As grandes dinastias de prestamistas operavam com os seus correspondentes em diferentes partes da Europa e do Mediterrâneo. Assim podiam oferecer um serviço valioso aos comerciantes através do reconhecimento de letras de câmbio e outros títulos. Esses grandes prestamistas operavam como banqueiros, mas a sua actividade principal não dependia da captação de poupanças. Os empréstimos que ofereciam eram com recursos próprios ou provenientes das suas complexas operações contabilísticas. Eram, por assim dizer, banqueiros sem bancos, no sentido moderno da palavra.
Com o advento do capitalismo a actividade creditícia tornou-se cada vez mais importante e a revolução industrial acelerou o processo através das escalas de produção. Os bancos reorganizaram-se, começaram a desenvolver suas funções de captação de poupança e suas operações expandiram os confins da acumulação capitalista financiando o consumo. Assim, não só expandiu-se a dimensão do mercado final para a produção capitalista de mercadorias como também se encurtou o tempo de recuperação do capital. O processo culmina no século XIX, quando o grosso da população passa a ser considerada como sujeito de crédito. As pessoas comuns e correntes passam então a ser clientes dos bancos.
Hoje, o nível de endividamento da população depende de muitos factores, dentre os quais se destaca o rendimento salarial. Sob o neoliberalismo, a estagnação dos salários reais conduziu a uma expansão extraordinária do crédito a fim de manter níveis de vida. O resultado foi um crescente endividamento da população em geral mediante hipotecas e empréstimos para adquirir bens de consumo duradouro e pagar serviços educativos ou de saúde. Os indicadores sobre endividamento das famílias nos Estados Unidos em proporção do PIB mostram um crescimento vertiginoso de 40 para 97,8 por cento entre 1960 e 2014. O padrão repete-se para muitos países europeus.
O resultado é que hoje uma parte significativa da população vive e trabalha para pagar juros aos bancos, em tal grau que é possível pensar que vivemos numa espécie de feudalismo bancário. Neste sistema, os bancos são os senhores do dinheiro que criam moeda a partir do nada e, tal como no feudalismo stricto sensu, sua actividade tão pouco depende da captação de poupança. O lugar dos nobres é ocupado pelos governantes, que também são sujeitos de crédito e devem obedecer aos ditames dos mercados de capitais. Seus bancos centrais, com toda a sua mítica independência, devem proporcionar reservas aos senhores do dinheiro quando as circunstâncias assim o exijam. Os camponeses somos todos os demais, pois devemos recorrer ao crédito de maneira sistemática. Em certos casos até fracções do capital industrial ocupam uma posição semelhante à dos camponeses.