Os juros baixos vão deixar sua previdência privada uma miséria? - 04/11/2019 - UOL Economia
Juros baixos podem reduzir a correção do benefício de previdência privada de quem já é aposentado?
Ou só é afetado quem ainda está juntando dinheiro em sua previdência particular?
As empresas do setor correm risco de quebrar por causa dos ganhos menores?
Você que já se aposentou com um plano de previdência privada ou está pagando a sua deve se perguntar se os juros baixos vão deixá-lo sem dinheiro daqui a dez ou 20 anos.
A correção de sua aposentadoria será afetada? Quem já é aposentado e recebe uma previdência privada vai ser prejudicado de alguma forma? Veja mais abaixo o que dizem especialistas.
Em resumo, a situação é a seguinte:
Quem já se aposentou e recebe os benefícios não será prejudicado. O que foi combinado será pago
Os juros baixos não interferem na correção do dinheiro, porque isso é feito com um indicador de inflação registrado no contrato
As empresas do setor não correm risco de quebrar por causa disso
Quem ainda está longe da aposentadoria terá receita menor no futuro
Para corrigir isso, será preciso buscar uma aplicação mais arriscada ou investir mais por mês
"Para as pessoas que já estão em gozo dos benefícios, a queda dos juros não tem nenhum impacto", afirmou o superintendente comercial da Brasilprev, Mauro Guadagnoli de Souza. Segundo ele, isso quer dizer que não muda o bolo de dinheiro acumulado por uma pessoa que já começou a receber a aposentadoria.
De acordo com Guadagnoli, os juros baixos não afetam essas aplicações porque, quando os contratos foram fechados, os investimentos foram feitos em títulos que existiam na época capazes de garantir a rentabilidade prometida.
Por esse mesmo motivo, as empresas que pagam os benefícios estão seguras, dizem profissionais do setor. Os investimentos feitos já estão nas carteiras e garantindo os pagamentos, inclusive respeitando as condições de correção —que pode ser um índice de inflação ou um indexador de juros—, segundo o presidente da Federação Nacional de Previdência Privada e Vida (FenaPrevi), Jorge Nasser.
Para quem ainda está no meio das contribuições, ou seja, ainda não começou a receber os benefícios, a queda dos juros na economia brasileira agora vai ter impacto no futuro. Isso não quer dizer que o poupador deixará de receber seus pagamentos mensais após se aposentar. Mas a forma de juntar dinheiro vai ter que mudar, ou o cliente terá que se contentar com uma renda mensal menor.
"A redução dos juros vai alterar a rentabilidade principalmente dos fundos mais conservadores. Então, o consumidor deve mudar o perfil de risco e ter uma rentabilidade maior", disse o estrategista da plataforma RB Investimentos Daniel Linger.
O juro básico no país caiu de 14,25%, em agosto de 2016, para 5% agora, após o último encontro do Comitê de Política Monetária do Banco Central. E vai continuar recuando, uma vez que os agentes de mercado trabalham com a possibilidade de a Selic recuar para 4% ano que vem.
"Quem fez um plano de Previdência anos atrás pensando em um valor para receber após a aposentadoria pode receber menos que o planejado porque os juros mudaram", afirmou Linger.
Linger fez uma simulação: quem aplica R$ 300 todos os meses durante 30 anos, com juros médios de 8% ano, teria uma renda mensal vitalícia de R$ 3.600. Agora, com os juros médios na casa de 4%, não vai conseguir mais que R$ 1.500 ao mês.
Para melhorar, terá de analisar o desempenho do fundo que ele comprou. Além de comparar a rentabilidade bruta com outras opções de mercado, ele deve checar custos, como taxa de carregamento e taxa de administração. Se for o caso, fazer a portabilidade e mudar de banco.
Queda de rendimento não afeta segurança
A previdência privada não corre risco de quebrar por menos rendimentos, dizem os especialistas
"É um mercado extremamente regulado e seguro para o investidor", disse Nasser, presidente da FenaPrevi.
O sistema cumpre regras, como a exigência de reservas técnicas, afirmam profissionais da área.
O superintendente comercial da Brasilprev, Mauro Guadagnoli de Souza, afirma que os planos de previdência aberta são monitorados pela Susep e têm que ter reservas para garantir o pagamento das aposentadorias.
O gestor de previdência da Porto Seguro Investimentos, Humberto Vignatti, destaca que os juros menores são indicadores de uma economia mais sólida e equilibrada.