Devo, não nego. Pago quando puder – Blog do Milton Rego
No dia 15 de março aconteceu o encontro anual dos líderes de associações de alumínio filiadas aos IAI – International Aluminium Institute. Praticamente todas as grandes regiões produtoras e consumidoras do alumínio estavam presentes nesse encontro, que acontece uma vez por ano em rodízio pelos países integrantes. Estivemos presentes representando a ABAL.
Vários foram os assuntos tratados, desde a mineração de bauxita, reciclagem do alumínio até os novos desenvolvimentos na utilização do metal. Nesse texto vou me concentrar em um tópico que foi objeto de grande debate nesse e também no ano passado – o excesso de oferta da China.
Antes de entrar nessa questão, uma observação que mostra a diferença entre os países. Estavam no encontro executivos que representavam as respectivas associações, entidades civis que congregam empresas. Eram associações do mesmo formato da nossa ABAL da União Europeia, Estados Unidos, Canadá, Austrália, etc. Uma pessoa representando cada associação.
Já, quando se refere à China, quem estava presente era a CNIA, China Nonferrous Metals Industry Association com quatro pessoas da área do alumínio. Essa associação é uma espécie de agência do governo e trata de todos os metais não ferrosos. Por que eu usei "espécie"? Porque na China a relação entre as empresas, o governo e o Partido Comunista Chinês é muito tênue. Teoricamente, trata-se de uma associação como as outras, mas: os membros da associação são empresas do governo; a associação é utilizada para suporte de política industrial e os profissionais são aprovados pelo partido. Ou seja, diferentemente dos outros presentes, quando a CNIA falava era o governo que falava e não a indústria.
A China e o alumínio no mundo
Olhem o gráfico acima da produção de alumínio da China (todos os gráficos desse texto são da apresentação da CNIA). A China é o maior consumidor e produtor de alumínio do mundo. E essa posição foi conseguida nos últimos anos a partir de um massivo investimento, no melhor "padrão chinês". No início do período mostrado no gráfico, a participação da China no mercado mundial era de um dígito.
Olhem o que acontece de 2010 para 2015: ela dobra a sua produção de alumínio primário. Hoje, das cerca de 55 milhões de toneladas produzidas e consumidas no planeta, a China é responsável por mais da metade. Só para comparar – o Brasil não produz 1 milhão de toneladas por ano, na verdade 750 mil. Isso significa que, a cada 9 dias, a China produz todo o alumínio que o Brasil fabrica em um ano.
É uma indústria extremamente regulada e coordenada pelo Estado (como de resto toda a economia chinesa), operando através de empresas estatais e privadas e que conseguiu "superar" as dificuldades que se colocaram. E justamente a maneira como foi feita essa superação causou a maior discussão nas principais regiões produtoras e consumidoras de alumínio.
A produção de alumínio primário (ou seja, o alumínio proveniente da exploração da bauxita, e não o reciclado) é eletrointensiva, portanto, o custo da energia é fundamental para a sua competitividade.
Na China, a geração de eletricidade é basicamente térmica – a partir de carvão mineral, e essa energia elétrica é mais de 15% mais cara que a produzida por uma usina hidroelétrica (dados médios mundiais).
Além disso, o preço do carvão na China agora está maior do que nos Estados Unidos e as reservas chinesas estão decrescentes. Assim, seria de se esperar que os custos do alumínio na China fossem maiores.
Em recente reportagem sobre o setor produzida pela agência Reuters, estimava-se que, dentre as 50 plantas produtoras de alumínio do mundo com os maiores custos, mais de 70% se encontram na China e que os custos chineses, na média, são quase 20% maiores do que a média mundial.
Sendo assim, como é que se explica esse crescimento chinês na produção de alumínio? E a resposta passa por toda a reclamação que se colocou do comércio de produtos de alumínio made in China.
Para a China, a produção de alumínio e seus produtos é considerada uma questão estratégica e não guarda relação com os custos. Simples assim. Questão de prioridade. Foi decidido pelo governo chinês garantir a oferta doméstica de um insumo-chave para aqueles setores que consideram impulsionadores da competitividade industrial, inovação e segurança nacional: aeroespacial, automotivo, ferroviário, construção civil (urbanização) e infraestrutura. Ou seja, o aumento da oferta chinesa não tem relação com o aumento da demanda, mas sim com o projeto de ter a liderança desse mercado. Só que o aumento da capacidade instalada foi muito maior do que o crescimento da demanda interna.
O resultado para o comércio mundial
Assim, o crescimento das exportações chinesas foi avassalador. E não apenas isso, a China também está deslocando os países produtores dos mercados finais; não só existe a competição "dentro de casa" como nas exportações "fora de casa". O quadro abaixo mostra claramente isso – a evolução das exportações chinesas de semimanufaturados de alumínio para o resto do mundo. Em 2015 foram exportados quase 4 milhões de toneladas – metade do mercado total dos Estados Unidos e 3 vezes o mercado do Brasil:
Dessa forma, todas as discussões no fórum das associações foram centradas no que vai acontecer com esse excesso de exportações chinesas. Para praticamente todos os presentes (exceto a China, é claro) isso está provocando práticas desleais de mercado e subsídios não coerentes com a OMC. Isso está mais grave desde o ano passado e todos estavam esperando o que a China iria dizer…
O que a China disse
A tese da China pode ser resumida em uma frase que é muito conhecida para nós e que foi usada no título, mas com uma pequena mudança: Tenho excesso de produção, não nego. Diminuo quando puder.
Para justificar a posição, apresentaram os seguintes pontos:
A taxa de aumento da oferta de alumínio está diminuindo (ou seja, está crescendo menos, mas continua crescendo, mesmo com o excesso de oferta); as plantas que estão sendo desligadas são menores do que as que estão entrando em operação.
A taxa de crescimento do mercado doméstico vai aumentar, puxada pelos setores de transportes, construção e embalagens.
A China é mais importante pelo seu consumo doméstico do que pela sua exportação; vale dizer que a preocupação do mundo com a China deve se concentrar no aumento do consumo e não nas exportações de excedentes.
Mesmo com a economia crescendo no "novo normal" de 6,5% ao ano, espera-se que o mercado do alumínio na China cresça muito mais – veja o gráfico abaixo:
Com isso tudo, se espera que o excesso de produção da China se regule no médio prazo com o aumento doméstico do consumo.
É obvio que os outros mercados não gostaram do que ouviram. Também não é só uma decisão sobre o que fazer com o excesso de oferta. Existem outras questões como pegada de carbono e GEE já que o alumínio chinês tem uma pegada muito pior que a média dos outros países.
Esse excesso de capacidade, vis-a-vis à tendência de aumentar cada vez mais nos outros países medidas de defesa comercial, irá ter o seu ápice nesse ano. Em dezembro de 2016 está previsto que a China seja reconhecida como "economia de mercado" pela OMC, o que mudará as regras do jogo. Isso vai colocar mais lenha (ou, no caso, carvão) na fogueira.
#alumínio, #China, #CNIA, #Exportações chinesas, #produção de alumínio
07/04/2016 às 10:52
Com tudo isto que você nos relatou, e ainda considerando o cenário político interno, parece que a luz no fim do túnel está cada vez mais longe…