O mercado brasileiro de FPSO está navegando na direção certa | NOTÍCIAS DO TRECHO - 12 Anos
O mercado brasileiro de FPSO está navegando na direção certa
Ted Rhodes, sócio-gerente do CMS, fala sobre o desenvolvimento da indústria de petróleo e gás no Brasil, o potencial de recursos do país, o impacto do escândalo de corrupção da Operação Lava Jato e o significado de certas regulamentações e políticas do setor.
A CMS é uma firma de advocacia global que trabalha com empresas de petróleo, empreiteiros e financiadores no mercado doméstico.
• Perspectivas de mercado: "No momento, a Petrobras tem cinco ofertas de FPSO em andamento e nunca houve tantas simultaneamente. A empresa pretende oferecer outro FPSO no final de 2018. Há também um grande investimento a ser feito pela Petrobras, então, em toda a cadeia de fornecimento, há diferentes oportunidades em diferentes ativos para os diferentes participantes e as perspectivas é muito mais corajoso do que há alguns anos ".
• Sobre a derrubada de barreiras: "Outras conversações precisam acontecer, como o acesso à infraestrutura de campo offshore, então a Petrobras é obrigada a permitir que outros proprietários de campos próximos entrem em dutos e infraestrutura offshore. Isso reduziria o nível de equilíbrio para novos desenvolvimentos de campo offshore ".
O que atraiu o CMS para o Brasil?
A CMS decidiu vir para o Brasil em 2009, acompanhando alguns de nossos clientes multinacionais que estavam começando a investir aqui ou expandindo suas operações, especialmente com base nas descobertas de petróleo do pré-sal.
Na época, descobrimos que havia uma cena independente brasileira emergente em petróleo e gás. Nós nos encontramos trabalhando consideravelmente com jogadores brasileiros locais que estavam procurando financiamento fora do Brasil e contratando bens e serviços fora do Brasil. Também trabalhamos com empresas envolvidas em arbitragens internacionais em um ambiente cada vez mais internacional, onde o modo de fazer negócios da Petrobras não se encaixava necessariamente nesse novo perfil das empresas brasileiras.
Enquanto a Petrobras poderia impor os termos de que gostava porque controlava 90% da indústria e era um cliente que você não podia dispensar, o mesmo não acontecia com as companhias petrolíferas independentes brasileiras emergentes. Eles foram obrigados a se tornarem mais atraentes para financiadores internacionais, fornecedores e potenciais parceiros.
Como você avalia o desenvolvimento do setor de petróleo e gás no Brasil nos últimos dois anos?
É uma indústria muito importante para o governo e o país. Em um ponto, chegou a 13% do PIB.
O governo deu alguns passos importantes. Na esteira das investigações da Operação Lava Jato, e considerando os danos que haviam sido feitos financeiramente à Petrobras e seus fornecedores locais, teria sido muito ingênuo acreditar que a Petrobras pudesse carregar toda a indústria brasileira como vinha fazendo, insistir os níveis de conteúdo local que antes eram necessários e ainda permitem o desenvolvimento da indústria na taxa exigida.
Com o estado das finanças públicas no Brasil, o governo não podia deixar a indústria de petróleo e gás estagnar por mais tempo, e reconheceu a necessidade de investimento estrangeiro e privado. A remoção do requisito de operador único para o pré-sal foi muito importante. Reconhecer as dificuldades da cadeia de suprimentos local para atender aos níveis de demanda necessários para nos colocar de volta nos trilhos e reduzir os requisitos de conteúdo local também foi importante para atrair investimentos estrangeiros e permitir que os projetos sejam desenvolvidos no ritmo necessário. A extensão do regime do Repetro também foi crucial.
Qual é a situação do Repetro no Rio de Janeiro?
A extensão do Repetro está relacionada a impostos federais. Antes dessa última extensão, os governos estaduais, incluindo o Rio de Janeiro, aplicaram suspensões semelhantes de impostos em relação ao ICMS, que é o imposto estadual. Por causa do estado de suas finanças públicas, o Rio de Janeiro agora está desafiando isso. Eles ainda não aprovaram uma prorrogação da suspensão do ICMS para importações do Repetro, o que poderia ser um tiro enorme no pé. Por um lado, eles têm esse enorme déficit público dentro do estado, mas, por outro lado, sua economia é muito dependente de investimentos em petróleo e gás. Eu acho que não estender o Repetro vai reduzir – e não aumentar – suas receitas, mas a assembléia estadual não parece ter reconhecido isso ainda.
O país está se movendo para aproveitar os recursos do pré-sal com rapidez suficiente?
O pré-sal é um sucesso espetacular em todos os aspectos. Ele está vivendo até mesmo algumas das previsões muito ambiciosas que foram feitas em 2009 e 2010, com Lula produzindo 1 milhão boepd já. E ainda, por dois ou três anos, a Petrobras simplesmente não estava investindo e não oferecendo novos FPSOs porque estava lidando com questões internas decorrentes da Operação Lava Jato e por causa de suas restrições de fluxo de caixa e desalavancagem.
No ambiente de alta do preço do petróleo, tendo já desalavancado em alguma medida e resolvido seus problemas internos, a Petrobras está agora em condições de acelerar esses investimentos novamente em seus ativos existentes, e por causa do hiato nesses investimentos, há muita demanda.
No momento, a Petrobras tem cinco ofertas de FPSO em andamento e nunca teve tantas delas simultaneamente. A empresa pretende oferecer outro FPSO no final de 2018. Há também um grande investimento a ser feito pela Petrobras, então, em toda a cadeia de fornecimento, há diferentes oportunidades em diferentes ativos para os diferentes participantes e as perspectivas é muito mais corajoso do que há alguns anos atrás.
É dada atenção suficiente às áreas em terra e campos marítimos maduros?
O plano de desinvestimento da Petrobras não está sendo implementado tão rapidamente quanto a empresa gostaria, e não está sendo ajudado por várias medidas judiciais que foram obtidas nos tribunais para evitar ou atrasar suas alienações, sendo a mais recente a suspensão da proposta de aquisição da Engie Rede de gasodutos TAG.
A Petrobras desacelerou ou basicamente parou novos investimentos na maioria de seus ativos em terra, bem como em muitos de seus ativos de águas rasas mais antigos, porque quer descarregá-los. O processo de vendas não está progredindo muito rapidamente, então essas áreas não estão recebendo o investimento que deveriam ter. A Petrobras está muito focada no pré-sal e precisa encontrar novos players para desenvolver alguns dos outros ativos.
É bastante sensível quando se fala em ativos maduros porque eles estão chegando ao fim de sua vida no campo. Se eles não recebem o tipo de investimento que precisam em EOR e manutenção, então os custos desses investimentos sobem e os retornos potenciais diminuem, e chega um ponto em que não faz mais sentido econômico e os campos simplesmente precisam ser descomissionado.
Se você pegar um campo como Marlim, que tem vários bilhões de barris, existem potencialmente centenas de milhões de barris que podem ser produzidos através de investimento contínuo e investimento em EOR. Em grandes áreas como Marlim, existe um plano de redesenvolvimento de campo que foi aprovado pela ANP (Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis), e a Petrobras está fazendo esses investimentos, mas o mesmo não acontece com alguns dos menores. Campos.