O erro de aplicar só na poupança
Aqueles que têm até R$ 5 mil para investir, a caderneta de poupança era o melhor caminho, por ser isenta do Imposto de Renda (IR) e de fácil compreensão do grande público ; além, é claro, de ter a cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) em caso de quebra da instituição financeira. Contudo, agora, está dando prejuízo, já que os rendimentos, de 0,5% ao mês mais a variação da Taxa Referencial (TR), têm ficado abaixo da inflação. ;Não se pode esquecer ainda que é preciso respeitar o prazo de aniversário da aplicação, porque, se retirar antes de fechar um mês, o investidor perde a remuneração, que já não está nada boa;, ensina o gerente de investimentos da Corretora Concórdia, Mauro Mattes.
Por isso, ele sugere os títulos públicos federais comercializados pelo Tesouro Direto para quem tem pouco dinheiro e quer fugir das perdas da poupança. O investimento mínimo é de R$ 30. Títulos do Tesouro não têm a garantia do FGC, mas do próprio governo, o que minimiza os riscos. ;São simples de operar e estão se tornando a nova poupança;, ressalta André Perfeito, economista-chefe da Gradual Investimentos.
Os investidores podem escolher o título que quer comprar. As NTNs-B com vencimento em 2019, por exemplo, têm garantindo o IPCA mais 6,64% ao ano, ou seja, cobre a inflação e ainda dá um ganho real;, diz Mattes, da Concórdia. Caso retirem o dinheiro antes do prazo de vencimento, os aplicadores estão sujeitos às condições de mercado. E sempre há um desconto nos rendimentos.
Denys Wiese, economista do site euqueroinvestir.com.br, que opera em parceria com a XP Investimentos, observa que outros títulos do Tesouro, que asseguram 100% da Selic, também são um bom negócio. ;A rentabilidade é de 100% da taxa básica, hoje em 13,75%, mas o rendimento paga IR. E quanto menor o tempo da aplicação, maior é a alíquota. Por isso, se precisar vender os papéis antes do vencimento, o melhor é esperar pelo menos dois anos para pagar só 15% de IR;, assinala. Se o saque ocorrer antes de seis meses, a mordida do Leão é de 22,5% dos ganhos.
Os médios investidores, com condições de aplicar até R$ 50 mil, têm opções de diversificar as aplicações. Além de deixar uma parte dos recursos aplicada em títulos do Tesouro Nacional, pode-se distribuir uma parcela por fundos de renda fixa e por Certificados de Depósito Bancário (CDBs). Miguel Oliveira, diretor da Associação Nacional dos Executivos de Finanças (Anefac), explica que o CDB é um título de renda fixa emitido por bancos, nos quais o investidor ;empresta; dinheiro para a instituição e recebe, em troca, o pagamento de juros.
;A referência sempre será a taxa Selic, mas os bancos sempre dão um desconto. Assim, uma boa negociação é tudo;, diz Oliveira. Normalmente, é possível investir a partir de R$ 100 no CDB, mas, assim como no Tesouro Direto, o resgate do papel antes do vencimento implica em perda de parte da remuneração.
Para os grandes investidores, com mais de R$ 100 mil disponíveis para aplicação, a diversificação é ainda mais relevante, pois, se uma operação está com resultado ruim, outra, com melhor desempenho, compensará. Vale, inclusive, destinar ao menos 20% para a bolsa de valores, sempre com o auxílio de um ótimo profissional, que ajudará na escolha de ações das melhores empresas.
A quem for conservador ao extremo e só quiser ficar em aplicações atreladas a juros, o economista Denys Wiese lembra que o ideal é selecionar bem a instituição financeira, pois a cobertura do FGC, em caso de quebra do banco, é limitado a R$ 250 mil. ;Todo cuidado é pouco quando se está lidando com o patrimônio que garantirá seu futuro;, destaca. ;E uma boa informação faz a diferença;, emenda Miguel Ribeiro, da Anefac.