O longo prazo é o seu melhor amigo: motivos de por que você deveria deixar seu dinheiro mais tempo investido - XP Investimentos
O longo prazo é o seu melhor amigo: motivos de por que você deveria deixar seu dinheiro mais tempo investido
28/05/2021 10:20:07 • Atualizado em 28/05/2021 10:51:50
Um estudo feito pela Athena Capital, gestora de renda variável da nossa plataforma, para mostrar os danos do seu patrimônio pelo excesso de movimentaçoes.
Será que o excesso de movimentações nos fundos faz sentido?
Quem nunca resgatou um investimento após um período de movimentações ruins, que atire a primeira pedra. A grama do vizinho é muito mais verde quando os fundos de investimento performam em uma janela onde o seu investimento fica parado, ou até mesmo tem rendimento negativo. Com isso, a vontade de resgatar e investir nos fundos com maior rentabilidade é muito tentadora.
Quando resgatar de um gestor
Eu costumo dizer que resgatar recursos de um fundo de investimento deveria ter três motivos: o primeiro, quando existe uma mudança na convicção sobre o gestor investido, dada uma saída relevante do time de gestão, ou porque o mandato se alterou entre outros.
O segundo, quando você deseja reequilibrar o seu portfólio, diminuindo o percentual alocado em alguma estratégia e aumentando em outra, e o terceiro, quando o objetivo daquele dinheiro investido encontra de fato o prazo para ele acontecer: resgatar para de fato fazer uma viagem, comprar um apartamento, o que você tiver definido como objetivo. Afinal, investimos para poder usufruir no futuro dos benefícios dos rendimentos de um capital que deixamos de gastar hoje!
O efeito do "compounding"
Muita gente não entende o porquê de realmente é importante manter seus recursos investidos por um prazo maior. Um dos maiores motivos, é o que chamamos na matemática financeira de "compounding" ou juros sobre juros.
Quando falamos de fundos de renda variável, um horizonte de investimento acima de 3 anos ajuda o investidor a aumentar a probabilidade de retornos compatíveis com a classe de investimentos. Nem sempre é a tarefa mais fácil do mundo se manter firme em um investimento quando vemos retornos negativos, mas vamos mostrar porque o ideal é que você tenha o longo prazo como amigo na hora de investir.
Um outro motivo, que vamos abordar por aqui, e que também pode ser um grande vilão, é o pagamento de impostos.
Toda vez que pagamos impostos antecipadamente, abrimos mão de um pedaço do nosso retorno, por isso, o ideal é pensar nos seus investimentos com o maior prazo possível.
Na prática, quanto mais tempo você fica investido, maios é o tempo que você posterga pagamentos de impostos.
A simulação da Athena
E foi por isso que em uma conversa com a Athena Capital, gestora de renda variável presente na nossa plataforma, fizemos a seguinte simulação:
Imagine um investidor, que resgata seus investimentos de 6 em 6 meses, para investir em outro fundo. Para efeitos de simplificação, imagine uma situação onde os fundos vão render 15,00% a.a. O resultado é surpreendente:
Note que no final do 30º semestre, o investidor que deixou o dinheiro investido durantes 15 anos, mesmo investindo em um fundo que rendeu 15% a.a., conseguiu ter uma performance superior por evitar o pagamento de impostos. No último semestre, a diferença de saldo chegou a 26%!
Isso acontece porque toda vez que um investidor decide resgatar seus recursos, ele paga imposto de renda sobre os rendimentos do fundo. No exemplo acima utilizamos a cobrança de 15%, a alíquota mais baixa. Note que no caso onde o investidor resgatou recursos e reinvestiu seu dinheiro, cada pagamento semestral gerou uma nova cobrança de impostos diminuindo o saldo investido.