O denunciante divulgou o golpe, fornecendo imagens e documentos internos da empresa ao jornal sueco Dagens Nyheter, que divulgou em 1º de março.
O golpe visa predominantemente investidores baseados na Austrália, Nova Zelândia e Reino Unido, usando artigos de notícias falsos anunciados no Facebook e em algumas plataformas de jogos para dispositivos móveis.
As histórias apresentam entrevistas com celebridades que supostamente se deram bem investindo em criptomoedas - incluindo Gordon Ramsey, Hugh Jackman e Martin Lewis.
O denunciante afirma que o golpe está sendo praticado pela empresa ucraniana Milton Group a partir de dois andares de um prédio de escritórios em Kiev. Os escritórios são equipados com telefone profissional e sistemas de gerenciamento de clientes.
Depois de responder aos anúncios, as vítimas seriam contatadas pelos funcionários do call center, prometendo retornos extraordinários de criptomoedas, moedas estrangeiras e commodities. Os extratos de conta falsos detalhando os lucros são usados para atrair mais investimentos das vítimas do golpe.
Jacob Keselman, CEO do Milton Group, declarou que as alegações contra ele são "incorretas" em uma entrevista por telefone ao Dagens Nyheter. Keselman se descreve como "o lobo de Kiev" em seu perfil do Instagram.
Ele recebeu a tarefa de "espremer o dinheiro" dos clientes até o "último centavo" e foi remunerado com base em comissão.
A operação supostamente se enquadra em muitos títulos comerciais diferentes, incluindo o contato com vítimas sob o pretexto de oferecer serviços de recuperação de fraudes depois que elas já foram enganadas. Se receptivas, as vítimas são incentivadas a instalar software em seu computador que supostamente rouba suas informações bancárias.