Como investir e proteger-se da inflação com o Tesouro IPCA+
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Título do governo fornece proteção a patrimônio ao ser atrelado à variação de preços, além de rendimento pré-fixado.
Para novos investidores, as muitas siglas desse universo podem trazer algum estranhamento, mas a verdade é que investir não é um bicho de sete cabeças. Se você deseja entender mais sobre o Tesouro Direto IPCA (conhecido como Tesouro IPCA+), veio ao lugar certo.
Conheça mais sobre esse tipo de aplicação, que pode trazer muitos benefícios para a sua saúde financeira.
O Tesouro IPCA+ é, acima de tudo, um título público do Tesouro Direto. Antes de detalharmos esta modalidade de investimento, vamos lembrar como funciona o Tesouro Direto.
Lançado em 2002, trata-se de um tipo de investimento muito democrático, que abraça investidores de distintos perfis econômicos, com valor mínimo investido estipulado em R$ 30. Além de acessível, o Tesouro Direto oferece diversas opções de investimento, rentabilidade e liquidez diária, sendo a aplicação de menor risco do mercado brasileiro.
Há opções com vários tipos de rentabilidade (prefixada, ligada à variação da inflação ou da taxa de juros, a Selic), variados prazos de vencimento e diferentes fluxos de remuneração.
Agora que já recapitulamos o que é o Tesouro Direto, vamos entender por que o Tesouro IPCA+ tem sido recomendado por muitos especialistas atualmente.
Conheça mais sobre essa possibilidade abaixo!
Afinal, o que é Tesouro IPCA+?
O Tesouro IPCA+ é uma das modalidades do Tesouro Direto, cuja rentabilidade está atrelada à inflação (medida pela variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo – IPCA). Mas não é só isso, notou que existe um "mais" em IPCA+?
E o que esse + significa?
Significa que esses títulos oferecem rendimento igual à variação da inflação mais uma taxa prefixada de juros.
Em outras palavras: significa que sua rentabilidade será a soma de dois valores: as variações do IPCA naquele determinado período mais uma taxa fixa acima da inflação (a taxa de rentabilidade real, que você contrata quando faz sua aplicação).
Vantagens do Tesouro IPCA+
Garante rentabilidade sempre acima de inflação;
Protege o investidor das variações da inflação
Como explicamos, o Tesouro Direto é um investimento de renda fixa. Assim sendo, existe uma regra de rendimento do seu investimento no momento da aplicação. Tal regra determina a rentabilidade no vencimento do seu título.
Isso torna a rentabilidade final ofertada por títulos atrelados ao IPCA como pós-fixada – já que não é possível delimitar, no momento da aplicação, qual será exatamente o nível futuro da inflação e, consequentemente, qual será o seu retorno. O valor de ganho dependerá da resposta da inflação durante o período do seu investimento.
Títulos que possuem características de indexadores pós-fixados modificam seus retornos em razão de variáveis da economia, como inflação e taxa de juros. Uma dessas variáveis é, justamente, o IPCA. Por isto, é importante ter em mente que, mesmo sendo renda fixa, o valor aplicado apresentará variações ao longo do tempo.
Conforme mencionamos, o IPCA é a sigla para Índice de Preços ao Consumidor Amplo e influencia os valores dos títulos pós-fixados do Tesouro Direto que são atrelados a esse indicador. O índice é medido todo mês pelo IBGE para poder identificar a variação dos preços no comércio. Popularmente, chamamos como "medidor da inflação".
Com base neste índice, o Tesouro Nacional corrige o valor do seu rendimento durante o período do investimento – desde que você opte pelo Tesouro IPCA+ ao fazer uma aplicação, evidentemente.
A inflação brasileira costuma ser impactada por diversos fatores, entre eles, as mudanças nos preços de itens de consumo do dia a dia. Estes também acompanham o IPCA do momento, já que um aumento de preços na cadeia produtiva pode fazer com que os índices também se elevem, gerando um aumento da inflação e uma diminuição no poder de consumo do brasileiro.
No entanto, com o Tesouro IPCA+, seu investimento fica protegido contra o poder corrosivo da inflação, um perigo que faz seu dinheiro desvalorizar e reduz seu poder de compra.
O aumento da inflação pode ser consequência de alguns fatores, como:
Emissão excessiva da moeda
Baixa concorrência em determinado setor produtivo
Inércia por parte da administração federal em controlar o avanço dos preços
Aumento dos custos da matéria-prima para produção
Desvalorização do real no cenário internacional
Em tempos de inflação em alta no Brasil e no mundo, é fundamental pensar em investimentos capazes de superar este indicador. Esta é a razão do Tesouro IPCA+ ser uma das principais recomendações de especialistas no momento.
Opções de investimento no Tesouro Direto IPCA
Existem duas alternativas de títulos públicos no Tesouro Direto relacionados à inflação. Em um aspecto geral, são ótimas opções para investidores de longo prazo, que investem com metas pensadas para o futuro.
Conforme já explicamos, o Tesouro IPCA+ é uma alternativa para investimentos a longo prazo, quando o seu rendimento acompanha o IPCA (taxa de inflação) e mais uma taxa de juros real, acima da inflação. É mais proveitoso quando você permite que esse dinheiro renda até o final do seu investimento.
Já o Tesouro IPCA+ com Juros Semestral é semelhante ao Tesouro IPCA+, mas conta com o adicional de um recebimento de juros semestral, ou seja, na prática é como se você já antecipasse parte da rentabilidade para ter um dinheiro extra em mãos.
Tal investimento é uma boa opção para quem deseja contar com uma renda extra a cada 6 meses até o vencimento do título ou quem pretende reinvestir esses rendimentos em outros tipos de aplicações para diversificar sua carteira.
Como essas variáveis afetam a minha rentabilidade?
Uma vez que você permaneça com os títulos públicos até a data do vencimento, você poderá receber o retorno correspondente à rentabilidade que foi contratada no momento da aplicação. Em outras palavras, você se beneficia com a taxa real daquele momento somada à inflação do período, até o vencimento.
No entanto, entre as datas de compra e a do vencimento, o preço do título oscila em razão das condições de mercado, às quais variam a taxa real do seu título – tanto para cima, quanto para baixo.
E qual o cuidado que você precisa ter?
Caso você queira encerrar o investimento (isto é, vender o título) antes do prazo acordado, é possível que você receba uma rentabilidade divergente da contratada no momento da compra do papel. E aqui você pode ter ganho ou prejuízo, a depender da variação do índice ao qual ele estiver atrelado – como o IPCA, para exemplificação.
Deste modo, é de suma importância que você escolha o título público que seja mais adequado ao seu objetivo financeiro e sua necessidade de liquidez. Ou seja, o vencimento do título precisa ser compatível com a data que você deseja realizar o resgate da sua aplicação.
Este é um ponto de atenção fundamental para evitar eventuais perdas ou prejuízos ao investir seu dinheiro no Tesouro Direto.
Agora que você já entendeu como funciona o Tesouro IPCA+, considere ler outros conteúdos como esse no nosso blog, para poder compreender melhor sobre os diferentes tipos de aplicação existentes no Tesouro Direto, trazendo novas possibilidades para o seu futuro financeiro.
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