em R$ milhões Prêmios Emitidos Líquidos CAGR 10,0% - PDF
em R$ milhões Prêmios Emitidos Líquidos CAGR 10,0%
Download "em R$ milhões Prêmios Emitidos Líquidos CAGR 10,0%"
Denílson Azenha Figueiredo
1 Ativo Nota Circulante Disponível Realizável Aplicações financeiras Aplicações vinculadas às provisões técnicas Aplicações não vinculadas Créditos de operações com planos de assistência à saúde Prêmio a receber Outros créditos de operações com planos de assistência à saúde Despesas de comercialização diferidas Créditos tributários e previdenciários Bens e títulos a receber Ativo não circulante Realizável a longo prazo Aplicações Aplicações vinculadas às provisões técnicas Aplicações não vinculadas Créditos tributários e previdenciários Depósitos judiciais e fiscais Imobilizado Bens móveis - Não hospitalares/ não odontológicos Intangível Total do ativo Yasuda Marítima Saúde Seguros S.A. CNPJ nº / Relatório do Conselho de Administração Senhores Acionistas, Temos a satisfação de submeter à apreciação de V.Sas. o Relatório da Administração e as correspondentes demonstrações financeiras da Yasuda Marítima Saúde Seguros S.A., nova denominação social da Marítima Saúde Seguros S.A., referente ao exercício findo em 31 de dezembro de. I. Perfil A Yasuda Marítima Saúde Seguros S.A., subsidiária integral da Yasuda Marítima Seguros S.A. é uma operadora de Plano de Assistência à Saúde que atua no setor de saúde suplementar oferecendo aos seus consumidores planos de assistência à saúde, e está constituída nos termos da Lei de 12 de fevereiro de 2001, na categoria de seguradora especializada em saúde. Atua preponderantemente no segmento corporativo com planos não patrocinados, porém, possui uma carteira de seguros individuais que está em run-off. II. Planejamento Estratégico O mercado de seguros brasileiro é um dos mais promissores do mundo em termos de crescimento e potencial de rentabilidade. Para tal, a Companhia perseguirá as seguintes prioridades estratégicas durante os próximos anos: Marítima Saúde Seguros: Ser reconhecida por clientes e corretores como referência na qualidade da Ativos Totais prestação de serviços, tanto pelo atendimento quanto pela eficiência operacional e agilidade nos processos; CAGR Melhorar o nível de eficiência operacional; 10,1% Reduzir o índice de Despesa Administrativa, através da eficiência operacional e aumento da produtividade. 274 III. Governança Corporativa A Yasuda Marítima Saúde Seguros S.A. continua desenvolvendo esforços no sentido de fortalecer cada vez mais a sua Governança Corporativa. Para garantir a eficácia em seus processos, a Companhia conta com uma estrutura que vem sendo aprimorada, destacando-se como principais ações: (i) O fortalecimento de uma estrutura de Controles Internos, Compliance e Gestão de Riscos; (ii) Auditoria Interna com o objetivo principal de efetuar testes de aderência dos controles internos mapeados; (iii) Criação de vários comitês visando o aprimoramento e estudos internos para apoiar a tomada de decisões de forma conjunta, bem como, cumprir Prêmios Emitidos Líquidos as práticas de governança e o acompanhamento dos resultados. Ouvidoria: a Ouvidoria na Companhia tornou-se um importante canal de CAGR 10,0% comunicação onde os segurados e corretores podem manifestar suas opiniões e críticas sobre produtos e serviços, contribuindo assim para a 514 melhoria e o aperfeiçoamento de processos internos e aprimorando o atendimento da seguradora. Visa atender a dúvidas, reclamações e ser mediadora dos conflitos entre consumidor e/ou segurado e a Companhia, propondo recomendações para mitigar novos conflitos. Código de Ética: Visa nortear as atividades da Companhia coibindo as práticas desleais e abuso de poder nas relações de consumo, a fim de fortalecer as relações de confiança, honestidade e respeito. Mantêm atividades para disseminação, treinamentos, verificação e confirmação do entendimento, comprometimento e cumprimento aos preceitos do Código Balanços Patrimoniais em 31 de dezembro de e (Em milhares de Reais) Passivo Nota Circulante Provisões técnicas de operações de assistência à saúde Provisão para prêmios não ganhos Provisão para remissão Provisão de sinistros a liquidar Provisão de sinistros ocorridos e não avisados Débitos de operações de assistência à saúde Obrigações por recebimento de prêmios faturados antecipadamente Comercialização sobre operações Obrigações com pessoal Tributos e encargos sociais a recolher Provisões para imposto de renda e contribuição social Débitos diversos Passivo não circulante Provisões judiciais Provisões para tributos diferidos Patrimônio líquido Capital social Reservas de lucros Ajuste de avaliação patrimonial (39) (15) Total do passivo e do patrimônio líquido Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido - Exercícios findos em 31 de dezembro de e (Em milhares de Reais) Ganhos e perdas não Total do Capital social Reservas de lucros realizados com títulos Lucros patrimônio Descrição Integralizado Legal Estatutária e valores mobiliários acumulados líquido Saldos em 31 de dezembro de Ajuste de avaliação patrimonial (1.740) (1.740) capital - AGE de 11/06/ capital - AGE de 28/11/ Lucro líquido do exercício Proposta para destinação dos lucros: Reserva legal 740 (740) Reserva estatutária (14.067) Saldos em 31 de dezembro de (15) Ajuste de avaliação patrimonial (24) (24) capital - RCA de 22/12/ Lucro líquido do exercício Proposta para destinação dos lucros: Reserva legal 238 (238) Dividendos propostos (1.130) (1.130) Reserva estatutária (3.395) Saldos em 31 de dezembro de (39) Demonstrações dos Fluxos de Caixa - Método Indireto - Exercícios findos em 31 de dezembro de e (Em milhares de Reais) Nota Nota Atividades operacionais Débitos diversos 11 (1.570) Lucro líquido do exercício Provisões judiciais Ajustes para: Provisões para tributos diferidos (903) Depreciação Caixa (consumido) pelas operações (30.310) (7.683) Amortização de ativos intangíveis Atividades de investimento Perda por redução ao valor Aquisição de imobilizado 9 (57) recuperável dos ativos (4.411) Aquisição de intangível 10 (5) Ajustes de avaliação patrimonial (24) (1.740) Baixa intangível 43 Lucro líquido ajustado Baixa imobilizado Aplicações 4 (36.156) (32.976) Caixa líquido gerado nas Créditos de operações com planos Atividades de investimento de assistência à saúde (9.173) (1.236) Atividades de financiamento Despesas diferidas (1.763) 77 capital Créditos tributários e previdenciários (4.961) Dividendos propostos (1.130) Bens e títulos a receber 7 (950) Caixa líquido gerado nas atividades Depósitos judiciais e fiscais 8 (2.878) (2.933) de financiamento Provisões técnicas de operações Aumento/diminuição líquido de assistência à saúde de caixa e bancos (7.598) Débitos de operações de assistência à saúde (2.154) Caixa e equivalentes de caixa Obrigação com pessoal 11 (687) 825 no início do exercício Provisão para imposto de renda Caixa e bancos final do exercício e contribuição social 14 (4.567) Aumento/diminuição líquido Tributos e encargos sociais a recolher de caixa e bancos (7.598) Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras - Exercícios findos em 31 de dezembro de e (Em milhares de Reais, exceto quando indicado) 1. Contexto operacional: A Yasuda Marítima Saúde Seguros S.A., nova razão social da Marítima Saúde Seguros S/A, (doravante referida também como Companhia ou Yasuda Marítima Saúde ), tem por objeto social a exploração das operações de seguro do ramo de assistência à saúde, de Ética pelos colaboradores da Empresa. Canal de denúncias: Os Canais de Denúncia da Yasuda Marítima Saúde Seguros S.A. têm como objetivo receber denúncias diretas ou anônimas, relacionadas à violação ao Código de ética, operações suspeitas de fraude e dos crimes de lavagem de dinheiro, além de informações acerca de eventual descumprimento de dispositivos legais e normativos aplicáveis à Operadora. Os Canais de Denúncia estão disponíveis a todos os colaboradores, segurados, prestadores de serviços, terceiros, corretores e outros interessados. A denúncia pode ser realizada através de telefone, intranet e internet, sendo garantido o anonimato ao denunciante. IV. Desempenho Econômico As demonstrações financeiras refletiram um excelente desempenho em Prêmios Emitidos Líquidos da Companhia, crescimento de 10,1% em relação ao ano de, em um ano onde a expectativa de crescimento do setor continua acima da taxa de crescimento do PIB, que em deverá ser em torno de 0,15%, segundo o relatório Focus de Janeiro de Abaixo demonstramos os principais indicadores econômicos da Yasuda em R$ milhões tendo sido constituída nos termos da Lei nº de 12 de fevereiro de A Companhia é uma entidade de capital fechado e domiciliada no Brasil cujo escritório principal é situado na Rua Cubatão, 320, São Paulo. A Companhia é controlada direta da Yasuda Marítima Seguros S.A. 308 em R$ milhões 565 Prêmios Emitidos Líquidos: A Yasuda Marítima Saúde Seguros S.A. apresenta crescimento de 10,1% em prêmios emitidos líquidos no ano de, quando comparado ao ano anterior. Portifólio em Dezembro de Prêmios Emitidos Líquidos Coletivo 87,1% 12,9% A Companhia possui em sua carteira os produtos e Coletivo. Essa carteira encontra-se estrategicamente distribuída na Capital de São Paulo (além de algumas cidades do interior do Estado), e nas capitais dos Estados do Rio de Janeiro e Minas Gerais. Lucro líquido: Através do esforço comum de todas as áreas da Companhia, foi alcançado o lucro líquido de R$ 4,8 milhões. Índice combinado: Percentual obtido pelo total de gastos com sinistros retidos, despesas de comercialização, outras despesas e receitas operacionais, despesas com tributos e despesas administrativas sobre os prêmios ganhos, apresentou piora de 3,5 ponto percentual, passando de 100,1% em para 103,6% em. V. Recursos Humanos A Companhia encerrou ano de com 280 funcionários na Yasuda Marítima Saúde Seguros S.A. Agradecimentos Agradecemos aos acionistas pela confiança nos negócios, aos segurados e corretores que nos honram pela sua preferência, aos nossos colaboradores pela dedicação e profissionalismo e as autoridades ligadas às nossas atividades, em especial à Agência Nacional de Saúde Suplementar - ANS, pela renovada confiança em nós depositada. São Paulo, 23 de fevereiro de 2015 Demonstrações do Resultado Exercícios findos em 31 de dezembro de e (Em milhares de Reais, exceto lucro por ações) Nota Prêmios ganhos de operações com plano de assistência à saúde Prêmios retidos Variação das provisões técnicas (731) (349) Tributos diretos de operações com planos de assistência à saúde (3.472) (3.649) Sinistros indenizáveis líquidos 17.3 ( ) ( ) Sinistros retidos ( ) ( ) Recuperação de sinistros indenizáveis Variação de sinistros ocorridos e não avisados (7.878) (6.999) Resultado das operações com planos de assistência à saúde Resultado bruto Despesas de comercialização 17.4 (39.119) (34.573) Despesas administrativas 17.6 (57.116) (53.201) Outras receitas operacionais Outras despesas operacionais 17.5 (7.244) (1.085) Provisão para perdas sobre créditos (3.438) Outras (3.806) (5.496) Resultado antes das receitas e despesas financeiras (20.506) (496) Resultado financeiro líquido Receitas financeiras Despesas financeiras (2.203) (1.355) Resultado operacional Resultado patrimonial Receitas patrimoniais Ganhos e perdas com ativos não correntes (4) (82) Lucro antes dos impostos e participações Imposto de renda 18 (1.884) (4.810) Contribuição social 18 (1.167) (2.944) Participações no resultado (469) (888) Lucro líquido Quantidade de ações Lucro líquido no exercício por ação 1,54 5,45 Demonstrações do Resultado Abrangente Exercícios findos em 31 de dezembro de e (Em milhares de Reais) Lucro líquido do exercício Variação no valor justo dos ativos financeiros disponíveis para venda (40) (2.900) Imposto de renda e contribuição social (24) (1.740) Resultado abrangente total (anteriormente denominada Marítima Seguros S.A.). Suas operações são conduzidas de forma integrada com a sua Yasuda Marítima Seguros S.A. com a qual compartilha parcela significativa da estrutura administrativa e operacional e cujos custos são atribuídos a cada empresa, segundo critérios estabelecidos pela Administração. Em 29 de outubro de, reunidos em assembleia geral extraordinária o acionista da Marítima Saúde Seguros S.A. aprovou a alteração da denominação social para Yasuda Marítima Saúde Seguros S.A. 2. Base de elaboração e apresentação: As demonstrações financeiras foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades supervisionadas pela Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS), incluindo os Pronunciamentos, Orientações e Interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), de acordo com os critérios estabelecidos no plano de contas instituído pela Resolução Normativa nº 290, de 27 de fevereiro de 2012 e alterações emanadas pelas Resoluções Normativas de nº 314 de 28 de novembro de 2012, nº 322 de 28 de março de e nº 344 de 20 de dezembro de. Na data de publicação dessas demonstrações financeiras a ANS ainda não havia referendado o pronunciamento técnico CPC11 que trata do reconhecimento contábil dos contratos de seguros. Essas demonstrações financeiras foram aprovadas pelo Conselho de Administração da Yasuda Marítima Saúde Seguros S.A. e pelo Conselho de Administração da sua em reunião realizada em 23 de fevereiro de A Demonstração do fluxo de caixa está sendo apresentada pelo método indireto conforme faculdade concedida pela RN 322/13 da ANS. 2.1 Base para mensuração: As demonstrações financeiras foram elaboradas de acordo com o princípio histórico, com exceção para: Ativos financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado; Ativos financeiros disponíveis para venda mensurados pelo valor justo; e Provisões técnicas, mensuradas de acordo com as determinações da ANS. 2.2 Moeda funcional e de apresentação: A moeda funcional da Companhia é o Real, exceto quando indicado, as informações estão apresentadas em milhares de reais (R$(000)) e arredondadas para o milhar mais próximo.
2 Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras - Exercícios findos em 31 de dezembro de e (Em milhares de Reais, exceto quando indicado) 2.3 Uso de estimativas e julgamentos: A preparação das demonstrações financeiras exige que a Administração faça julgamentos, estimativas e premissas que afetam a aplicação de políticas contábeis e os valores reportados de ativos, passivos, receitas e despesas. Os resultados reais podem divergir dessas estimativas. As estimativas e premissas são revistas de uma maneira contínua. Ajustes resultantes dessas revisões são reconhecidos no exercício em que as estimativas são revisadas. Informações sobre incertezas e julgamentos críticos considerados na aplicação das práticas contábeis em relação a, saldos contábeis de valor significativo apresentados nas demonstrações financeiras estão descritas nas notas explicativas apresentadas abaixo: Nota 4 - Aplicações; Nota 12 - Provisões técnicas; Nota 15 - Provisões judiciais; Como os saldos desses itens das demonstrações financeiras são determinados com base em estimativas e premissas, estão sujeitos a ajustes no próximo exercício financeiro. 3. Principais políticas contábeis: As políticas contábeis discriminadas abaixo foram aplicadas em todos os períodos apresentados nas demonstrações contábeis. 3.1 Reconhecimento e mensuração dos contratos de seguros: Os prêmios de seguros saúde são reconhecidos no resultado ao longo do período de vigência do risco coberto. Os prêmios de seguros que tem emissão antecipada ao período de cobertura de risco são mantidos em conta patrimonial retificadora da conta de prêmios a receber até o início do período de cobertura do risco. Para prêmios a receber é reconhecida uma provisão para redução ao valor recuperável, calculada de forma coletiva com base em estudo técnico que considera, entre outros fatores, o histórico de perdas incorridas nos prêmios a receber. 3.2 Despesas de comercialização: As despesas de comercialização diferidas são registradas quando da emissão das apólices ou faturas e apropriadas ao resultado de acordo com o período decorrido de vigência do risco coberto. 3.3 Caixa e equivalentes de caixa: Caixa e equivalentes de caixa abrangem saldos de caixa e bancos. 3.4 Ativos financeiros: Um ativo financeiro é classificado no momento do reconhecimento inicial de acordo com as seguintes categorias: Ativos financeiros registrados pelo valor justo por meio do resultado; Ativos financeiros mantidos até o vencimento; Ativos disponíveis para a venda; e Empréstimos e recebíveis. 3.5 Política contábil de reconhecimento e mensuração de ativos financeiros: A Administração, por meio de sua Política de Investimentos Financeiros, determina a classificação dos ativos financeiros na data inicial de aquisição, considerando a sua estratégia de investimentos, que leva em consideração o gerenciamento do seu fluxo de caixa de curto e longo prazo. Os ativos financeiros são classificados de forma a refletir esse gerenciamento, conforme os seguintes critérios: i. Ativos financeiros disponíveis para a venda: Os ativos financeiros disponíveis para venda são reconhecidos pelo seu valor justo. Os efeitos da variação do valor justo são reconhecidos em outros resultados abrangentes e apresentados dentro do patrimônio líquido, líquidos dos efeitos tributários. Após o reconhecimento inicial, eles são medidos pelo valor justo e as mudanças, que não sejam perdas por redução ao valor recuperável são reconhecidas no patrimônio líquido, líquido dos efeitos tributários. Quando um investimento classificado nessa categoria é baixado, o resultado acumulado em outros resultados abrangentes é transferido para o resultado do exercício. Um declínio significativo ou uma perda por um período prolongado no valor justo dos ativos financeiros classificados nessa categoria é transferido do resultado abrangente para o resultado do exercício. ii. Ativos financeiros a valor justo por meio de resultado: Os ativos financeiros designados nesta categoria são reconhecidos pelo valor justo e mudanças no valor justo são reconhecidas no resultado do exercício. iii. Ativos financeiros mantidos até o vencimento: Os ativos financeiros são classificados como mantidos até o vencimento, caso a Companhia tenha intenção e a capacidade de manter títulos de divida até o vencimento. A Companhia não possuía nenhum ativo financeiro classificado nessa categoria em 31 de dezembro de e. iv. Empréstimos e recebíveis: São ativos financeiros com pagamentos determináveis, que não são cotados em mercados ativos e compreendem substancialmente os Prêmios a receber. 3.6 Determinação do valor justo: Para apuração do valor justo dos ativos financeiros a Companhia adota a seguinte prática: Títulos privados (exceto quotas de fundos de investimentos): O valor justo é calculado através de metodologia que considera as taxas de juros, as características e garantias dos papéis e o risco de crédito associado ao emitente, conforme descrito abaixo: Para os certificados de depósito bancário (CDB s) e Letras Financeiras (LF s) cuja rentabilidade é estabelecida tendo como paramêtro as variações nas taxas dos certificados de depósitos interbancários (CDI), além dos componentes principais descritos acima, a precificação considera também as características de resgate, que podem ser com ou sem liquidez e possíveis variações entre o valor de custo e o preço justo praticado no momento da venda; Para os CDB s com cláusula de resgate antecipado e taxa determinada, utiliza-se a taxa da operação; Para os CDB s e Letras Financeiras pós-fixados em IPCA - Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo considera-se três componentes principais: (i) projeção do índice IPCA, (ii) taxa fixa contratada e (iii) e o valor justo na data da negociação Títulos públicos: O valor justo é calculado com base nos preços unitários do mercado secundário divulgados pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais (ANBIMA); Quotas de fundos de investimentos: O valor unitário da quota dos fundos de investimento abertos é determinado pela instituição financeira administradora e considera a valorização dos títulos mobiliários que compõem a carteira pelo valor de mercado, em consonância com a regulamentação aplicável. 3.7 Recuperabilidade de ativos financeiros: A Companhia avalia a cada data de balanço se há evidência objetiva de perda ou desvalorização nos ativos financeiros de acordo com as classes abaixo: Para os ativos classificados como disponíveis para a venda, a perda mensurada como a diferença entre o custo de aquisição e o valor justo na data-base, menos quaisquer perdas registradas previamente, é removida do patrimônio líquido e reconhecida no resultado do período. Para prêmios a receber é reconhecida uma provisão para redução ao valor recuperável, conforme mencionado na nota explicativa Recuperabilidade de ativos não financeiros: Ativos sujeitos a depreciação ou amortização, são avaliados para a recuperabilidade quando ocorrem eventos ou circunstâncias que indiquem que o valor contábil do ativo não seja recuperável. É reconhecida uma perda por imparidade pelo montante pelo qual o valor contábil do ativo exceda seu valor recuperável, que é o maior valor entre o preço líquido de venda e seu valor de uso. Uma perda por imparidade é revertida se houver mudanças nas estimativas utilizadas para se determinar o valor recuperável e é revertida somente na extensão em que o valor de contabilização do ativo não exceda o valor de contabilização que teria sido determinado, líquido de depreciação e amortização. 3.9 Imobilizado: O ativo imobilizado de uso próprio compreende imóveis, equipamentos, móveis máquinas e utensílios e veículos utilizados para a condução dos negócios da Companhia. O imobilizado de uso é demonstrado ao custo histórico, reduzido por depreciação acumulada e perdas de redução de valor recuperável acumuladas, quando aplicável. Softwares de informática adquiridos que sejam parte integrante da funcionalidade de um equipamento é capitalizado como parte daquele equipamento. Estes custos são amortizados às mesmas taxas dos equipamentos. Ganhos e perdas na alienação de um item do imobilizado são apurados pela comparação entre os recursos advindos da alienação com o valor contábil do imobilizado, e são reconhecidos líquidos dos custos de transação no resultado do período dentro do grupo Ganhos e perdas com ativos não correntes. Gastos subsequentes são capitalizados somente quando geram benefícios econômicos futuros associados e possam ser avaliados com confiabilidade. Gastos de reparo ou manutenção são reconhecidos no resultado do período à medida que são incorridos. Gastos com reformas e melhorias que prolongam a vida útil dos bens são incorporados ao custo do ativo imobilizado. Os ativos imobilizados são amortizados por taxas mencionadas na nota explicativa nº Intangível: Os custos que são diretamente associados com o desenvolvimento interno de softwares ou sistemas de informática que são controlados pela Companhia, cujo produto final seja tecnicamente viável e que irá gerar benefícios econômicos futuros, são reconhecidos como ativos intangíveis. Os custos com planejamento, definição de hardware, especificações de software, análise de alternativas e fornecedores, estudos de viabilidade, treinamentos e testes em fase pré-operacional são reconhecidos como despesa, conforme incorridos. Os ativos intangíveis são amortizados por taxas mencionadas na nota explicativa nº Provisões técnicas: As provisões técnicas são constituídas de acordo com as determinações da Resolução Normativa (RN) nº 209, de 22 de dezembro de 2009 da ANS, com base em critérios, parâmetros e fórmulas documentados em Notas Técnicas Atuariais (NTA). A Provisão para Prêmios ou Contribuições Não Ganhas (PPCNG) é constituída com base nas contraprestações apropriadas pelo valor correspondente ao rateio diário pro-rata-die do período de cobertura individual de cada contrato em pré-pagamento, a partir do primeiro dia de cobertura e é constituída para a cobertura dos eventos/sinistros a ocorrer. A Provisão de Sinistros a Liquidar (PSL) é constituída para garantia de eventos/sinistros já ocorridos, registrados contabilmente e ainda não pagos. A Provisão para Eventos Ocorridos e Não Avisados (PEONA) é estimada atuarialmente para fazer frente ao pagamento dos eventos/sinistros que já tenham ocorrido e que não tenham sido registrados contabilmente. A Provisão para Remissão é constituída para garantia das obrigações decorrentes das cláusulas contratuais de remissão das contraprestações/prêmios referentes à cobertura de assistência à saúde, quando existentes, sendo de constituição obrigatória a partir da data da efetiva autorização. Outras Provisões Técnicas (OPT) - se necessárias, serão constituídas para a manutenção do equilíbrio econômico-financeiro, desde que consubstanciadas em Nota Técnica Atuarial de Provisões - NTAP e aprovadas pela DIOPE, sendo de constituição obrigatória a partir da data da efetiva autorização Imposto de renda e contribuição social: O imposto de renda é calculado à alíquota de 15% sobre o lucro tributável, acrescido de 10% sobre a parcela do lucro tributável anual excedente a R$ 240 e a contribuição social sobre o lucro líquido é calculada à alíquota de 15% sobre o lucro tributável. A despesa com imposto de renda e contribuição social compreende os impostos de renda correntes e diferidos. O imposto corrente e o imposto diferido são reconhecidos no resultado a menos que estejam relacionados a itens diretamente reconhecidos no patrimônio líquido. O imposto corrente é o imposto a pagar ou a receber esperado sobre o lucro tributável ou prejuízo fiscal do exercício, as taxas de impostos decretadas ou substantivamente decretadas na data de apresentação das demonstrações financeiras e qualquer ajuste aos impostos a pagar com relação aos exercícios anteriores. O imposto diferido é reconhecido com relação às diferenças temporárias entre os valores contábeis de ativos e passivos para fins contábeis e os correspondentes valores usados para fins de tributação. Os tributos diferidos são mensurados com base nas alíquotas vigentes na data do balanço aplicadas sobre o montante das diferenças temporárias. Um ativo de imposto de renda e contribuição social diferido é reconhecido por perdas fiscais, créditos fiscais e diferenças temporárias dedutíveis não utilizadas quando é provável que lucros futuros sujeitos à tributação estejam disponíveis e contra os quais serão utilizados. Ativos de imposto de renda e contribuição social diferido são revisados a cada data de balanço e são reduzidos na medida em que sua realização não seja provável Benefícios a empregados: Os benefícios a empregados incluem: Benefícios de curto prazo, tais como ordenados, salários e contribuições para a previdência social, licença remunerada por doença, participação nos lucros, gratificações e benefícios não monetários (seguro saúde, assistência odontológica, seguro de vida e de acidentes pessoais, vale-transporte, vale-refeição, vale-alimentação e treinamento profissional) são oferecidos aos funcionários e administradores e reconhecidos no resultado do exercício à medida que são incorridos. Benefícios por desligamento: Os benefícios monetários são reconhecidos no momento do desligamento. Adicionalmente, a Companhia concede benefícios de seguro saúde para ex-funcionários por prazo determinado na Convenção Sindical e para os Diretores. O custo esperado destes benefícios é mensurado com base em premissas atuariais que levam em consideração a idade e sobrevivência dos beneficiários e históricos médios de utilização de serviços hospitalares e são registrados contabilmente como despesas administrativas Aposentadoria: A Seguradora oferece aos seus funcionários planos de benefícios de aposentadoria e pensão nas modalidades contribuição definida. Um plano de contribuição definida é um plano pelo qual o montante acumulado de contribuições aportadas será convertido em benefício, temporário, na data de saída proposta para a aposentadoria. As contribuições efetuadas no período foram reconhecidas como despesas no resultado do exercício Provisões judiciais, ativos e passivos contingentes: A Companhia reconhece uma provisão somente quando existe uma obrigação presente, que possa ser estimada de maneira confiável, como resultado de um evento passado, e é provável que o pagamento de recursos seja requerido para liquidação dessa obrigação. Os valores provisionados são apurados por estimativa dos pagamentos que a Companhia possa ser obrigada a realizar em função do desfecho desfavorável de ações judiciais em curso de natureza cível, fiscal e trabalhista e cuja probabilidade de perda seja considerada provável. As obrigações legais objeto de ações judiciais são provisionadas independentemente da perspectiva de êxito em relação ao desfecho final dos processos. Passivos contingentes são divulgados se existir uma possível obrigação futura resultante de eventos passados ou se existir uma obrigação presente resultante de um evento passado, mas seu pagamento não for provável ou seu montante não puder ser estimado de forma confiável. Ativos contingentes são reconhecidos contabilmente somente quando há garantias reais ou decisões judiciais favoráveis definitivas, sobre as quais não cabem mais recursos, caracterizando o ganho como praticamente certo. Os ativos contingentes com probabilidade de êxito provável são apenas divulgados. 4. Aplicações (Ativos financeiros): % % Ativos financeiros a valor justo por meio do resultado ,15% ,04% Ativos financeiros disponíveis para venda ,85% ,96% Total do circulante e não circulante ,00% ,00% 4.1 Resumo das aplicações: do Taxa de juros Contratadas investimento Percentual Custos e Rendimentos Percentual Títulos a valor justo por meio do resultado ,15% ,04% Quotas de fundos de investimentos abertos ,65% ,51% Títulos públicos federais - LFT 100% Selic ,50% ,53% Ativos financeiros disponíveis para venda ,85% ,96% Títulos públicos federais - LFT e LTN 100% Selic 11,8 ao ano 12,5 ao ano ,13% ,56% Títulos privados - CDB e letras financeiras 106% - 107% CDI ,72% ,40% Total ,00% ,00% 4.2 Abertura por vencimento: Apresentamos a seguir a composição das aplicações por prazo e por título. Os ativos financeiros designados a valor justo por meio do resultado estão registrados contabilmente no ativo circulante, independentemente dos prazos de vencimento. Sem vencimento definido ou vencíveis até 1 ano 1 a 2 anos acima 2 anos Total Títulos a valor justo por meio do resultado Títulos Públicos - LFT e LTN Títulos Privados - Quotas de fundos de investimentos abertos Ativos financeiros disponíveis para venda Títulos Públicos - LFT e LTN Títulos Privados - Certificados de Depósitos Bancários Total circulante e não circulante Sem vencimento definido ou vencíveis até 1 ano 1 a 2 anos acima 2 anos Total Títulos a valor justo por meio do resultado Títulos Públicos - LFT Títulos Privados - Quotas de fundos de investimentos abertos Ativos financeiros disponíveis para venda Títulos Públicos - LFT Títulos Privados - Certificados de Depósitos Bancários Total circulante e não circulante Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado: Ajuste a Justo Justo/ Contábil Ajuste a Justo Justo/ Contábil Quotas de fundos de investimentos abertos Títulos Públicos Federais (59) (45) Total (59) (45) Ativos financeiros disponíveis para venda: Ganhos e perdas não realizados justo/ contábil Ganhos e perdas não realizados justo/ contábil Títulos públicos federais (82) (20) Títulos Privados (4) Total (64) (24) Hierarquia do valor justo dos ativos financeiros: A divulgação por nível, relacionada a mensuração do valor justo é realizada com base nos seguintes níveis: Nível 1: Preços cotados (não ajustados) em mercados ativos; Nível 2: Inputs, exceto preços cotados, incluídas no Nível 1 que são observáveis para o ativo ou passivo, diretamente (preços) ou indiretamente (derivado de preços); Nível 3: Premissas, para o ativo, que não são baseadas em dados observáveis de mercado (inputs não observáveis). A tabela abaixo apresenta instrumentos financeiros registrados pelo valor justo, utilizando um método de avaliação. Os diferentes níveis foram definidos como se segue: Nível 1 Nível 2 Total Nível 1 Nível 2 Total Ativos financeiros a valor justo por meio do resultado es mobiliários privados - Quotas de fundos de investimentos abertos Títulos públicos federais - LFT Ativos financeiros disponíveis para venda Títulos públicos federais - NTN-B Títulos públicos federais - LFT Títulos Privados - CDB e Letras Financeiras Total Movimentação das aplicações financeiras: Rendi- Ajustes 31/12/13 Aplicações Resgates mentos TVM 31/12/14 justo por meio do resultado ( ) (14) Títulos públicos federais - LFT e LTN (4.171) (14) Quotas de fundos de investimentos abertos ( ) Ativos financeiros disponíveis para venda ( ) (40) Títulos Privados - CDB e Letras Financeiras (42.688) Títulos públicos federais - LFT e LTN (91.025) (61) Total ( ) (54) Prêmios a receber: Movimentação dos prêmios a receber de segurados: Prêmios a receber Saúde (individual) Saúde (empresarial) Subtotal ( ) Provisão de risco sobre crédito (5.762) (2.325) Prêmios a receber de segurados líquidos de provisão Total do ativo circulante Movimentação dos prêmios a receber de segurados Saldo de prêmios a receber em 1º de janeiro (+) Prêmios emitidos líquidos de cancelamentos (+) IOF sobre prêmios emitidos ( ) Recebimentos ( ) ( ) Saldo de prêmios a receber em 31 de dezembro Créditos tributários e previdenciários: Circulante Antecipação de imposto de renda e contribuição social PIS e COFINS a compensar Imposto de renda e contribuição social a compensar Subtotal Não circulante Diferenças temporárias de imposto de renda e contribuição social Subtotal Total Movimentação de créditos tributários e previdenciários: Tendo em vista que os créditos tributários oriundos de diferenças temporárias decorrem, substancialmente, das provisões judiciais, o prazo de sua realização está condicionado ao desfecho das ações judiciais em andamento. 31/12/ Constituição 31/12/ Constituição 31/12/ Baixas Baixas Imposto de renda e contribuição social a compensar (3.404) (1.864) 510 Antecipação de imposto de renda e contribuição social (5.008) (9.719) Créditos de PIS e COFINS (653) (27.938) Créditos tributários de diferenças temporárias (2.585) (802) Imposto de renda (1.615) (486) Contribuição social (970) (316) Total do circulante e não circulante (11.650) (40.323)
3 Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras - Exercícios findos em 31 de dezembro de e (Em milhares de Reais, exceto quando indicado) 15.2 Movimentações das provisões judiciais: Provisões judiciais Encargos Encargos Natureza 01/01/ Principal moratórios Baixas 31/12/ Principal moratórios Baixas 31/12/ 1 - Fiscal (11) Cíveis (2.756) (1.462) Outras (654) (1.125) 404 Total (3.421) (2.587) Bens e títulos a receber: Adiantamentos e Despesa Antecipada Total Depósitos judiciais e fiscais: Detalhamento de depósitos judiciais Fiscal Trabalhista Cíveis Sinistros Outros Total Imobilizado: Composição % Depreciação Imóveis de uso próprio 2,14% a 3,45% Equipamentos 20% Telecomunicações 20% 3 10 Refrigeração 20% 135 Móveis, máquinas e utensílios 10% Instalação 10% 63 Total Imóveis de Bens Movimentação uso próprio móveis Instalações Total 1º de janeiro de Baixas (3.711) (3.711) Depreciação acumulada (340) (256) (30) (626) 31 de dezembro de Adições Baixas (3.699) (137) (63) (3.899) Depreciação acumulada (136) (104) (240) 31 de dezembro de Intangível: % Amortização Sistemas de computação 4,6% a 12,49% Amortização acumulada (4.472) (3.660) Movimentação Sistemas de computação 1º de janeiro de Adições 5 Baixas (43) Amortização acumulada (887) 31 de dezembro de Amortização acumulada (812) 31 de dezembro de Passivos financeiros a liquidar: Obrigação com o pessoal Participação nos lucros a pagar Provisão de férias Salários a pagar Outras obrigações com o pessoal 214 Débitos diversos Depósitos de terceiros (*) Outros débitos a pagar à Yasuda Marítima Seguros Fornecedores Outros débitos a pagar Total de passivos financeiros Aging de depósitos de terceiros Depósito de terceiros Vencidos De 1 a 30 dias De 31 a 60 dias 34 De 61 a 90 dias 272 Total (*) Refere-se ao recebimento de prêmios de seguros até 1 mês oriundos de faturamento antecipado ainda não baixados da rubrica contábil Prêmios a receber no ativo circulante. 12. Provisões técnicas de operações de assistência à saúde: Coletivo Total Coletivo Total Provisão de sinistros ocorridos e não avisados Provisão de sinistros a liquidar (*) Provisão de prêmios não ganhos Provisão para remissão Total (*) A Provisão de Sinistros a Liquidar inclui avisos de débitos relativos a ressarcimento de custos pleiteados pelo SUS no montante de R$ (R$ em ). 13. Cobertura das provisões técnicas: Provisão técnica (=) Total a ser coberto Ativos garantidores Títulos de renda fixa - Públicos Certificados de depósitos bancários e LF Quotas de fundos de investimentos abertos Total de aplicações Ativos livres Provisões, tributos e contribuições a recolher: Imposto de renda Contribuição social Total de provisões Pis e cofins Imposto sobre operações financeiras Imposto de renda retido na fonte - IRRF Contribuições previdenciárias Outras Total de tributos e contribuições a recolher Tributos diferidos: Imposto de Renda Contribuição Social Total Compreende ao imposto de renda e contribuição social sobre o diferimento de depósito judicial. 15. Provisões judiciais: 15.1 Quantidades e valores por probabilidade de risco: envol- envolvido Provisão I - Cíveis Quantidade vido Provisão Quantidade Perda Provável Perda Possível Perda Remota II - Fiscais Perda Provável III - Outras Perda Provável Perda Possível Perda Remota Total Geral Perda Provável Perda Possível Perda Remota As quantidades demonstradas referem-se ao número de pedidos por ação judicial. A perspectiva em relação à probabilidade de perda é baseada na opinião dos assessores jurídicos da Companhia e da Administração Descrição resumida das principais ações judiciais: PIS - Programa de Integração Social: A Companhia discute judicialmente a exigibilidade da contribuição ao PIS a partir do ano-calendário de 2001, nos moldes da Lei nº 9.701/98, Medida Provisória MP /01 e reedições, bem como pela Lei nº 9.718/98, encontrando-se a ação atualmente pendente de julgamento de admissibilidade pelo Tribunal dos recursos especial interposto pela Companhia e extraordinário interposto pela União Federal. A Companhia mantém provisão no montante de R$ em 31 de dezembro de (R$ em ) e depositado judicialmente o valor de R$ (R$ em ). Contingências cíveis: A Companhia responde a processos de natureza cível, relacionados a pedidos de restituição de reajustes por mudança de faixa etária dos planos de saúde individual. Estes processos encontram-se em diversas fases de tramitação. Foi constituída provisão para os casos em que a probabilidade de perda foi considerada provável pelos assessores jurídicos da Companhia, no montante de R$ (R$ em ). Outras contingências: A Companhia responde a processos judiciais envolvendo a cobrança, por prestadores de serviços, de valores glosados, pedidos de ressarcimento de despesas médico-hospitalares, por recusas de atendimento ou autorização para realização de procedimentos médicos. Parte dessas ações também envolve pedidos de indenização por danos morais. Os pagamentos ou autorizações foram negados em função do entendimento de que não estavam suportados pelas coberturas contratadas pelos segurados nos planos de saúde. Estes processos encontram-se em diversas fases de tramitação. Foi constituída provisão para os casos cuja probabilidade de perda foi considerada provável pelos assessores jurídicos da Companhia, com base na avaliação individual de cada processo, exceto para os processos em que já foi concedida liminar determinando o atendimento. O valor provisionado em 31 de dezembro de é de R$ 404 (R$ em ). 16. Patrimônio líquido: 16.1 Capital social: Em 22 de dezembro de, foi realizado aporte de capital no montante de R$ O capital social, totalmente subscrito e integralizado é representado por ( em ) ações ordinárias nominativas, sem valor nominal Reserva legal: Constituída por valor correspondente a 5% do lucro líquido do exercício social, sendo seu valor limitado a 20% do capital social, podendo ser utilizada para compensação de prejuízos ou para aumento de capital social Reserva estatutária: A reserva estatutária, denominada reserva especial no estatuto da Companhia, é constituída do lucro líquido do exercício após deduções legais, ao final de cada exercício social, sendo destinada à amortização de eventuais prejuízos em exercícios futuros, aumento de capital social ou distribuição de bonificações aos acionistas, por deliberação da Assembleia Geral Dividendos: Os dividendos são registrados contabilmente quando sua distribuição é proposta pela Administração ou deliberada pelos acionistas. Aos acionistas são assegurados dividendos mínimos de 25% sobre o lucro líquido ajustado de acordo com a Lei das Sociedades por Ações. A parcela dos dividendos mínimos ainda não pagos ao final de cada exercício são deduzidos do patrimônio líquido no encerramento do exercício e registrados como obrigação no passivo. A parcela dos dividendos que excede o mínimo obrigatório só é deduzida do patrimônio líquido quando efetivamente paga ou quando sua distribuição é aprovada pelos acionistas, o que ocorrer primeiro. O Estatuto Social prevê a compensação dos prejuízos acumulados como condição primária na destinação do lucro líquido para a constituição da reserva legal, distribuição de dividendos obrigatórios e constituição da reserva estatutária. Também prevê a destinação da reserva estatutária para a amortização de eventuais prejuízos, desde que, deliberada por Assembleia Geral ou Conselho de Administração. No exercício findo em 31 de dezembro de foram provisionados dividendos propostos no montante de R$ Ajustes de avaliação patrimonial: Ajustes de avaliação patrimonial compreendem alterações líquidas acumuladas no valor justo de ativos financeiros disponíveis para venda. 17. Detalhamento das contas do resultado: 17.1 Prêmios ganhos de operações com plano de assistência à saúde líquidos de imposto: Detalhamento dos prêmios ganhos Ramos Coletivo Tributos incidentes sobre o faturamento (3.472) (3.649) COFINS (2.996) (3.162) PIS (476) (487) Variação das provisões técnicas (731) (349) Prêmios ganhos líquidos de tributos Índice de sinistralidade e comissionamento sobre os prêmios ganhos: Dezembro de Sinistros Índices - % Composição por ramo Prêmios ganhos retidos líquidos Custo de aquisição Sinistralidade Comissionamento ,9% 4,2% Coletivo ,5% 7,3% Total ,8% 6,9% Dezembro de Sinistros Índices - % Composição por ramo Prêmios ganhos retidos líquidos Custo de aquisição Sinistralidade Comissionamento ,6% 8,1% Coletivo ,4% 6,6% Total ,3% 6,7% 17.3 Sinistros indenizáveis líquidos ( ) ( ) Indenizações avisadas ( ) ( ) Recuperação em corresponsabilidade Variação da provisão de sinistros ocorridos e não avisados (7.878) (6.999) 17.4 Despesas de comercialização (39.119) (34.573) Despesas com comissão (33.913) (31.719) Despesas com agenciamento (3.896) (2.317) Encargos sociais sobre comissões e agenciamentos (364) (365) Outras despesas de comercialização (946) (172) 17.5 Outras despesas operacionais Outras despesas operacionais (7.244) (1.085) Provisão para perdas sobre créditos (3.438) Despesas com apólices e contratos (2.857) (1.881) Despesas com cobrança (145) (119) Despesa com inspeção de risco (16) (11) Outras despesas operacionais (788) (3.485) 17.6 Despesas administrativas (57.116) (53.201) Pessoal próprio (32.430) (32.539) Serviços de terceiros (9.199) (9.583) Despesas de localização e funcionamento (7.782) (6.409) Depreciação, amortização (1.052) (1.517) Depreciação (240) (629) Amortização (812) (888) Despesas com tributos (467) (517) Despesas com contingências (5.189) (2.584) Outras (997) (52) 17.7 Receitas financeiras e despesas financeiras Receitas financeiras Rendimentos - Aplicações financeiras Atualização de depósitos judiciais Outras receitas financeiras Despesas financeiras (2.203) (1.355) Encargos sobre tributos (2.116) (1.278) Despesa financeira com títulos privados de renda fixa (87) (77) 17.8 Resultado patrimonial Receitas com imóveis de partes relacionadas Resultado na alienação com imóveis Despesas de imposto de renda e contribuição social: IRPJ CSLL IRPJ CSLL Lucro antes dos impostos e após participações Ajustes temporários Passivos contingentes Ajuste a valor justo de ativos financeiros Provisões para devedores duvidosos (4.411) (4.411) Participação nos lucros e resultados (368) (368) IBNR SUS Outros ajustes temporários: (1.142) (1.142) Ajustes permanentes (686) (686) Outros ajustes permanentes (686) (686) Base de cálculo do imposto de renda e contribuição social Imposto de renda e contribuição social (*) (3.187) (1.926) (6.043) (3.640) Incentivo fiscal Tributos diferidos sobre ajuste a valor justo de TVM Créditos tributários sobre diferenças temporárias Outros ajustes (202) (98) Total de imposto de renda e contribuição social (1.884) (1.167) (4.810) (2.944) (*) A alíquota efetiva do imposto de renda e contribuição social é 39,05% (34,37% em ). 19. Partes relacionadas: Partes relacionadas à Companhia foram definidas pela Administração como sendo os seus controladores e acionistas com participação relevante, empresas a eles ligadas, seus administradores, conselheiros e demais membros do pessoal-chave da Administração e seus familiares, conforme definições contidas no Pronunciamento Técnico CPC nº 05. As principais transações envolvendo partes relacionadas estão descritas a seguir: Conforme mencionado na nota 1, a Companhia utiliza-se de certos componentes da estrutura administrativa e operacional de sua. O critério para o rateio das despesas administrativas compartilhadas foi definido com base em medidores de atividades e critérios estabelecidos em contrato entre as partes. Os montantes pagos pela Companhia à somaram R$ (R$ em ). As remunerações, incluindo gratificações, indenizações, encargos e benefícios pagos aos Administradores totalizaram R$ 931 (R$ em ). A Companhia mantém operações com empresas ligadas a membros do Conselho de Administração e membros da Diretoria Executiva que se referem principalmente a comissões e corretagens sobre vendas de seguros, cujos valores estão registrados nas rubricas Despesas de Comercialização e Despesas Administrativas. Os saldos e valores das transações com partes relacionadas estão resumidas no quadro abaixo: Partes relacionadas Dezembro de Dezembro de Ativo Yasuda Marítima Seguros S.A Aluguéis a receber 276 Transferência de estoque (Materiais de consumo) 471 Total do ativo Passivo Yasuda Marítima Seguros S.A Reembolso de despesas administrativas a pagar Total do passivo Receitas Despesas Demonstração Dezembro Dezembro Dezembro Dezembro do resultado de de de de Yasuda Marítima Seguros S.A (17.757) (15.845) Recuperação de despesas administrativas (17.740) (15.829) Prêmios - Seguros Saúde Prêmio - Seguros Vida (17) (16) Receita com aluguéis Ligadas Socopa Sociedade Corretora Paulista (9) Serviços de corretagens (9) CSO Corretora de Seguros S/C Ltda. (20) (20) Serviços de corretagens (20) (20) Total resultado (17.777) (15.874) 20. Gestão de risco de seguro e risco financeiro: A Administração mensura o desempenho de seus investimentos utilizando como a variação do CDI comparado com a rentabilidade sobre o valor justo de suas aplicações. Em 31 de dezembro de, o desempenho da carteira de investimentos da Yasuda Marítima Saúde atingiu 11,1% no acumulado do período, representando 103,0% do CDI que foi de 10,81%, o que apresentou uma redução de performance de -8,0% em relação ao período anterior, porém o desempenho da carteira em valores absolutos subiu devido ao aumento da taxa de juros 11,1% em (9,0% em ). O cálculo considera a carteira da Yasuda Marítima Saúde no ano. Em o desempenho da carteira foi de 9,0% no ano, representando 112,0% do CDI. O resultado destas análises é utilizado para gestão desses riscos e para o entendimento do impacto sobre os resultados e sobre o patrimônio líquido em condições normais e em condições de stress. As análises são realizadas levando em consideração cenários históricos e cenários de condições de mercado previstas para períodos futuros e a Administração utiliza esses resultados no processo de decisão, planejamento e também para identificação de riscos financeiros específicos originados de certos ativos e passivos financeiros detidos pela Companhia. Os resultados são reportados mensalmente para o Comitê de Investimentos que avalia a exposição ao risco Gestão de risco de seguro: A Companhia opera com contratos de seguro saúde nas modalidades:, Empresariais e Pequenas e Médias Empresas (PME). O seguro Saúde Empresarial é destinado às pessoas jurídicas cujo grupo segurável compreende no mínimo 30 segurados, incluindo sócios, funcionários e seus dependentes. Nesta modalidade os segurados dispõem de uma ampla rede referenciada, contemplando médicos, laboratórios e hospitais. Além disso, os segurados podem optar pelo reembolso das despesas médico/hospitalares, dentro dos limites do plano contratado. O seguro saúde na modalidade Saúde Empresarial possui diversas categorias para contratação onde o risco de seguro passa a ser mais significativo dependendo destas categorias. Entretanto, como ferramenta de gestão de risco de seguro, pode-se optar pela inclusão de cláusulas especiais nestes contratos onde a Companhia possui o direito incondicional de aumentar prêmios futuros ou a obrigação de devolução de uma fração do prêmio aos clientes, dependendo dos índices de sinistralidade histórica ou uma fórmula pré-determinada contratualmente. O seguro saúde PME é destinado às empresas com no mínimo 7 (sete) e no máximo 29 (vinte e nove) segurados entre titulares e dependentes, sendo obrigatório o mínimo de 3 (três) titulares. As modalidades de contratação e categorias são substancialmente similares às condições contratuais previstas na modalidade Saúde Empresarial. A carteira saúde encontra-se em run-off e está representada por contratos emitidos em períodos passados e ainda vigentes, regulados segundo as normas emitidas pela Agência Nacional de Saúde (ANS), garantindo todos os direitos previstos aos nossos segurados nesses contratos. A Companhia administra os riscos originados dos contratos de seguro Saúde Empresarial e PME através de sua estratégia de negociação, análise detalhada de risco e um sistema de análise e liquidação de sinistros tempestivo e criterioso. Nossa estratégia de subscrição de risco leva em consideração o fato de que o risco global destes contratos esteja adequa-
4 Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras - Exercícios findos em 31 de dezembro de e (Em milhares de Reais, exceto quando indicado) damente diversificado em termos de porte das empresas, perfil dos segurados e uma análise criteriosa para aceitação de participantes e avaliação da qualidade do risco aceito. Para os riscos relacionados ao aumento da frequência e severidade na utilização dos planos de saúde, a Companhia adota várias medidas para mitigação desses riscos, dentre as quais destacamos: (i) na negociação contratual com seus clientes corporativos é estabelecido um limite de utilização baseado na experiência das partes. Caso esse limite seja ultrapassado, a Companhia adotará medidas de recuperação nas renovações contratuais; (ii) para melhor gerenciar a frequência e auxiliar na utilização consciente do seguro saúde, as empresas com mais de 100 vidas, podem contratar os planos com coparticipação, onde o funcionário participa com uma pequena parte das despesas médico-hospitalares; (iii) a Companhia desenvolve trabalhos em conjunto com a área de recursos humanos das empresas clientes para incentivar a medicina preventiva e (iv) conta ainda com uma equipe de auditoria médica interna e externa para autorização de procedimentos mais críticos. Os índices de adesão são considerados como uma ferramenta essencial na gestão global de nossos contratos de Saúde Empresarial onde o índice de adesão não poderá ser inferior aos índices informados na tabela a seguir, onde possuímos o direito de rescisão de contratos coletivos em virtude de queda na diversificação de risco: Número de componentes do grupo segurável Índice mínimo de adesão De Até Aceitação Manutenção do grupo segurado % 100% % 90% % 80% % 70% % 60% % 50% 5001 Em diante 60% 50% 20.2 Gestão de riscos financeiros: Para mitigar os riscos financeiros significativos a Companhia utiliza uma abordagem de gestão de ativos e passivos, considerando principalmente os vencimentos e a estrutura de classes dos passivos, em comparação com os ativos financeiros. Consideram-se também os requerimentos regulatórios no Brasil e o ambiente macroeconômico. Os métodos desse gerenciamento de ativos e passivos avaliam o desempenho das carteiras de ativos e o horizonte de liquidação das obrigações originadas de contratos de seguros e passivos financeiros em curto e longo prazo. Esta abordagem está alinhada com os requerimentos de análise de liquidez requeridas pelo CPC 40 e o conceito econômico de gestão de capital necessário para garantir a solvência e recursos de caixa necessários. O risco de liquidez é o risco de que os recursos de caixa possam não estar disponíveis para pagamento das obrigações futuras quando vencidas. Consequentemente, a política de gestão de risco de liquidez não possui tolerância ou limites para risco de liquidez e a Companhia tem o compromisso de honrar todos os passivos até o vencimento. A política de gestão de risco de liquidez leva em consideração a necessidade de recursos de caixa e controles internos operacionais eficientes e dinâmicos para honrar o compromisso assumido com os segurados. A tabela a seguir apresenta todos os ativos e passivos financeiros detidos pela Companhia classificados segundo o fluxo contratual de caixa não descontado. A alocação de passivos de seguros está alocada no tempo segundo a melhor expectativa da Companhia quanto à data de liquidação destas obrigações, levando em consideração o histórico de liquidação de sinistros passados e período de expiração do risco dos contratos de seguro. Fluxos de caixa contratuais em 31 de Dezembro Acima de Sem vencimento meses meses meses meses anos 3 anos determinado Total Caixa e bancos Ativos financeiros a valor justo por meio do resultado Título de renda fixa público Título de renda fixa privado Ativos financeiros disponíveis para a venda Título de renda fixa público Título de renda fixa privado Créditos de operações com planos de assistência à saúde Prêmios a receber de segurados - decorrido Operações com segurados Operações com resseguradoras Outros créditos operacionais Outros valores e bens Outros valores Depósitos judiciais e fiscais Total dos ativos financeiros Passivos financeiros Provisões técnicas Débitos das operações com seguros e resseguros Comercialização sobre operações Outros débitos Débitos de operações assistência à saúde não relacionados com planos de saúde da operadora Provisão para imposto de renda e contribuição social Tributos e encargos sociais a recolher Débitos diversos Provisões judiciais Total dos passivos financeiros O conceito de gestão da Companhia define risco financeiro como risco de taxa de juros e risco de crédito. Esses riscos surgem de posições mantidas em ativos financeiros denominados títulos de renda fixa públicos e privados, e oscilações em cotas de fundos de investimento. A política de gestão de riscos financeiros da Companhia tem como princípio assegurar que limites apropriados de risco sejam seguidos para garantir que riscos significativos originados de grupos individuais de emissores não venham a impactar os resultados da Companhia de forma adversa. A Companhia possui passivos financeiros com taxas de juros pós-fixadas cujo valor de principal e juros são alterados conforme oscilações de certos índices financeiros. Determinados contratos com fornecedores de serviços e outros tipos de fornecimento mantidos pela Companhia são s periodicamente por índices de inflação ou índices gerais de preços ao consumidor. O risco de taxa de juros é inversamente correlacionado a mudanças nas taxas de juros de mercado para os ativos financeiros com taxas pré-fixadas. Consequentemente, caso as taxas de juros sejam reduzidas em períodos futuros o valor justo destes ativos tende a subir e vice-versa. A Companhia utiliza análises de sensibilidade e testes de stress da carteira de investimentos como ferramenta de gestão de riscos financeiros. Os resultados destas análises são utilizados para gestão desses riscos e para o entendimento do impacto sobre os resultados e sobre o patrimônio líquido da Companhia em condições normais e em condições de stress. Esses testes levam em consideração cenários históricos e cenários de condições de mercado previstos para períodos futuros e a Administração da Companhia utiliza esses resultados no processo de decisão, planejamento e também para identificação de riscos financeiros específicos originados de certos ativos e passivos financeiros detidos pela Companhia. A tabela apresentada a seguir, apresenta uma análise de sensibilidade para riscos financeiros sobre ativos e passivos financeiros da Companhia levando em consideração a melhor estimativa da Administração sobre uma razoável mudança esperada destas variáveis e impactos potenciais sobre o resultado do exercício e sobre o patrimônio líquido. Impacto estimado para os próximos 12 meses calculados Premissas em 31 de dezembro de Classes / 2015 Resultados Abrangentes* Resultado do exercício LETRA FINANCEIRA (CDI) PÓS 200 bps na Taxa de Juros 143 LETRAS DO TESOURO NACIONAL (LTN) PRÉ 200 bps na Taxa de Juros (35) LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO (LFT) PÓS 200 bps na Taxa de Juros (1) CDB (CDI) PÓS 200 bps na Taxa de Juros 483 FUNDOS DE RENDA FIXA (CDI) PÓS Aumento de 200 bps na Taxa de Juros Total (36) Conselho de Administração Masato Fujikura - Presidente Mikio Okumura Francisco Caiuby Vidigal Filho Contador Regivaldo José Dallemole - CRC 1SP137234/O-9 Premissas Impacto estimado para os próximos 12 meses calculados em 31 de dezembro de Classes / 2015 Resultados Abrangentes* Resultado do exercício LETRA FINANCEIRA (CDI) PÓS 200 bps na Taxa de Juros (143) LETRAS DO TESOURO NACIONAL (LTN) PRÉ 200 bps na Taxa de Juros 35 LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO (LFT) PÓS 200 bps na Taxa de Juros 1 (2.232) CDB (CDI) PÓS 200 bps na Taxa de Juros (483) 200 bps na Taxa de Juros (1.628) FUNDOS DE RENDA FIXA (CDI) PÓS Total 36 (4.486) (*) Relativo apenas a ativos financeiros classificados na categoria disponível para venda. (**) Expectativa de inflação de 6,53% para 2015, conforme estimativas divulgadas pelo BACEN (Focus). Para o cálculo utilizamos uma variação positiva e negativa de 100 bps Gestão de risco de crédito: Risco de crédito é o risco de perda de valor de ativos financeiros como consequência de uma contraparte no contrato não honrar a totalidade ou parte de suas obrigações para com a Companhia. A Companhia monitora o cumprimento da política de risco de crédito para garantir que os limites ou determinadas exposições ao risco de crédito não sejam excedidos. Esse monitoramento é realizado sobre os ativos financeiros, de forma individual e coletiva, que compartilham riscos similares e leva em consideração a capacidade financeira da contraparte em honrar suas obrigações e fatores dinâmicos de mercado. Limites de risco de crédito são determinados com base no rating de crédito da contraparte para garantir que a exposição global ao risco de crédito seja gerenciada e controlada dentro das políticas estabelecidas. Os recursos de caixa da Companhia são mantidos e ativos financeiros são investidos (ou reinvestidos) somente em instituições financeiras com alta qualidade de rating de crédito, seguindo as determinações da Política de Investimentos Financeiros. A exposição máxima de risco de crédito originado de prêmios de seguros é substancialmente reduzida (e considerada como baixa) onde em certos casos a cobertura de sinistros pode ser cancelada (segundo regulamentação da ANS) caso os pagamentos dos prêmios não sejam efetuados na data de vencimento. A política de emissão de apólices leva em consideração aspectos e políticas de qualidade na aceitação de risco de seguro e também uma análise criteriosa da qualidade de risco de crédito dos clientes. A tabela a seguir apresenta todos os ativos financeiros detidos pela Companhia em 31 de dezembro de distribuídos por rating de crédito fornecidos por agências de rating. Os ativos classificados na categoria Sem Rating compreendem substancialmente prêmios de seguros que não possuem ratings de crédito individuais. Foram utilizadas classificações de crédito das agências, S&P, Moody s ou Fitch, nesta ordem. Ativos Financeiros/Rating AAA AA A Sem rating Total A valor justo por meio do resultado Título de Renda Fixa Público Título de Renda Fixa Privado Disponíveis para a venda Título de Renda Fixa Público Título de Renda Fixa Privado Título de Renda Variável Caixa e bancos Prêmios a receber de segurados Outros créditos de operações com planos de assistência à saúde Total do circulante e não circulante A tabela a seguir apresenta o total de ativos financeiros agrupados por classe de ativos e divididos entre ativos deteriorados (impaired) e ativos vencidos e não vencidos não classificados como deteriorados (impaired). Posição em 31 de dezembro de Ativos não Ativos vencidos Saldo vencidos e não 0 a 3 3 a 6 6 a 12 acima Provisão contábil deteriorados meses meses meses de 1 ano para perda 31/12/ Caixa e bancos justo por meio do resultado Título de Renda Fixa Público Título de Renda Fixa Privado Disponíveis para a venda Título de Renda Fixa Público Título de Renda Fixa Privado Créditos de operações com planos de assistência à saúde (5.762) Prêmios a receber de segurados (5.762) Outros créditos operacionais Outros valores e bens Outros valores Depósitos judiciais e fiscais Total do circulante e não circulante (5.762) Gestão de risco de capital: A Yasuda Marítima Saúde executa a gestão de risco do capital através de um modelo de gestão centralizado, com o objetivo primário de atender aos requerimentos de capital mínimo regulatório para a Companhia, segundo critérios de exigibilidade de capital mínimo emitido pela ANS. Em 22 de dezembro de 2009, foi publicada pela ANS a Resolução Normativa RN nº 209, alterando o cálculo da margem de solvência das seguradoras, a partir de 1 de janeiro de A estratégia e modelo utilizados pela Administração, consideram ambos como capital regulatório e capital econômico, segundo a visão de gestão de risco de capital adotada pela Companhia. A estratégia de gestão de risco do capital é de continuar a maximizar o valor do capital da Companhia através da otimização de ambos os níveis e diversificação das fontes de capital disponíveis, e manter níveis de precificação adequados para os contratos subscritos. As decisões sobre a alocação dos recursos de capital são conduzidas como parte da revisão do planejamento estratégico, periódico da Companhia e Comitês de planejamento financeiro e orçamentário. Os principais objetivos da Companhia em sua gestão de capital são: (i) manter níveis de capital suficientes para atender aos requerimentos regulatórios mínimos determinados pela ANS e (ii) otimizar retornos sobre capital para os acionistas. Durante o período de reporte, a Companhia não manteve níveis de capital abaixo dos requerimentos mínimos regulatórios. A tabela apresentada a seguir demonstra o cálculo de nosso capital mínimo regulatório em 31 de dezembro de. Patrimônio líquido contábil Obrigações legais com circulantes (contingências fiscais) ( ) Despesas de comercialização diferidas (2.918) ( ) Despesas antecipadas (137) ( ) Ativos intangíveis (3.219) Patrimônio líquido ajustado (PLA) Parte A (A) Prêmios (últimos 36 meses) (A) 36 meses Prêmio Retido Anual (0,2) (A) Sinistros (últimos 60 meses) (A) 60 meses Sinistro Retido Anual (0,33) Parte B (B) Prêmios (últimos 12 meses) (B) 12 meses Prêmio Retido Anual (0,2) (B) Sinistros (últimos 36 meses) (B) 36 meses Sinistro Retido Anual (0,33) (C) Margem de Solvência SUFICIÊNCIA Francisco Caiuby Vidigal Filho - Diretor Presidente Milton Belliza Filho - Diretor Diretoria Sven Robert Will - Diretor Atuário Duarte Marinho Vieira - MIBA 1112 Mário Jorge Pereira - Diretor Atsushi Yasuda - Diretor Issei Abe - Diretor
5 Aos Administradores, Conselheiros e Acionistas da, Yasuda Marítima Saúde Seguros S.A. São Paulo - SP. Examinamos as demonstrações financeiras individuais da Yasuda Marítima Saúde Seguros S.A. ( Seguradora ), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa, para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas financeiras e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras individuais: A administração da companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras individuais de acordo com as práticas financeiras adotadas no Brasil aplicáveis às entidades supervisionadas pela Agência Nacional de Saúde Suplementar - ANS, assim como pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração dessas demonstrações financeiras individuais livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes: Nossa responsabilidade é a de expressar uma Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras Individuais opinião sobre essas demonstrações financeiras individuais com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras individuais estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras individuais. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras individuais, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais da companhia para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da companhia. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas financeiras utilizadas e a razoabilidade das estimativas financeiras feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras individuais tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião: Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira, da Yasuda Marítima Saúde Seguros S.A. em 31 de dezembro de, o desempenho individual de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas financeiras adotadas no Brasil aplicáveis às entidades supervisionadas pela Agência Nacional de Saúde Suplementar - ANS. ERNST & YOUNG Auditores Independentes S.S. CRC-2SP015199/O-6 São Paulo, 23 de fevereiro de 2015 Patrícia di Paula da Silva Paz Contadora CRC-1SP198827/O-3