novas leis e escolhas do consumidor. Essa pressão é especialmente aguda na Europa, onde o Ministério das Finanças da Noruega na semana passada instruiu seu fundo soberano de US $ 1 trilhão para desinvestir algumas companhias de petróleo e gás para protegê-lo de um "declínio permanente" nos preços do petróleo.
As maiores companhias petrolíferas da região, como Shell, BP e Total, foram poupadas na decisão, em parte porque estão aumentando seus investimentos em renováveis. Além do movimento da Shell em direção ao poder, a BP comprou a maior empresa de carregamento de carros do Reino Unido, enquanto a Total comprou a fornecedora de eletricidade Direct Energie. Eles também investiram na produção de energia solar e eólica.
Para a Shell, o negócio de eletricidade ainda está em fase experimental. No mês passado, o vice-presidente de sua unidade de novas energias, Mark Gainsborough, se recusou a estimar quando obterá retornos mais altos, mas indicou que introduzirá novas combinações de produtos de energia que são mais lucrativos do que os de uma concessionária tradicional.
"Ser mais inteligente com suas moléculas em toda a cadeia de valor é importante", disse Christyan Malek, chefe de pesquisa de petróleo e gás na Europa, Oriente Médio e África no JPMorgan Chase & Co. "Mas gerando um retorno tão bom quanto seu negócio de petróleo e gás ser o principal desafio. "
As aquisições da Shell no poder até agora incluem a britânica First Utility, a NewMotion e uma participação na empresa americana de energia solar Silicon Ranch Corp. Ela também anunciou que está disputando a fornecedora holandesa Eneco, que fornece energia de baixo carbono para usuários industriais e oferece aplicativos e outras tecnologias para gerenciar o consumo de eletricidade.
Mesmo com essas aquisições, atingir suas metas em torno do poder provavelmente exigirá uma "grande reformulação" de suas prioridades de investimento, de acordo com Will Hares, analista de energia da Bloomberg Intelligence. Metade do capital da Shell é alocada para o negócio de upstream, que encontra e bombeia petróleo e gás, com apenas cerca de 5% dedicados a novas energias.
A empresa continua cautelosa em fazer grandes mudanças nos gastos, segundo Wetselaar, que disse que "queremos provar a nós mesmos que a hipótese funciona antes de aumentá-la além de nossos compromissos atuais".
As grandes empresas europeias estão cada vez mais separadas de suas congêneres americanas, como a Exxon Mobil e a Chevron, devido à pressão de reguladores e investidores.
BP, Shell, Total e Equinor fizeram declarações específicas e investimentos em torno de combustíveis com baixo teor de carbono. Na semana internacional do petróleo, no final de fevereiro, a montadora de petróleo e gás da Total disse que o petróleo pode representar apenas 30% do portfólio da empresa em 2040, com gás natural mais limpo representando 50% e energia renovável respondendo pelo resto.
Enquanto isso, a Exxon e a Chevron têm sido mais lentas para fazer mudanças. Ambos foram mais tarde do que seus pares europeus para se unirem a uma importante iniciativa de investimento climático em toda a indústria, enquanto cada um deles dobrou a produção de petróleo em xisto. Ambos disseram que estão comprometidos em ajudar a descarbonizar a energia, mas duvidaram da sabedoria de alterar seu modelo de negócios.
O assunto foi abordado esta semana na conferência CERAWeek by IHS Markit, que reúne executivos do setor petrolífero de todo o mundo em Houston. O CEO da Equinor, Eldar Saetre, levou um momento no palco principal para dizer que o negócio de combustíveis fósseis é cada vez mais problemático.
"Coletivamente não estamos fazendo o suficiente sobre a mudança climática", disse ele. "Não agir é insustentável."