Liderança e Gestão descomplicada.: Março 2011
Dentro da empresa, mantenha uma "porta aberta" para receber ideias e sugestões. Os funcionários, desde um gerente a um braçal, têm ideias que podem ser úteis para aperfeiçoar produção e administração. Premie-os nas ideias aproveitadas e você verá uma empresa engajada na busca do custo mínimo e da produção máxima.
Ao ter em mãos o balanço ou balancete da sua empresa, ou dos seus concorrentes, é possível fazer uma série de análises das contas e avaliar sua performance e seu estágio patrimonial.. Nos valores registrados no Ativo, Passivo, e no Demonstrativo de Resultado do Exercício, há uma série de Índices que permitirão abalizar-se sobre a real saúde econômica e financeira. Ressalte-se, também, que os contadores, auditores, economistas, analistas financeiros, etc, utilizam esses Índices, entre outros, como uma lente para prospectar e realizar negócios. Esses índices permitem medir e quantificar a solvência, a lucratividade, o crescimento, enfim, saber como anda a solidez dos negócios. É comum empresas tentarem realizar grandes negócios com pequeno capital, e ainda há outras que praticam o overtrade (negócios superiores aos seus recursos financeiros).
Alguns desses importantes Índices:
Nota do autor:. Para cálculo dos "Índices de Liquidez" utilizado a estrutura das Demonstrações Contábeis de acordo com as leis 6404/76, e alterações conf. Leis 11638/2007 e 11941/2009.
A – Índices para avaliar o "fluxo de caixa":
Obs: Na apuração desses Índices, para cada R$ 1,00 de dívida com terceiros sabe-se quanto a empresa tem para saldar essa dívida. Se o resultado for acima de R$ 1,00, significa que ela tem "folga de caixa".
1.Liquidez Geral
Esse índice mostra se a empresa tem potencial para honrar os seus compromissos em curto e longo prazo.
LG = (Ativo Circulante + Ativo Circulante de Longo Prazo)
(Passivo Circulante + Passivo Circulante de Longo Prazo)
2.Liquidez Corrente
Esse índice mostra a capacidade de pagamento da empresa no curto prazo.
3.Liquidez Seca
A liquidez "seca" tem por objetivo refletir a capacidade de pagamento da empresa no curtíssimo prazo, quase imediato, inclusive sem levar em conta os estoques, que são considerados de menor liquidez.
LS = (Ativo Circulante – Estoques)
4.Liquidez Imediata
Na liquidez imediata elimina-se o esforço de realização do Contas a Receber para honrar as obrigações. Com a expansão da oferta de Crédito esse índice passou a ter baixa relevância. Logo, as Disponibilidades seriam a soma do Caixa, Bancos e outras Disponibilidades Financeiras.
LI = Disponibilidades
5.Endividamento Geral
Mede o montante da dívida em relação ao patrimônio líquido da empresa (Quanto menor, melhor).
EG = Passivo Circulante
6.Prazo médio de Recebimento do Contas a Receber (saldos de Balanço ou Balancete)
Esse índice indica quantos dias, semanas ou meses a empresa deverá aguardar para, em média, receber suas duplicatas (ou cartões de crédito). Obs. As vendas médias são calculadas pela divisão das vendas pelo período a ser analisado (12 meses, 360 ano civil, ou 365 ano comercial).
PMDR = Duplicatas a Receber x 360
7.Prazo médio de Contas a Pagar
Esse índice tem o mesmo formato do item 6, com a ressalva que nos dá o tempo médio para as duplicatas a pagar.
PMCP = Fornecedores x 360
8.Necessidade de Capital de Giro
A necessidade de capital de giro dá-se em função do ciclo de Caixa da empresa. Quando o ciclo de Caixa é longo, a necessidade de capital de giro é maior e vice-versa.
CG = Contas a Receber + Estoques – Contas a pagar
B – Margem Operacional e Rentabilidade (%) e Lucro por "dentro"
1.Margem Operacional Bruta de um produto
A margem operacional serve para medir a eficiência das operações da empresa. Essa margem mede a porcentagem de lucro obtido em cada R$ 1,00 de venda de um produto ou serviço, ou de todos os produtos ou serviços num período. A diferença entre Venda e Compra é que compõe o Lucro Bruto (lucro antes das despesas, do imposto de renda IRPJ e da contribuição social sobre o lucro-CSSL). Obs. Se o resultado for negativo implica dizer que houve prejuízo.
1.1. Fórmula para um produto:
MBp= (Preço de Venda - Preço de Custo)
Preço de Venda * 100%
*Preços excluídos impostos diretos
1.2.Fórmula para a venda total da empresa
MBt= (Vendas Totais – Compras Totais)
Vendas Totais * 100%
Obs: *Caso queira detalhar os Índices, pode-se calcular a Análise Horizontal e Vertical (por conta contábil - Caixa, Duplicatas a Receber, Fornecedores, Capital, etc), avaliando a evolução patrimonial (Balanço) de um ano ou trimestre em relação ao anterior. Pode-se, ainda, analisar por Grupo, Sub-Grupo e os totais do Ativo e Passivo, também em relação ao período anterior (Análise horizontal Absoluta)
*Mais detalhamento (refinamento) dos Índices pode ser obtido utilizando-se os métodos Dupont e Kanitz.
3.Lucro "por dentro" (ou "Mark-up")
Pv = Preço de Custo
100% - Margem
Margem= % de Lucro desejado
Exemplo: Um produto adquirido por R$ 1.234,56, por quanto deverá ser vendido para propiciar um lucro de 22,50% sobre o preço de venda?
Pv = 1.234,56____ = 1.592,98
(100% - 22,50%)
Confirmando o cálculo:
1.592,98 x 22,50% = 358,42
1.592,98 – 358,42 = 1.234,56
3.1.Preço de Venda "Lucro Zero"
Detalhando um pouco mais o item 3, temos a possibilidade de calcular um preço tal, que, após pagos os impostos diretos (e não cumulativos) ICMS, Pis, e Cofins, obtemos um valor que é igual ao preço de custo original. Ou seja, será um preço que podemos vender o produto, pagar os impostos e não termos lucro nem prejuízo.
Pvlz = Preço de Custo
100% - Impostos
Impostos = % total da soma dos impostos incidentes na venda
- Produto adquirido de uma empresa no estado de Pernambuco, por outra empresa no estado de São Paulo, por R$ 1.450,00 a caixa.
-Situação tributária:
-Icms de Entrada(Compra): 7%; Pis 1,65%; Cofins 7,60% = 16,25%
-Icms de Saída (Venda): 25%; Pis 1,65%, Cofins 7,60% = 34,25%
1.214,37
Pvlz = 1.214,37 __ = 1.214,37
(100% - 34,25% ) 65,75%
Pvlz = 1.846,95
Obs. A partir do momento que se obtém o Pvlz, é só adicionar a margem de lucro desejada (no caso aos 34,25%) para ter-se o preço final de venda - Pv.
Ex. Margem de lucro desejada de 19%
=> 34,25 + 19% = 53,25%
Pv = __ 1.214,27 = 1.214,37
(100% - 53,25) 46,75%
Pv = 2.597,58
Decompondo Pv sob o aspecto contábil para confirmar o cálculo:
Lucro 19%
Decompondo Pv sob o aspecto financeiro:
Custo......
(23,93)
( 235,63)
Resumo: Entrou em "caixa" pelas vendas R$ 2.597,58, saiu R$ 1.450,00 para pagar a compra, e saiu R$ 654,04 de impostos. Sobrou R$ 493,54, que corresponde a 19% sobre o preço de Venda.