[ATUALIZADO] Indicadores Financeiros de Projetos no Excel (Aprenda TMA, VPL e TIR)
Indicadores Financeiros de Projetos no Excel (Aprenda TMA, VPL e TIR)
E fala galera do youtube na aula de hoje eu vou falar sobre análise de viabilidade financeira ou viabilidade econômica de um projeto e eu vou apresentar para vocês, duas fórmulas, no excel que são as fórmulas vpl e tir na verdade ela skol pula, o indicadores financeiros para gente e como que essas fórmulas podem ser úteis para nossa análise além disso, eu vou, falar um pouco contigo sobre conceito, também, então, vou, falar sobre, a tma que é a taxa mínima de atratividade o que que essa taxa significa que nenhuma representa sobre, o vpl que é o valor presente líquido e sobre a tia que é a taxa interna de retorno então vai ser uma aula que vai misturar um pouco de conceito teórico da área de finanças um pouco de parte prática do excel um detalhe importante eu preparei um mini curso, completo sobre, fórmulas financeiras, no excel onde, eu falo com, mais calma, sobre, esses, temas e sobre, outros temas das e financeiras do excel como por exemplo, taxa número de períodos, valor presente valor futuro e aí, esse minicurso, tá gratuito para você, se você procurar, aqui em baixo do vídeo na descrição você vai encontrar um link, para pegar e ter acesso, a essas aulas eu te, mando por e-mail não, tem, custo, nenhum é só você clicar, no link mas agora, vamos, para aula; lembrando que toda semana todo dia na semana, tem vídeo, novo no canal, então, lembra de se, inscrever e apertar, no sininho, para ser, avisado dos vídeos e deixa logo, o seu, like que é muito importante para, a gente queria te fazer um pedido começou um, tema, um, pouquinho, mais, complexo, eu estou me aventurando, eu explicar, ele se você conseguir, entender, ponta, aqui para mim nos comentários, se você entendeu, e, se, você também, não, entendeu, o que eu tô explicando aqui o que eu tô me propondo, a fazendo essa aula comenta também para eu saber e poder, melhorar para as próximas aulas eu trouxe então case vamos pro conteúdo é como é que funciona aqui esse aqui é o seguinte eu vou fazer um projeto e aí, para fazer, esse, projeto é um projeto, milionário, ele, vai, ter, um, mais de 10 milhões de reais, eu chamei uma equipe, né, tem, toma, equipe de engenharia e uma, equipe de marketing, é um projeto muito grande 10 milhões de reais, para realizar, ele e eu fiz algumas projeções essas projeções, são essas que estão vendo aqui em cima, no primeiro ano eu tô, projetando ganhar, dois?
, r$, 4000000 com, projeto, no segundo, ano mais 2!
4 do terceiro ano mais, 2. 4, no quarto, ano, mais, 2.
4, no quinto ano mais, 2. 4 – 6º, ano mais, dois. 4 milhões de reais e aí, eu quero saber, o seguinte da do exército de estimativas essas projeções que eu tenho aqui em cima será que faz sentido financeiramente falando faz esse projeto ou não é claro que tem outras variáveis que tem que ser realizadas né se faz parte da estratégia da empresa se vai abrir, o mercado novo para empresa, a gente está fazendo então, males e financeira do projeto e aqui nessa aula com, esse, 15, beleza vamos, a algumas considerações importantes quando eu tava dando essa aula e usando esse exemplo aqui uma vez, não, curso, presencial teve uma aluna que falou assim para mim joão é porque que você não pega dois. 4 milhões que é o ganho que você está projetando ter durante os próximos seis anos e multiplica, por seis, então você faz assim ó pega 2400000 aí você coloca na célula de baixo, seis e faz uma multiplicação dois milhões de 400 x6 aí você vai achar, a torre de milhões e quatrocentos, mil como 14 milhões de 400. 000 é maior do que 10 milhões de investimento que você vai fazendo projeto faz sentido não precisa de nada disso só que tem um detalhe é o seguinte primeiro esse projeto ele tem um risco então pode ser que esses dois.
4 daqui, a cinco anos não sejam realmente 2. 4 pode ser dois e pode ser dois! 6 pode ser, para cima, ou, pode, ser, para baixa, mas tem que concordar comigo que isso aqui é uma projeção e por ser uma projeção tem, risco e outro detalhe importante é o seguinte é eu não sei se, você lembra quanto que custava uma lata de refrigerante há dez anos atrás atualmente, eu não, bebo, mais referir, mas há, dez anos atrás, eu bebia então, a gente está hoje em 2020 em 2010, eu conseguia e, no restaurante e pedir um refrigerante por sei lá, 2 e 50 ou até, menos, às, vezes, dois, reais, hoje, em, dia de 2020. A gente para comprar, a mesma lata de refrigerante para as vezes o dobro disso r$ 5 dependendo do restaurante que você.
Tá até mais do que isso então repara em 2010, a dez anos atrás eu gostava r$ 2 e 50 centavos para comprar um refri, hoje, em, 2020, para comprar, esse, mesmo, um, refri, eu tenho que gastar 5 reais e isso é que me mostra que ao longo. Do tempo o dinheiro perde, o valor de compra por causa de um fenômeno chamado inflação quem é mais antigo está assistindo essa aula sabe muito bem disso, a gente já teve momentos aqui, o nosso país em que a gente teve problemas com, a inflação hoje em dia, tá mais ou menos controlado mas que que acontece o seguinte como é que essa inflação ao longo. Do tempo o dinheiro a grana vai perdendo, o valor de compra então por isso eu não posso comparar 2. 4 milhões que eu vou ganhar daqui a 6 anos com, o momento presente 2? 4 milhões daqui, a 6 anos não é a mesma coisa que 2.
4 milhões hoje o que acontece é daqui a 6 anos 12. 4 milhões provavelmente eu vou conseguir comprar menos coisa que eu consigo comprar hoje com, esses mesmos, dois.
, 4 milhões, a pode acontecer o fenômeno contrário, o a deflação pode mas é incomum, o mais comum ou então, o maio que mais acontece ao longo. Do tempo o dinheiro perde valor de compra então pensa nisso que você tem sem reais hoje e você pegar esses mesmos sem acha que é dez anos provavelmente você vai conseguir comprar menos coisa daqui, a dez anos com, essa mesma nota de 100 reais por isso quando, essa minha aluna me queixonou, sabe, simplesmente, pegar, o 2? 4 milhões e multiplicar, por, seis e depois comparar com, o investimento inicial eu tive que usar esse essas duas variáveis, para explicar, para ela que não era, tão simples, assim, tem, um, risco além do risco tem também, o fenômeno de inflação e tem outras coisas que devem ser levadas em consideração então quando uma empresa que faz o levantamento dos dados de custo do projeto e também de ganhos projetados do projeto quer saber se faz sentido não faz isso projeto existe um indicador fecha, a taxa mínima de atratividade ou então taxa mínima de retorno e o que que essa taxa mínima de atratividade é um cálculo que é feito por vários setores ou por vários profissionais da empresa de acordo com, cada projeto que leva em consideração várias variáveis dentre elas, o risco do projeto entre elas a situação econômica do local onde, está sendo realizado, o projeto para ver, se vai ter muito inflação, ou, não, dentre, outras, coisas, uma análise muito importante na hora de calcular, essa taxa mínima de atratividade é o seguinte beleza eu vou investir 10 milhões de reais, para realizar, esse projeto só que é o seguinte esses 10 milhões de reais se eu não fosse colocar nesse projeto eu poderia, colocar por exemplo, no investimento então se aonde eu tô, aqui agora, eu consigo, por exemplo colocar um, investimento e tem, um retorno de 10, porcento ao, ano não, faz sentido, eu realizar, um projeto, para ganhar, menos, há, dez, porcento, ao, ano já, concorda comigo, se, eu posso, simplesmente pegar, essa, grana e colocar, no investimento que vai mudar de forma segura dez porcento ao, ano não, faz, sentido, fazer, um projeto que vai me dar menos do que isso tem que me dar mais do que isso para fazer sentido porque, eu poderia, ficar simplesmente de braço cruzado então essa é uma análise importante que geralmente as empresas levam em consideração quanto que eu conseguiria ter de rendimento com, esse meu dinheiro que eu tô colocando aqui como custo do projeto sem fazer nada, eu simplesmente, colocar se ele paradinho de forma segura rendendo bom é que eu coloquei 10 por cento mas você pode ser alto, pode, ser baixo, mas esse é um parâmetro importante eu não quero te ensinar nessa aula, a calcular, a taxa mínima de atratividade até porque dependem de várias variáveis de acordo com, cada, contexto com, cara, empresa, pode, ser, um, valor outro, mas eu vou, colocar aqui, para fingir, exercício, doze, por, cento de taxa, mínima de atratividade, o cento ao ano então, quando, a empresa coloca tenia, a taxa mínima de atratividade em dois por cento ao ano ela!
Tá falando o seguinte olha esse projeto que eu tô realizando de ele tem que me dar no mínimo, dois por cento ao ano de retorno é o mínimo para ele?
Se atrativo menos do que isso faz sentido para mim, beleza, então, esse é, o primeiro. É só teme, a as empresas junto com as suas equipes chegaram, a um valor geralmente você tem esse valor pronto, para você de acordo com, projeto ou você, vai, calcular isso na empresa que eu quero chamar atenção aqui da aula. São esses dois indicadores de baixo beleza uma vez que eu já tenho essa tenia de dois por cento e uma vez que eu tenho os dados do projeto tanto existe nativas de ganho quanto custo eu quero saber se esse projeto é financeiramente viável ou não e aí, eu coloquei aqui ó ano 0, 1 2, 3, 4, 5, 6 e do ladinho os looks que que o flu o mano zero ou seja no momento presente eu estou investindo 10 milhões por isso menos 10 milhões já que eu estou investindo nos anos, seguintes 1, 2, 3, 4, 5 6, a minha estimativa é ganhar 2. 4 milhões em cada ano então, eu traduzi, as informações que estão aqui nesse desenho para cá, nesse, fluxo, beleza, ter, aqui, não, tem complicação, o que que eu vou ter que fazer repare tá vendo essa setinha para cima, aqui olha, para, o meu mouse, a setinha do 2. 4 milhões no ano um, eu vou ter que trazer esse dinheiro que tá aqui dois. 4 milhões do ano um para o ano zero, por um momento presente e como assim trazer, o dinheiro do futuro para o presente, eu vou, trazer esse dinheiro corrigindo a uma taxa como assim corrigindo, a uma taxa eu vou pegar, a minha taxa mínima de atratividade que é doze por cento e descontar de dessa grana trazendo para cá, para, o momento, presente, então, essa setinha que tá se tiver acontecer com, ela ela vai se mover para, o presente e aí repara lembra que eu falei lá até para você, entender bem é o que a gente está fazendo aqui que há dez anos atrás para comprar uma lata de refrigerante e o gás tava 2 e 50 se passaram 10, anos, agora, ele, para comprar, essa, mesma, lá, tu, gastou, a r$ 5 então ao longo do tempo, o dinheiro perde valor de compra dito isso essa setinha que no ano um tava aqui em 2. 4 quando eu puxar ela por um momento presente plano, zero, você concorda comigo que ela vai ser menor ela vai ser menor porque, eu tô descontando um percentual eu tô descontando uma taxa que é a taxa mínima de atratividade que nesse caso aqui a doze por cento e eu vou fazer, a mesma coisa com, uma setinha do ano, dois eu vou, pegar ela eu vou puxar ela por presente e ela, vai ser, menor ainda porque repare que no ano dois se passaram dois anos então eu tô descontando aqui do ano um para o ano 01, ano de distância do ano zero por ano há, dois anos de distância quanto mais, o tempo passa mais dinheiro vou ter que gastar para comprar aquela mesma lata de refrigerante e eu tô fazendo esse comparativo só para as coisas ficarem, claras para você e para, você, entender, porque, quando, eu trago, a setinha do futuro para: o presente, ela tende, a ser menor beleza bom então vou fazer, a mesma coisa com, o ano quatro, anos se opunham seja, descontar, doze, por, cento, para trazer, ela, para, o momento, presente e aí depois que eu fizer isso para todas, elas, eu, vou, ter, um, somatório de certinhas; verdes; no zero e uma, setinha vermelha grandona zero eu não, preciso trazer, para o momento, presente, porque, ela já, tá no momento presente isso aqui esse custo que eu tô tendo já é agora, já era, um momento presente, o somatório dessas, verdinhos, tão, aqui, no momento presente, eu tô puxando do ano 1, 2, 3, 4 5 6 a uma taxa que taxa essa dois por cento porque porque, a minha tn o problema de presente eu poderia fazer isso usando fórmulas financeiras do excel como por exemplo, a fórmula vp de valor presente então eu tenho os valores futuros eu tenho, os números de períodos, eu tenho, a taxa eu conseguiria calcular, o valor presente para o ano 1, para 1, ano 2, plano, 3, plano, quatro, por, um, cinco e promo, 6 sem contra, vídeos, aqui, no nosso canal, falando sobre as formas de bebê vf taxa número de períodos e no minicurso que eu disponibilizei para você aqui embaixo, você, também, encontra, aulas, sobre, esse, tema, gratuito, mas essa, ideia, trazer, todos, os ganhos do ano a 16 por um momento presente, a uma taxa de doze por cento e é justamente isso que a fórmula vpl faz?
Se, eu chegar aqui escrever igual vpl, no excel valor presente líquido e detalhe antes eu pedi assim, a taxa qual é, a taxa dois por cento porque, a minha tenia eu quero trazer esse, o futuro prometo presente usando dois por cento de taxa; e agora, ele pede valores eu vou, selecionar então agora, das e 12 até. As e 17 porque são os valores que estão no futuro e ele já entendi que o primeiro valor da um período à frente do presente? O segundo valor tá dois períodos à frente do presente o terceiro valor tá três períodos à frente do presente, o quarto valor quatro períodos, o quinto valor cinco períodos e o sexto valor que seja períodos e repara que em momento nenhum eu falei que é doze por cento ao ano 91 eu falei que som anos mas eu entendo isso e eu sei que nesse exemplo eu tô usando uma taxa ao ano e eu tô falando de períodos ao ano então, basta você ter esse entendimento que se eu tô falando de anos, a no 1 ano, 2 anos 3 anos 4 anos 5 anos 6 peça minha taxa mínima de atratividade também tem que estar ao ano é uma, convenção e se, a taxa mínima de atratividade tivesse ao mês, a gente taria falando de menos 1 mês 2 meses 3 meses, 4 e 5 mês se, a taxa mínima de atratividade tivesse ao dia, a gente olha falando de dia um dia dois dias três dias quatro, dias, 5, dias, seis, então é sempre importante, combinar com, o período ou, a taxa e nesse caso aqui, tá certinho a nossa taxa? Tá ao ano é dois por cento ao ano e os nossos valores, são valores que acontecem depois 1 2 3 4 5 e 6 anos bom agora, se, eu simplesmente chegar aqui fechar parênteses e dar enter vai aparecer 9 milhões 867 1377 e 58 o que que esse número representa esse número que tá aqui representa essas setinhas verde somadas seu somar uma duas três quatro cinco seis, sete anos verdes que eu trouxe, o momento presente da isso aqui só que o vpl o valor presente líquido que que ele é o soma uma das setinhas verdes eu trouxe para momento presente só que eu tenho que descontar o meu custo os 10 milhões então vou colocar aqui ó depois da fórmula um sinal de + e selecionar, a célula onde eu tenho, o custo que a célula dos menos 10 milhões mais um menos, a gente sabe que dá menos então se eu der em vai aparecer aqui um valor negativo – 132 1622 e 42 centavos e o significa que o valor presente líquido é negativo se esse valor presente líquido é negativo significa que eu não vou ter um retorno com, o meu projeto de doze por cento ao ano e isso significa que não faz sentido para mim faz esse projeto porque, a minha taxa mínima de atratividade é doze por cento e eu não consigo ter um ganho de dois, por cento ao, ano com, esse projeto, dadas, essas, condições, dadas essas, a beleza ah joão me dissesse, uma taxa, mínima de atratividade ao invés de ser doze por cento fosse menor se você esperasse menos um projeto só, essa, taxa mínima de atratividade, fosse dez porcento que que aconteceu até para que por uma taxa mínima de atratividade de 10 porcento esse projeto honesta ser viável porque por que o vpl foi positivo então só para, você nos confundir, botar, aqui, assim, ver, pl maior do que zero quando vpl a maior que zero e o significa que o projeto é viável agora, quando, o vpl é menor do que zero o projeto é inviado economicamente falando beleza e, a taxa mínima de atratividade tem uma relação direta com, isso se, a taxa foi de doze por cento, o projeto fica um vpl e na tio portanto ele é inviável se, a é de 10 porcento nessas condições, o projeto fica com, vpl positivo e ele, vira viável, tô, tô, falando aqui, são é termos, são explicações e vem aí na parte financeira talvez um, professor de engenharia, econômica ou uma economista um financista consiga né, deixar, até, mais claro, para você, o que eu tô te explicando só que para eu conseguir mostrar as fórmulas vpl e tir é eu preciso falar um pouquinho sobre isso e por isso eu me atrevi até, a falar sobre esse tema eu sou engenheiro engenheiro de produção, eu estudei muito isso aqui na faculdade usei isso, aqui também, no estágio que eu fiz na época a gente falava de projetos mas eu tô me atrevendo aqui. No campo que não é a minha área de dormir eu espero que eu esteja conseguindo ser claro nas minhas explicações e fazendo você minimamente entender isso daqui eu te, peço o seguinte se tiver legal, a aula se você, tiver curtindo as explicações pô deixa um, comentário aqui, para mim é é legal quando, eu tenho um comentário de uma, pessoa que fala pô joão essa, aula, foi, muito legal, para, mim é, só, ela, fez, uma, diferença, enorme, aqui, no meu trabalho!
No meu estágio, no meu trem ir então se você tiver curtindo, a explicação correta para mim e se, não tiver também dá um puxão de orelha que começa a tua sala foi muito ruim foi muito fraca pode falar se você acha que tá ruim e agora, eu tenho esse outro indicador que atingir o que que essa tir taxa interna de retorno eu vou calcular ela você vai entender igual tive é o nome da fórmula agora, eu simplesmente seleciono todas, as informações do meu fluxo desde ops igual tive desde, o meu valor de investimento que ao menos 10 milhões até, o último ganho projetado que eu tenho então é só fazer isso selecionar, todo mundo, lá, no ver pele, a gente pegou só os dois pontos 4 milhões que era que a gente queria trazer para o momento presente aqui na tia, eu tô pegando tanto, o custo, do investimento do projeto quanto os anos, seguintes e ele já entendi que o primeiro vá, o valor de investimento e os seguintes as projeções agora, o doente vai aparecer aqui ó 11,5 30 47 32 16 que que é esse número estranho é o seguinte se a sua taxa mínima de atratividade for exatamente igual, a esse número que tá aqui significa que o seu vpl vai ser igual, a zero quer ver! Se eu chegar aqui na minha taxa mínima de atratividade colocar, o sinalzinho de igual e selecionar as células c7 onde eu calculei junto contigo agora, a taxa interna de retorno ativo por dentro olha o que aconteceu com, o vpl ficou exatamente igual, a zero então é para que eu consigo aqui em página inicial colocar para ver, mais, caso, desse, mais, ou, menos, caso, disse mais, se, eu colocar aqui mais ó vou deixar exatamente igual, beleza, repara, esse aqui é o seguinte ó quando, a minha taxa mínima de atratividade e é menor do que esse número que tá aqui é menor do que a minha tira, o projeto fica com.
Vpl maior do que zero portanto ele é viável agora, quando, a minha taxa mínima de atratividade tem um valor superior, a esse que está aqui, o meu vpl fique negativo vamos testar isso 11,50 e três lembra vou botar agora, 11,6, por cento, no meu tenia o que que aconteceu com, 11,6 por cento, o vpl ficou negativo agora, eu vou, colocar 11,4 por cento, um, 11,4, por, cento, meu, vpl, ficou, positivo então, a gente pode escrever aqui, para entender e conseguir, conceituar, o comparar atm acumativo tma se, a pm, a for olha aqui ó menor do que a minha tia o que que acontece e ele é maior do que zero e consequentemente o projeto é viável vamos lá se, a minha tn, a por menor do que a tia por exemplo atira 11,50 e três sem até me as 11,4 significa que o vpl é maior do que zero e o projeto é viável agora se, a minha que.
Ma for maior do que ativo consequentemente aqui ó 11,6 por cento meu vpl fique negativo e o meu projeto financeiramente economicamente falando se torna inviável beleza bom, ficou sugiro que você faça se você gostou. Do tema até domingos de graça para você aprender ainda mais sobre isso se você quiser uma outra, explicação de um, outro especialista uma pessoa que talvez tenha até mais conhecimento para compartilhar, contigo, sobre, taxa, mínima de atratividade, ao, o líquido e tiro procure que no youtube por esses temos quiser encontrar vídeos de outras pessoas falando sobre esses temas eu até te incentivo, a fazer isso espero que eu tenho falado tudo certinho a gente já me corrige também, sente, falta, alguma, coisa, errada, né, assim, entender, mais, sobre, esse tema do que eu pode comentar aqui a gente está numa comunidade e é legal, a gente tem esse senso de comunidade para ir se ajudando e compartilhando trazendo informações novas e eu espero que eu tenha conseguido te ajudar com, o conteúdo da aula de hoje beleza, a ideia que era, te mostrar então as fórmulas de vpl e tir e mostrar como que a gente pode usar vpl e tir para fazer uma análise, financeira e para que agora, tá tudo automático então se, eu chegar, aqui falar não, no ano três, a minha projeção mudou e, o meu banho agora é de 3200000 mudei. Para 3200000 a minha taxa mínima de atratividade é de 14 por cento eu consigo ver se o projeto é viável ou não então dá dá a condições que estão aqui agora, 2. 4 2. 4, 3! 2?
4, 2? 2. 4 e uma tenia de 14 por cento esse projeto é viável ou inviável olá ou, vpl, enviável agora, se, eu mudar por exemplo para doze, por cento da do exército as condições que estão aqui e para que o projeto fica com, vpl maiores que zero e ele fica viagem o que quer dizer com, essas condições e com, esse teme, a vale, a pena fazer esse projeto eu vou ter um retorno maior do que doze por cento ao ano que é a minha taxa mínima de atratividade e eu consigo usar vpl e tir para fazer essas comparações você que pode ser cobrado também em concurso ou então, às, vezes até, no próprio processo, seletivo dependendo da área para conservar, aplicar então é isso deixa, o seu, like se você gostou, do vídeo comenta que o que que você achou da explicação pega, o minicurso que tá muito especial e? Tá de graça só você procurar em algum lugar aqui perto de mim ou então na descrição oi e essa planilha para você, poder treinar também, tá disponível aqui na descrição, um grande abraço espero ver, o teu comentário e até, o próximo vídeo fui. ?