BRF (BRFS3) propõe aumento de capital por meio de follow-on e pode levantar R$ 6,6 bi - InfoMoney
325 milhões de novas ações
BRF (BRFS3) propõe aumento de capital por meio de follow-on e pode levantar R$ 6,6 bi
Por Equipe InfoMoney	 17 dez 2021 10h43 - Atualizado 5 meses atrás
A BRF (BRFS3) anunciou na noite de quinta-feira (16) que propôs a seus acionistas um aumento de capital por meio da emissão de 325 milhões de novas ações ordinárias, potencialmente levantando R$ 6,63 bilhões. Após o anúncio, a sessão foi de forte alta, com os ativos subindo cerca de 11,13% na máxima, a R$ 22,67, mas amenizando os ganhos e fechando em alta de 5,39%, a R$ 21,50.
A XP aponta que eventual follow-on deverá ser positivo para a estrutura da dívida.
A casa diz que os recursos podem ser utilizados para melhorar a estrutura da dívida atual, reduzindo o custo total e diminuindo a alavancagem de 3x de hoje para menos de 2x. Após um ano desafiador com preços elevados de milho e soja, as margens da BRF foram comprimidas e devem ser vistas melhorias reais apenas em 2022, uma vez que a piora da situação na Ásia impactou negativamente seus resultados no 3T21.
A XP diz que o follow-on também pode permitir que a Marfrig compre mais ações sem acionar a poison pill em 33,3% (a Marfrig atualmente possui 33,2% das ações da BRF). No entanto, como não está claro como acontecerá o processo de aproximação da Marfrig com a BRF em 2022, tais incertezas tem mantido os investidores cautelosos. A XP mantém recomendação neutra para o papel com preço-alvo de R$ 30,4.