ADVFN News | Como Investir Com a Mudança de Paradigma nos Investimentos
Jornal ADVFN Brasil › Sem Categoria › Como Investir Com a Mudança de Paradigma nos Investimentos
Como Investir Com a Mudança de Paradigma nos Investimentos
Por: Luis Augusto Outi 05/07/2019 0 Comentários
Durante os últimos 6 anos, era muito comum você se deparar com um amigo, parente ou companheiro de trabalho que dizia ter investimentos no banco ou corretora e provavelmente, cerca de 80% dessas pessoas investiam apenas em renda fixa: CDB, LCA, LCI, LC, CRI,CRA, debêntures ou Tesouro Direto.
Isso também fica muito claro quando procuramos conteúdos na internet sobre investimentos.
A maioria dos influenciadores digitais no ramo de investimentos e finanças aqui no Brasil fazem conteúdos sobre renda fixa e até mesmo é o que incentivam você a fazer.
Essa proporção de investidores na renda fixa era tão grande, não porque a maioria dos brasileiros são "medrosos" na hora de investir, muito pelo contrário, no meu dia a dia é muito comum me deparar aconselhando investidores que estão chegando agora no mercado, a tomar uma postura menos agressiva.
Mas por que isso aconteceu? Vamos entender os motivos nas próximas linhas.
Por que renda fixa virou moda?
Essa antiga realidade quando a maioria das pessoas investiam em renda fixa foi basicamente causada por alguns fatores.
Dentre eles, podemos ver:
uma fase de taxa de juros ridiculamente altas sendo praticadas no nosso Brasil,
um mercado de renda variável em clara tendência de baixa por meses e anos consecutivos,
um mercado imobiliário pouco aquecido,
um risco país muito alto e
uma nota de rating cada vez mais baixa.
Isso fez com que cada vez mais nossa moeda fosse desvalorizada e cada vez mais a nossa taxa básica de juros estivesse mais alta.
Um novo horizonte?
O fato agora é que aparentemente esse ciclo de "crise" parece estar chegando ao fim e a entrada de um novo ciclo de recuperação e um possível crescimento econômico do nosso país está sendo visto no horizonte.
Não costumo ser muito otimista, na verdade, costumo ser bem cético e frio quando o assunto é otimismo exacerbado.
Mas o fato é que, agora, claramente os indicadores apontam numa direção mais clara e promissora, por mais que estejamos passando por um momento em que a conjuntura política esteja passando por muita conturbação.
Existe uma percepção e um senso comum entre os principais participantes do mercado financeiro que as decisões políticas, econômicas e fiscais vão tomar um novo rumo, uma direção mais próspera.
Isso pode ser bom para uns, e não tão bom para outros.
Mas como não poderia ser bom para todos?
Um mercado em ascensão e crescimento é sempre bom, não é!?
A resposta para essa pergunta pode ser "sim", para quem sabe investir ou opta por tomar um risco diferenciado.
Como ter uma nova percepção sobre investimentos
Com o país em crescimento, aumento no PIB, um fomento nos mercados com mais risco e uma inflação controlada, automaticamente o Banco Central passa a adotar taxas de juros mais baixas.
Não é nada incomum, pois pelo menos duas das principais economias mundiais já chegaram a ter taxa básica de juros negativa em uma fase de expansão.
Sendo assim, se o Brasil realmente quiser fazer parte das 4 ou 3 primeiras economias mundiais, no que tange taxa básica de juros, a SELIC, o Brasil vai ser obrigado a seguir pelo mesmo caminho.
A pergunta principal na hora de investir
Sendo assim, com taxa de juros mais baixa e a renda fixa rendendo quase nada, o que sobra para os investidores com pouco experiência, pouco conhecimento e baixo apetite por risco para eles investirem?
Na verdade, a pergunta não é bem essa.
Nessa situação a pergunta que deve ser feita é: que perfil eu devo assumir para buscar maiores rendimentos para o meu patrimônio?
Acredito que partir de agora, pelos próximos 2 ou 3 anos, o investidor brasileiro, vai ser obrigado a tomar mais risco de mercado, se quiser buscar um rendimento "razoável" para sua carteira.
E se quiser um rendimento muito bom, vai ser obrigado a assumir mais risco ainda.
Assumindo novos riscos
Quando falo em risco, o leitor pode ter calafrios e pensar que risco é igual a perder todo patrimônio que ele levou a vida toda para acumular, mas não é a isso que me refiro.
Quando falo em risco, de maneira bem resumida, posso dizer que, tomar risco em nível básico, é buscar um rendimento que seja no mínimo o dobro da poupança ou o dobro do CDI, mas que o investidor possa verificar 1 ou 2 meses de resultados negativos no ano.
Um investidor que opta por "assumir risco moderado", vamos chamar de nível 2, pode ser a busca por um rendimento de 3 a 4 vezes a SELIC, porém que você possa passar por momentos que perduram de 2 a até 6 meses com desempenho fraco, mas que sejam compensados pelo restante dos meses do ano.
Um nível mais avançado na minha opinião, um nível 3, seriam as estratégias nas quais o investidor ou trader busca bater o IBOVESPA.
Viu só? Agora o nosso benchamrk mudou, já não é mais o CDI, poupança ou SELIC, agora buscamos rendimentos que podem chegar a mais de 100% no ano, mas que, em determinados momentos de mercado, pode passar um ano inteiro sem ter lucro algum.
Os anos 2013, 2014 e 2015 foram assim para alguns fundos de ações, foram anos difíceis, mas não só para eles.
Quando uma situação macro de mercado muda em uma magnitude maior, acredito que a pergunta que o investidor deve fazer para si mesmo não é qual a bola da vez ou qual é o melhor investimento do momento, mas sim qual perfil é necessário assumir para buscar mais rendimentos para seus investimentos.
E digo mais, principalmente para os investidores que sempre investiram em renda fixa, não é porque no passado nós tínhamos LCA e LCI rendendo 16% a.a. com FGC e CDB com taxa pré de mais de 20% a.a., que agora investindo em algo com "nível de risco básico" os lucros maiores estão garantidos.
Nada disso, muito menos investindo nos perfis 2 e 3 mencionados acima.
Não é porque o investidor tomou mais risco, investiu em algo mais agressivo que de costume, que no mês seguinte o resultado positivo obrigatoriamente deva estar em sua carteira.
A história aqui é outra, a estratégia é outra e será necessário dar tempo ao tempo, para que esses investimentos de risco mais alto proporcionem um resultado positivo.
E quando menciono tempo, estou me referindo a um prazo que vai ser de no mínimo 6 ou 12 meses, é como falei anteriormente, não é igual aquela renda fixa que você aplica hoje e mês que vem já poderia retirar o principal mais o juros proporcional do período.
Se tratando de investimentos em fundo de renda fixa inflação, ações, mercado futuro ou todos seguimentos de fundos de investimentos, o horizonte deve ser um pouco maior e o objetivo também precisa ser de um prazo mais longo.
A partir de agora, desse ano em diante, tente identificar em que momento a sua vida financeira se encontra, e em qual dos perfis acima você se encaixa.
A maioria dos CDBs com ótimas taxas do passado, estão vencendo agora, e para conseguir taxas medianas nesses mesmos CDBs, é necessário se posicionar em algo com prazo de carência muito longo.
Ou você pode tomar risco, em alguns dos 3 níveis mencionados em nosso artigo e permanecer firme na estratégia até que as metas sejam batidas.
agresivo bovespa derivadivos DESTAQUE Ibovespa investidorindependente investimentos Investir mercadodiario moderado Opção de Venda Opções opérasções perfilagrasivo perfilconservador perfilmoderado Pregão rendafixa rendavariavel Ultimas Venda