Alugar ou comprar? Em geral, comprar! | Por Quê?
Devo pegar um financiamento bancário para comprar uma casa ou viver de aluguel? Essa é uma pergunta que abunda no mundo da educação financeira. Está em todo lugar. Blogs, sites, canais de YouTube. E, pasmem, todo mundo te dá a resposta errada. Ou, com mais boa vontade, todo mundo te dá uma resposta terrivelmente incompleta.
Essa resposta está errada? Depende... Se estivermos falando de um mundo fictício, onde as pessoas são super disciplinadas e se comportam de maneira 100% racional, a resposta está certa. Ou seja, a matemáti-ca por detrás dessa resposta está correta. No entanto, o mundo real não é assim. Já há três prêmios Nobel em Economia – Daniel Kahneman, Robert Shiller e Richard Thaler – que nos ensinaram que a enorme maioria das pessoas não é disciplinada e 100% racional. E, infelizmente, isso fura toda a lógica da resposta; a resposta correta é, na verdade, a oposta.
A hipótese central para concluirmos que é melhor alugar a comprar um imóvel é a de que a pessoa vai, de fato, todos os meses, guardar a diferença entre o que seria a parcela do financiamento e o quanto ela paga de aluguel. Mas sinto informar... quase todo mundo vai gastar o dinheiro ao invés de guardar. E os poucos que guardarem alguma coisa de vez em quando vão guardar no lugar errado. O que vai então acontecer? Não precisa ter bola de cristal. A pessoa que seguir o conselho do "alugar ao invés de comprar" vai passar a vida toda morando de aluguel com muito pouco no banco.
A literatura econômica mudou muito nos últimos 30 anos. Até a última década do século passado, os conselhos que os economistas davam para as pessoas ignoravam o fato de que não somos robôs. Não mais. Vejam, por exemplo, o livro do Richard Thaler recentemente lançado no Brasil. Pressupor indivíduos 100% racionais até que faz sentido quando estamos pensando em grupos grandes onde a burrada de um acaba cancelando a burrada do outro. Mas quando estamos dando conselhos para indivíduos isolados, ignorar que somos feitos de carne e osso pode levar a conselhos completamente equivocados. Como no caso do aluguel. Sem dúvida, para a grande maioria das pessoas, o melhor é financiar uma casa.