O que faz o mundo girar? Dinheiro ou tecnologia? No mundo da energia, um é sem sentido sem o outro.
A Offshore Energy Today recentemente se reuniu exclusivamente com dois estimados especialistas nas respectivas áreas de dinheiro e tecnologia – Ashok Belani , vice-presidente executivo de tecnologia da Schlumberger e Marcel van Poecke , chefe da Carlyle International Energy Partners – para falar sobre o impacto dos preços voláteis do petróleo , desenvolvimento de tecnologia, investimentos e quais desenvolvimentos offshore devemos prestar atenção.
Com décadas de experiência em desenvolvimento de tecnologia na Schlumberger, Ashok Belani é palestrante frequente nas principais conferências internacionais. Em contraste, ele não costuma dar entrevistas.
Belani abre uma exceção para a Offshore Energy Today para compartilhar alguns de seus pontos de vista. Começamos com um tópico muito discutido: mais baixo para os preços do petróleo mais longos. Porque apesar do aumento acentuado dos preços do petróleo e dos resultados trimestrais positivos para as principais companhias de petróleo, poucos na indústria afirmariam que o período mais baixo por mais longo acabou.
Ashok Belani, vice-presidente executivo de tecnologia da Schlumberger
Como o desenvolvimento tecnológico e a inovação da Schlumberger e de seus clientes foram afetados, perguntei a Belani.
"A quantidade de dinheiro gasto em desenvolvimento de tecnologia diminuiu nos últimos três anos", diz Belani.
"Ao mesmo tempo, há uma grande mudança na forma como a tecnologia é desenvolvida e utilizada".
É por isso que temos visto empresas criando invenções que são mais eficientes, mais eficientes e, portanto, mais rentáveis.
"A quantidade de dinheiro gasto em desenvolvimento de tecnologia diminuiu nos últimos três anos"
"Portanto, a ideia de que você pode fazer coisas novas, explorar novos reservatórios, desenvolver novos recursos e ainda não gastar tanto dinheiro quanto há cinco anos é aceitável. E continuará a evoluir nessa direção ".
O mais recente investimento mundial em energia pela Agência Internacional de Energia apóia essas declarações. Embora os preços tenham mais que dobrado desde 2016, os custos globais de upstream permaneceram praticamente estáveis. "As empresas parecem ter aprendido a fazer mais com menos", escreve o IEA sobre a desvinculação da relação entre os custos de upstream e os preços do petróleo.
De acordo com a AIE, os investimentos em petróleo e gás a montante diminuíram mais de 40% entre 2014 e 2016 e se recuperaram modestamente em 4%, para US $ 450 bilhões. Este ano, os investimentos deverão aumentar em 5%, para US $ 472 bilhões.
Marcel van Poecke, chefe da Carlyle International Energy Partners
Como as oportunidades em upstream foram desenvolvidas para private equity, no ambiente de preço mais baixo do petróleo?
De acordo com Marcel van Poecke, foi realmente um período muito bom para investimentos privados.
Van Poecke é o chefe da Carlyle International Energy Partners e seu fundo. Lançado em 2013 e com US $ 2,5 bilhões captados, este fundo visa investimentos globais em serviços de petróleo, gás e petróleo, excluindo a América do Norte.
Van Poecke viu empresas que "estavam estressadas em termos de balanços, pagamentos de dividendos e compromissos de capex".
Os bancos estavam menos inclinados a financiar investimentos, o que jogou nas mãos do capital privado "porque temos pó seco [reservas de caixa mantidas à mão para cobrir compras ou aquisições de obrigações futuras, OET] para investir".
Van Poecke acredita que o private equity se tornará um participante mais importante no setor de petróleo e gás, à medida que mais capital se torna disponível porque os investidores institucionais alocam mais capital de sua carteira para private equity.
Renováveis ​​vs Petróleo & Gás
Van Poecke se concentra em petróleo e gás, mas recebe mais e mais perguntas sobre investimentos em energias renováveis. "Quando os investidores nos abordam e perguntam o que penso da transição energética e das energias renováveis, eu digo: vemos algumas oportunidades."
Desenvolver energia renovável é claramente importante e veremos cada vez mais projetos de energia renovável, embora, na visão de Van Poecke, o mercado ainda seja relativamente pequeno.
"Quando os investidores nos abordam e perguntam o que penso da transição energética e das energias renováveis, eu digo: vemos algumas oportunidades."
"A próxima pergunta que os investidores fazem é: que tipo de retorno você pode nos garantir em comparação com petróleo e gás; e essa é uma questão muito mais difícil ".
Quando os investidores não investem em novas tecnologias, diz Van Poecke, assim como um investimento em private equity normal e não como um investimento de capital de risco, os retornos em renováveis ​​geralmente serão menores do que em petróleo e gás.
"Uma meta de retorno acima de vinte por cento é normal em private equity. Em fontes renováveis, isso pode ser dez por cento ou até menor. Quando os investidores ouvem isso, eles dizem: você pode se concentrar em petróleo e gás? "
Ashok Belani da Schlumberger
Tecnologia de baixo carbono
As grandes empresas de petróleo e gás, por outro lado, intensificaram seus investimentos em novas energias e tecnologias de baixo carbono nos últimos anos.
Shell e Equinor na captura e armazenamento de eólica e carbono offshore, a Total está investindo em energia solar, BP em carregamento de EV.
O que Ashok Belani, que passou a maior parte de sua vida até agora para melhorar os serviços de campos de petróleo, pensa nisso?
Para Belani, é tudo sobre desenvolvimento de tecnologia. Se isso é em petróleo e gás ou renováveis, não parece importar.
"Se um recurso de energia sobe com relação aos outros recursos, a tecnologia avançará e tornará esse recurso mais eficiente", diz Belani.
Ele vê o movimento em direção a uma pegada de carbono menor progredindo e espera que continue a mudar como a tecnologia é desenvolvida e aplicada.
"Tentamos tornar os processos mais eficientes em termos de pegada de emissões. Acho que isso pode ser benéfico e acho que deve impulsionar não apenas o desenvolvimento tecnológico, mas também a forma como o aplicamos ou implantamos no negócio de óleo e gás ".
Como uma empresa de serviços, a Schlumberger desenvolve a tecnologia de acordo com o que seus clientes precisam.
Belani: "Então, hoje, investimos muito dinheiro em tecnologias para o desenvolvimento de terras e relativamente falando menos em águas profundas. Se esta mistura mudar, pode mudar. "
Decisões de investimento no Mar do Norte
E quanto a bacias maduras como o Mar do Norte – que tipo de mudança tecnológica Belani vê lá?
"Haverá desenvolvimentos submarinos que serão significativamente mais eficientes", diz Belani e "integração em sistemas submarinos que serão extremamente diferentes do passado e permitirão que mais FIDs aconteçam em desenvolvimentos submarinos".
A Schlumberger também está analisando sistemas de exploração em toda a bacia, utilizando novos dados e tecnologias em nuvem que mudarão as práticas usadas até hoje, tornando-as mais eficientes e, de acordo com Belani, levarão a mais desenvolvimentos no Mar do Norte.
"No entanto," diz Belani, "o Mar do Norte passou por um longo hiato em FIDs e investimentos. Então, no curto prazo, haverá alguma pressão sobre a manutenção da produção no Mar do Norte. "
Renascimento de bacias maduras
Esse hiato parece ter terminado. Segundo Van Poecke, justifica-se falar de um renascimento do Mar do Norte.
Embora o Mar do Norte seja uma bacia madura, Van Poecke vê muitas oportunidades, tanto em aquisições quanto em exploração.
"Fizemos um grande investimento através da Neptune Energy, onde compramos a ENGIE. Esse portfólio é grande na Noruega, substancial no Reino Unido, na Holanda e na Alemanha. "
Novos independentes serão criados, "com muito mais capital disponível nos próximos anos de private equity".
Como os principais estão se afastando do Mar do Norte, há mais espaço para os independentes.
Segundo Van Poecke, os principais podem vender mais para os independentes e fazer parceria com eles.
Van Poecke acredita que novos independentes serão criados, "com muito mais capital disponível nos próximos anos a partir de private equity".
A energia de Netuno é um exemplo, mas existem muitos exemplos comparáveis. Nos EUA, em particular, existem numerosos independentes e há muito capital disponível. Van Poecke espera ver mais disso em outras partes do mundo também.
Por que devemos estar atentos?
Que áreas te interessam, pergunto a Marcel van Poecke. "Nós nos concentramos muito na África", diz Van Poecke, "achamos que há oportunidades muito interessantes na África Ocidental, tanto no mar como em terra".
"Também vemos oportunidades interessantes na América do Sul, especialmente na Colômbia, no México e no Brasil".
Mas também o xisto na Argentina, o Vaca Muerta, é interessante, segundo Van Poecke.
O que devemos estar assistindo no espaço tecnológico? Eu perguntei a Ashok Belani.
A inovação no desenvolvimento submarino é uma delas. Mas a Schlumberger está inovando em muitas áreas. "Estamos trabalhando muito na tecnologia de perfuração, tornando-se muito mais eficiente".
"Há uma grande mudança na forma como o processamento sísmico será feito." De acordo com Belani, o processamento sísmico baseado em nuvem vai mudar a forma como a sísmica é usada no negócio de petróleo e gás, especialmente para águas profundas.
"Haverá mudanças que tornarão as águas profundas mais eficientes em relação aos recursos da terra", diz ele.
Digitalização – Realização contínua de benefício.
Na Schlumberger, Belani é o principal executivo que impulsiona a transformação digital, analisando como diferentes partes do ciclo de vida upstream podem se desenvolver e melhorar usando tecnologias e dados digitais. Quando é uma estratégia de transformação digital bem sucedida, peço a Belani. "Não é um post específico", diz Belani. "O resultado será uma realização contínua de benefícios.
"Nós vamos fazer a exploração mais eficiente, vamos fazer o planejamento de desenvolvimento do campo mais eficiente, faremos construção bem mais eficiente, vamos tornar a produção mais eficiente." "Tudo isso será reforçada por digitais no futuro próximo e vamos ver que continuamente.
Peço a Van Poecke, que investiu em muitas empresas de serviços de petróleo e gás e petróleo nos últimos vinte e cinco anos, o que ele considera o desenvolvimento mais notável.
"Vamos tornar a exploração mais eficiente, vamos tornar o planejamento de desenvolvimento de campo mais eficiente, vamos tornar a construção de poço mais eficiente, vamos tornar a produção mais eficiente."
"O papel da tecnologia" é a resposta imediata de Van Poecke. "Estamos indo para uma mudança real e aceleração com novas tecnologias. Eu vejo isso no lado da energia renovável, mas eu vejo ainda mais no lado tradicional do petróleo e do gás ".
Van Poecke dá uma lista de exemplos: imagens sísmicas, o desenvolvimento de projetos, o tempo para construir coisas, os materiais que usamos, a maneira como operamos plataformas, também não tripulados e de locais remotos, como tudo se torna mais eficiente, em termos de custos , em termos de emissões, o papel do processamento de big data. "O papel da tecnologia é incrível".
Com um pó seco suficiente para investir ao longo da cadeia de valor de petróleo e gás – e de novas energias -, o mundo da energia continuará girando.