Justamente por isso, dependendo do valor do contrato e da avaliação dos riscos, as seguradoras podem optar por não assumir tudo sozinhas. Em vez disso, elas dividem os riscos entre si, bem como o valor do prêmio. Para fazer essa divisão, existe um instrumento específico: o cosseguro.
O cosseguro pode ser realizando por meio da emissão de uma única apólice ou, ainda, por meio da emissão de uma apólice para cada seguradora envolvida na operação de seguro.
No caso de ser emitida uma única apólice, uma das seguradoras envolvidas assume o comando da operação, embora isso não quebre o vínculo das demais com o seguro.
Além disso, é preciso repartir entre as seguradoras a responsabilidade de cada uma. Essa divisão é feita em um anexo da apólice, que recebe o nome de "Distribuição de Cosseguro". Neste anexo, ficam expressamente determinadas as seguradoras participantes e a porcentagem de participação de cada uma.
Como já foi dito anteriormente, quando uma seguradora fecha um contrato de seguro, existem dois caminhos.