Eliminando todas as suas dúvidas sobre Margem de Contribuição - PDF
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Sonia Imperial Aragão
1 Eliminando todas as suas dúvidas sobre Margem de Contribuição O que é Margem de Contribuição? Quais as técnicas para o cálculo da Margem de Contribuição? Qual a diferença entre a Margem de Contribuição e Margem Bruta? Qual a influência da Margem de Contribuição sobre a administração dos preços? Afonso Celso B. Tobias Consultor da Cavalcante, responsável na área de treinamento e consultoria financeira. Administrador de Empresas e Contador pela Universidade Mackenzie. Atuou durante 10 anos como consultor financeiro pela Coopers & Lybrand nas áreas de Corporate Finance e Planejamento e Análise de Negócios e 3 anos como gerente de fusões e aquisições pelo Banco Real de Investimento e Banco Alfa de Investimento Mestrando pela Universidade Mackenzie em Administração de Empresas com ênfase em Gestão Econômico-financeira. Pós-graduado em Economia pela Universidade Mackenzie e Planejamento e Controle Empresarial pela Fundação Armando Álvares Penteado FAAP. Professor de pós-graduação em Planejamento e Controle Empresarial e Administração Contábil e Financeira pela Fundação Armando Álvares Penteado FAAP. 1
2 ÍNDICE 1. O QUE É? TÉCNICA DA E MARGEM BRUTA FORMAR PREÇOS NÃO BASTA! É PRECISO SABER ADMINISTRÁ-LOS CASO PRÁTICO SOLUÇÃO DO CASO PRÁTICO
3 1. O que é Margem de Contribuição? Margem de Contribuição (MC) é a diferença entre o preço de venda e o custo variável. Ou seja, a Margem de Contribuição demonstra quanto cada produto vendido gera de margem (diferença) superior a cada custo variável unitário. É a margem que contribui para a absorção dos custos fixos e mais o lucro desejado. O que tem que ser verificado é que esta margem poderá ser positiva ou negativa. CUIDADO: Se for negativa, esta margem estará destruindo valor, ou seja, quanto mais a empresa vender mais prejuízo a empresa poderá acumular e vice-versa. Vejamos como isto é calculado: MC = PV CV Onde: MC = Margem de Contribuição PV = Preço de Venda CV = Custo Variável Índice da Margem de Contribuição (Imc) é a relação percentual entre a Margem de Contribuição e o preço de venda. Imc = MC / PV Ou seja, Preço de Venda Unitário $0,50 (-) Custo Variável Unitário $0,40 (=) Margem de Contribuição $0,10 Índice da Margem de Contribuição 20% 3
4 2. Técnica da margem de contribuição Se você não é bom em álgebra, poderá preferir determinar as relações de custo-volume-lucro da seguinte forma aritmética comum: toda unidade vendida gera uma margem de contribuição ou lucro marginal, que é a diferença, para mais, entre preço de venda e as despesas variáveis referentes às unidades em questão: 1. Preço de Venda unitário $0,50 2. (-) Custo Variável unitário $0,40 3. (=) Margem de Contribuição unitária $0,10 A contribuição unitária de R$ 0,10 é dividida em despesas fixas totais mais um lucro líquido que se quer ter para se chegar ao número de unidades que precisam ser vendidas para se atingir o ponto de equilíbrio: ($ ) $ 0,10 = unidades. O cálculo em termos de valor das vendas ë: Preço de venda 100% Despesas variáveis como percentagem do valor das vendas 80% Índice de margem de contribuição 20% Portanto, 20% de cada $ (unidade monetária) de venda é o que sobra para a recuperação das despesas fixas e para o lucro líquido : ($ ) 0,20 = $ em vendas necessários para atingir o ponto de equilíbrio. Obs.: Os termos despesas variáveis e fixas e custos variáveis e fixos são usados como sinônimos. Sendo assim, os custos referem-se a custos do período em questão. Atenção: Note que no primeiro cálculo chegamos ao ponto de equilíbrio por unidades e o segundo ponto de equilíbrio está calculado em valores monetários. Para maiores detalhes sobre a metodologia de ponto de equilíbrio verifique os Up-to-Dates 116, 117 e 237, localizadas junto ao grupo de Contabilidade e Custos do site 4
5 3. Margem de Contribuição e Margem Bruta Margem de contribuição foi definida como a diferença entre as vendas e todas as despesas variáveis. Pode ser expressa como um valor absoluto total, um valor absoluto unitário e uma percentagem. Às vezes, encontramos um índice de despesas variáveis ou um índice de custos variáveis, definido como as despesas variáveis divididas pelas vendas. Assim, um índice de margem de contribuição de 20% quer dizer que o índice de custos variáveis é de 80%. A maior confusão de termos parece ser entre margem de contribuição e margem bruta (também chamada de lucro bruto). Margem bruta é um conceito muito usado, principalmente no comércio varejista. É definida como a diferença entre as vendas e o custo dos produtos vendidos (quer dizer, o custo das mercadorias adquiridas e revendidas). As seguintes comparações baseadas no exemplo desse artigo mostram as semelhanças e diferenças entre a margem de contribuição e a margem bruta: Preço de Vendas $ 0,50 (-) Custos variáveis: custo de aquisição de unidade vendida $ 0,40 (=) Margem de Contribuição $ 0,10 Se considerarmos que a empresa tem um único produto e que ela vendeu apenas um produto também em um determinado período, teremos: 1. Receita de vendas $ 0,50 2. (-) Custo Variável $ 0,40 3. Margem de Contribuição $ 0,10 4. (-) Custos Fixos $0,03 5. (=) Lucro Bruto $0,07 6. Margem Bruta 14% Como vimos, a Margem Bruta considera os Custos Fixos em seus cálculos. 5
6 4. Formar Preços não Basta! É Preciso Saber Administrá-los A formação de um preço de venda requer a harmonização de quatro interesses: Estrutura de custos Concorrência Mercado Percepção de valor pelo cliente Quando um preço de venda é estabelecido, ele deverá cobrir todos os gastos variáveis e gerar um margem de contribuição que ajude a pagar os custos fixos mais o lucro. Uma margem de contribuição de $10 ou 30% do preço de venda não é boa nem ruim. Tudo depende do volume de vendas associado a ela. Uma margem de contribuição de 50% do preço de venda pode ser insatisfatória se as vendas forem poucas. Uma margem de contribuição de 12% sobre o preço de venda pode ser excelente se o volume de vendas for significativo. Portanto, é fundamental não somente formar o preço de venda, mas ADMINISTRAR o preço de venda. O primeiro passo para administrar um preço de venda é estabelecer o ponto de equilíbrio das vendas. Para isto é muito importante verificar a capacidade de produção e analisar também qual a capacidade de absorção dos produtos por parte do mercado consumidor. O ponto de equilíbrio mostra o volume de vendas necessário para cobrir os custos variáveis, os custos fixos e deixar um lucro pré-estabelecido. Quando se estima o ponto de equilíbrio de uma empresa, uma série de simulações financeiras poderão ser realizadas. 6
7 Exemplo: Se um preço de venda cair 10%, qual o aumento no volume de vendas necessário para compensar a queda no preço? Se os custos fixos aumentarem 15%, qual o aumento no volume de vendas necessário para cobrir o aumento no custo fixo? Outras possibilidades: qual o aumento no preço de venda necessário para compensar o aumento no gasto fixo? Vejamos isto no nosso caso prático. 7
8 5. Caso Prático Considerando os seguintes dados: Imagine uma empresa com apenas um produto. Preço de Venda = $10 Gato Variável = $6 a) Determinar: 1. Qual é a Margem de Contribuição? 2. Qual o Índice da Margem de Contribuição? b) Considerando que a empresa tem um gasto fixo mais uma meta de lucro que totaliza $ Qual o volume de venda necessário para cobrir todos os custos fixos? 2. Se o preço de venda cair de $10 para 9$, para quanto cairá a margem de contribuição? 3. Quantos produtos a empresa precisa vender agora para cobrir os mesmos $1.200 de custos fixos? 8
9 6. Solução do Caso Prático Imaginando um empresa com apenas um produto, seu preço de venda de $10 e o custo variável de $6 a margem de contribuição será de $4 e o seu índice da margem de contribuição será de 40%. Ou seja, 1. Preço de Venda Unitário $10 2. (-) Custo Variável Unitário $6 3. (=) Margem de Contribuição $4 4. Índice da Margem de Contribuição 40% Agora, para um custo fixo de $1.200 o volume de vendas necessário para cobri-lo será de 300 unidades. 1. Receita de Vendas ($10 x 300) = $ (-) Custo Variável ($6 x 300) = $ Margem de Contribuição ($4 x 300) = $ (-) Custos Fixos $ (=) Lucro Bruto 0 6. Margem Bruta 0 Portanto, ela precisa vender 300 produtos a uma margem de contribuição unitário de $4 para gerar uma margem de contribuição total de $1.200 e cobrir todos os custos fixos mais o lucro, chegando ao ponto de equilíbrio. 9
10 Mas se o preço de venda cair de $10 para $9, a margem de contribuição cairá de $4 para $3. Portanto, a empresa agora precisa vender 400 produtos a uma margem de contribuição de $3 para ganhar os mesmos $1.200 e chegar aos mesmo ponto de equilíbrio. 1. Receita de Vendas ($9 x 400) = $ (-) Custo Variável ($6 x 400) = $ Margem de Contribuição ($3 x 400) = $ (-) Custos Fixos $ (=) Lucro Bruto 0 6. Margem Bruta 0 10