Planejamento Financeiro | Planejamento Financeiro - Caderneta de poupança - Por que o temor dos bancos e do governo | Economia Comportamental
Planejador Financeiro Rogério Nakata* - 02/04/2012
Cada vez se torna mais próximo, com a diminuição da taxa básica de juros, a mudança do cálculo da Caderneta de Poupança que hoje é realizada em função da TR – Taxa Referencial que é a média ponderada das taxas dos CDBs negociados pelas 30 maiores instituições financeiras e de um fator redutor que varia mensalmente. Historicamente, o rendimento da Poupança, ao pequeno investidor, fica um pouco acima dos 6% ao ano, além de ser uma aplicação de fácil entendimento pela grande parte da população brasileira. Possui a vantagem da segurança, em caso de quebra do banco no valor de até R$70 mil além da isenção de Imposto de Renda sobre os rendimentos e a facilidade de retirada em caso de emergência, por isso, o grande numero de poupadores sendo que em torno de 7.000 pessoas atualmente no Brasil possuem mais de um milhão de reais nesse tipo de aplicação financeira.
Rentabilidade Nominal = SELIC*
Inflação (IPCA = 4,5% a.a.)
Taxa de Administração do Fundo de Investimento
Rentabilidade Líquida (a.a.)
*SELIC é taxa básica de juros que serve de referência e de teto para as aplicações em Renda Fixa.
Como a SELIC (taxa básica de juros) serve também de referência para as aplicações em Renda Fixa e se a utilizarmos como teto para nossos cálculos, descontando o imposto de renda, menos a inflação teremos uma rentabilidade bruta de 3,79% ao ano . Agora, se o investidor possui uma taxa de administração em um Fundo de Renda Fixa, como a citada acima, de 2% o seu rendimento cai para 1,79% ao ano contra 3% da Poupança (Poupança em 2011 – Meta de Inflação, ou seja, 7,5% – 4,5%).
Isso significa que com a queda da taxa de juros as pessoas passarão a migrar massivamente para a Caderneta de Poupança ocasionando um prejuízo para os bancos que administram os Fundos de Renda Fixa compostos na sua maioria por títulos da dívida do governo que na prática auxiliam na manutenção e administração das contas públicas, daí o temor não só dos bancos, mas do governo que deverá realizar em breve uma mudança no atual calculo do rendimento da tradicional e sagrada Caderneta de Poupança. Por isso, mais um fator importante a ser considerado no planejamento financeiro das famílias que deverão rever seus investimentos e suas expectativas para a realização de seus Projetos de Vida.
Planejamento Financeiro – Cuidado com o crédito fácil e fartoQuais os efeitos da queda da taxa de juros para o consumidor?