Materialidade é o processo de construção do conceito ESG no negócio, a forma como eles serão apresentados para o mercado, quais são os riscos associados aos critérios, potencial de investimentos, dentre outros.
Usando os temas materiais, portanto, as administradoras de fundos podem avaliar o potencial de uma ação nos critérios ESG.
O método de materialidade tem uma série de desdobramentos estratégicos realizados pelos fundos ESG no momento da escolha das empresas que farão parte do portfólio, como:
Investimentos temáticos: filtra as ações que atendam os requisitos ESG de algum evento específico, por exemplo, ações de empresas que atuam na redução da emissão de CO2;
Best-in-class: é uma melhoria do filtro positivo já que, depois de mapear as empresas que atendam os critérios ESG, realiza um ranking das melhores entre elas considerando outro fator que seja relevante para o fundo;
Investimentos de impactos: selecionam empresas que têm projetos focados na geração de melhorias sociais e ambientais e, para validar seus posicionamentos, possuem metas e indicadores específicos para os resultados ESG;
Integração ASG: quando esses critérios são inseridos na análise financeira de uma empresa. Além disso, mostra como a presença ou ausência de projetos ligados às áreas ambiental, social e de governança pode influenciar no seu perfil de risco ou geração de lucros no futuro.
Ainda podem ser considerada, na hora da escolha das empresas, a análise das dívidas do negócio, avaliando se a capacidade financeira da empresa pode impactar seus resultados de longo prazo.
Forecasts: considerando como os novos investimentos afetarão a gestão financeira e comercial do negócio;
Simulação de cenários extremos: critério utilizado em determinados setores para identificar quais fatores ESGs serão mais relevantes.
Com tantos critérios e estratégias, já dá para concluir que não se trata apenas de um modismo, certo?
Mas, a pergunta que o investidor também deve fazer é: investir em fundos ESG vai ajudar a realizar as metas financeiras?
Essa é uma pergunta frequente quando falamos em investimentos em empresas ESG. Até que ponto essas empresas trazem uma rentabilidade significativa para os investidores e acionistas?
A valorização de um ativo está diretamente ligada ao seu desempenho atual e potencial futuro, concorda?
Nesse sentido, uma empresa que atende os critérios ESG também está preparada para trazer retornos aos acionistas, como vários estudos e alguns números podem ajudar a comprovar.