O ideal pra você entender bem é copiar o script e executar pra ver o que está acontecendo assim dessa forma você pratica e absorve o conhecimento e fica mais fácil pra aplicar as outras estruturas de script shell linux, mais vamos ao exemplo no terminal como de costume abra o seu editor de texto favorito e copie o código e execute.
Para você entender melhor o que esse código faz procure copiar e executar no virtualbox, mais eu vou dar uma explicação do que foi escrito aqui.