Em dezembro de 2003, a Líbia renunciou a seu programa para desenvolver “armas de destruição em massa”. Isto foi depois que os EUA invadiram o Iraque. A mudança de Khadafi permitiu Bush apresentar a sua política no Iraque como se estivesse dando frutos, já que um antigo regime inimigo, como o da Líbia, estava voltando a se alinhar. As sanções da ONU foram retiradas em 2003 e um ano mais tarde os EUA retiraram a maior parte das sanções também. As relações diplomáticas foram restauradas em 2006.
Como resultado de tudo isso, a Líbia começou a atrair uma grande quantidade de investimentos estrangeiros diretos, principalmente no setor de energia, mas também na engenharia civil. Muitos contratos foram assinados dando concessões de petróleo e gás a empresas ocidentais, como a italiana Agip, a British Petroleum, a Shell, a espanhola Repsol, a francesa Total e a Suez DGA, bem como empresas dos EUA, tais como Conocco Phillips, Hess e Occidental, Exxon e Chevron, além de empresas do Canadá, Noruega e outros países.
Durante este período, o regime de Khadafi se aproximou cada vez mais dos imperialistas. A imprensa nos últimos anos está cheia de histórias sobre os empresários e políticos ocidentais visitando a Líbia para fazer negócios lucrativos. Um exemplo é um artigo, “A abertura da Líbia”, que apareceu na Business Week, em 12 de março de 2007: