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Demonstrações financeiras consolidadas 31 de dezembro de 2013 e 2012
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Amália Teves Caetano
1 Allianz Seguros S.A. Demonstrações financeiras consolidadas 31 de dezembro de 2013 e 2012 KPDS 82197
2 Allianz Seguros S.A. Demonstrações financeiras consolidadas 31 de dezembro de 2013 e 2012 Conteúdo Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras consolidadas 3 Balanços patrimoniais 5 Demonstrações de resultados 7 Demonstrações de resultados abrangentes 8 Demonstrações das mutações do patrimônio líquido 9 Demonstrações dos fluxos de caixa Método indireto 10 Notas explicativas às demonstrações financeiras consolidadas 11 2
3 KPMG Auditores Independentes R. Dr. Renato Paes de Barros, São Paulo, SP - Brasil Caixa Postal São Paulo, SP - Brasil Central Tel 55 (11) Fax Nacional 55 (11) Internacional 55 (11) Internet Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras consolidadas Ao Conselho de Administração e Acionistas da Allianz Seguros S.A. São Paulo - SP Examinamos as demonstrações financeiras consolidadas da Allianz Seguros S.A. ( Seguradora ), que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2013 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras consolidadas A Administração da Seguradora é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras consolidadas com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelo auditor e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras da Seguradora para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Seguradora. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. 3 KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity.
4 Opinião Em nossa opinião, as demonstrações financeiras consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira consolidada da Allianz Seguros S.A. em 31 de dezembro de 2013, o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo naquela data, de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB. São Paulo, 14 de março de 2014 KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6 Fernando Antonio Rodrigues Alfredo Contador CRC 1SP252419/O-0 4
5 BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 E 2012 EM MILHARES DE REAIS ATIVO Nota CIRCULANTE DISPONÍVEL Caixa e bancos EQUIVALENTE DE CAIXA APLICAÇÕES CRÉDITOS DAS OPERAÇÕES COM SEGUROS E RESSEGUROS Prêmios a receber Operações com seguradoras Operações com resseguradoras OUTROS CRÉDITOS OPERACIONAIS ATIVOS DE RESSEGUROS PROVISÕES TÉCNICAS TÍTULOS E CRÉDITOS A RECEBER Títulos e créditos a receber Créditos tributários e previdenciários Outros créditos OUTROS VALORES E BENS Bens à venda Outros valores DESPESAS ANTECIPADAS CUSTOS DE AQUISIÇÃO DIFERIDOS Seguros ATIVO NÃO CIRCULANTE REALIZÁVEL A LONGO PRAZO APLICAÇÕES CRÉDITOS DAS OPERAÇÕES COM SEGUROS E RESSEGUROS Prêmios a receber OUTROS CRÉDITOS OPERACIONAIS 4 4 ATIVOS DE RESSEGUROS PROVISÕES TÉCNICAS TÍTULOS E CRÉDITOS A RECEBER Títulos e créditos a receber Créditos tributários e previdenciários Depósitos judiciais e fiscais Outros créditos operacionais OUTROS VALORES E BENS EMPRÉSTIMOS E DEPÓSITOS COMPULSÓRIOS CUSTOS DE AQUISIÇÃO DIFERIDOS Seguros INVESTIMENTOS Imóveis destinados à renda IMOBILIZADO Imóveis de uso próprio Bens móveis Outras imobilizações INTANGÍVEL Outros intangíveis TOTAL DO ATIVO As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras consolidadas. 14/3/ :13 Página : 5 de 46
6 BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 E 2012 EM MILHARES DE REAIS PASSIVO Nota CIRCULANTE CONTAS A PAGAR Obrigações a pagar Impostos e encargos sociais a recolher Encargos trabalhistas Impostos e contribuições DÉBITOS DE OPERAÇÕES COM SEGUROS E RESSEGUROS Prêmios a restituir 3 3 Operações com seguradoras Operações com resseguradoras Corretores de seguros e resseguros Outros débitos operacionais DEPÓSITOS DE TERCEIROS PROVISÕES TÉCNICAS SEGUROS Danos Pessoas Vida individual Vida com cobertura por sobrevivência OUTROS DÉBITOS Provisões judiciais PASSIVO NÃO CIRCULANTE CONTAS A PAGAR Obrigações a pagar Outras contas a pagar DÉBITOS DAS OPERAÇÕES COM SEGUROS E RESSEGUROS Corretores de seguros e resseguros PROVISÕES TÉCNICAS - SEGUROS Danos Pessoas Vida individual Vida com cobertura por sobrevivência - - OUTROS DÉBITOS Provisões judiciais PATRIMÔNIO LÍQUIDO Participação de controladores Capital social Reservas de reavaliação Reservas de lucros Ajustes com títulos e valores mobiliários (21.435) Lucros acumulados Participações de não controladores e EPE TOTAL DO PASSIVO As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras consolidadas 14/3/ :13 Página : 6 de 46
7 DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 E 2012 EM MILHARES DE REAIS Nota PRÊMIOS EMITIDOS LÍQUIDOS (-) VARIAÇÃO DAS PROVISÕES TÉCNICAS DE PRÊMIOS (42.023) ( ) (=) PRÊMIOS GANHOS (-) SINISTROS OCORRIDOS 19.2 ( ) ( ) (-) CUSTOS DE AQUISIÇÃO 19.3 ( ) ( ) (-) OUTRAS RECEITAS E DESPESAS OPERACIONAIS 19.5 e 19.6 (45.558) (34.327) (-) RESULTADO COM RESSEGURO 20.1 ( ) (87.525) (+) RECEITA COM RESSEGURO (-) DESPESA COM RESSEGURO 20.2 ( ) ( ) (-) DESPESAS ADMINISTRATIVAS 19.7 ( ) ( ) (-) DESPESAS COM TRIBUTOS 19.8 (88.488) (82.008) (+) RESULTADO FINANCEIRO 19.9 e (+) RESULTADO PATRIMONIAL (=) RESULTADO OPERACIONAL (+) GANHOS/(PERDAS) COM ATIVOS NÃO CORRENTES (436) (=) RESULTADO ANTES DOS IMPOSTOS E PARTICIPAÇÕES (-) IMPOSTO DE RENDA 21.3 (34.130) (50.411) (-) CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 21.3 (20.563) (30.340) LUCRO LÍQUIDO DO EXERCICIO Atribuível a - Acionistas controladores Acionistas não controladores e EPE Quantidade de ações: Lucro por ação 0,15 0,23 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras consolidadas. 14/3/ :13 Página : 7 de 46
8 DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS ABRANGENTES EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 E 2012 EM MILHARES DE REAIS LUCRO LÍQUIDO OUTROS LUCROS ABRANGENTES Variação no valor justo dos ativos financeiros disponível para venda ( ) Efeitos tributários sobre lucros abrangentes (40%) (28.885) TOTAL DOS LUCROS ABRANGENTES Atribuível a - Acionistas controladores Acionistas não controladores e EPE As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras consolidadas. 14/3/ :13 Página : 8 de 46
9 DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 E 2012 EM MILHARES DE REAIS Capital social Reservas de Reavaliação Lucros Ajuste de avaliação patrimonial Lucros acumulados Patrimônio líquido atribuível aos controladores Participações de não controladores e EPE Patrimônio líquido consolidado SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE RESERVAS DE REAVALIAÇÃO Realização líquida de tributos - (8) VARIAÇÃO LÍQUIDA DOS ATIVOS FINANCEIROS DISPONÍVEIS PARA VENDA DIVIDENDOS ADICIONAIS - - (31.281) - - (31.281) (4) (31.285) LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO PROPOSTA PARA DESTINAÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO Reserva legal (6.082) Reserva de lucros ( ) SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE RESERVAS DE REAVALIAÇÃO Realização líquida de tributos - (31) VARIAÇÃO LÍQUIDA DOS ATIVOS FINANCEIROS DISPONÍVEIS PARA VENDA (66.791) - (66.791) (7) (66.798) LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO PROPOSTA PARA DESTINAÇÃO DO LUCRO LIQUIDO Reserva legal (4.106) Reserva de lucros (78.033) SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE (21.435) As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras consolidadas. 14/3/ :13 Página : 9 de 46
10 DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA MÉTODO INDIRETO EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO 2013 E 2012 EM MILHARES DE REAIS ATIVIDADES OPERACIONAIS Lucro do exercício antes do IR e CSLL Ajustes para: Provisão imposto de renda e contribuição social Depreciações e amortizações Ganho ou perda na alienação de imobilizado e intangível (+/-) (1.151) 437 Variação de ajustes com títulos e valores mobiliários disponíveis para venda (66.799) Variação das provisões técnicas Variação da provisão para riscos sobre créditos Variação das contas patrimoniais: Ativos financeiros ( ) Créditos das operações de seguros, incluindo ativos oriundos de contratos de seguros ( ) (71.924) Ativos de resseguro ( ) Créditos fiscais e previdenciários Custo de aquisição diferidos (1.785) Despesas antecipadas (1.261) (11.199) Outros ativos (15.691) (18.003) Depósitos judiciais e fiscais (18.142) (42.548) Fornecedores e outras contas a pagar Impostos e contribuições ( ) ( ) Débitos de operações com seguros e resseguros (23.784) (74.509) Depósitos de terceiros Provisões técnicas - seguros e resseguros ( ) ( ) Provisões judiciais Caixa líquido (consumido)/gerado pelas operações (19.705) Impostos sobre lucro pagos (81.028) (80.376) Caixa líquido (consumido)/gerado nas atividades operacionais ( ) ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS Venda de imobilizado Resgate de aplicações de disponíveis para venda e mantidos até o vencimento Compra de investimentos Compra de imobilizado (62.062) (8.779) Compra de intangível (32.404) (9.718) Aplicações disponíveis para venda e mantidos até o vencimento ( ) ( ) Caixa líquido (consumido) nas atividades de investimento (23.702) ( ) ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Dividendos e juros sobre o capital próprio pagos - (65.000) Caixa líquido consumido nas atividades de financiamento - (65.000) (Redução) de caixa e equivalente de caixa ( ) (70.987) Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício Variação de caixa e equivalentes de caixa ( ) (70.987) As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras consolidadas. 14/3/ :13 Página : 10 de 46
11 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 2013 E 2012 (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) 1. INFORMAÇÕES GERAIS A Allianz Seguros S.A. ( Controladora ) é uma sociedade de capital fechado, controlada no Brasil pela Allianz do Brasil Participações Ltda, com sede em São Paulo, situada na Rua Eugênio de Medeiros 303, cujo controlador em última instância é a Allianz SE. O Grupo Allianz é um dos maiores conglomerados seguradores e financeiros do mundo. Seu objetivo consiste na exploração das operações de seguros dos ramos elementares, vida e saúde, e sua atuação se dá em todo o território nacional. 2. ELABORAÇÃO E APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 2.1 APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS As demonstrações financeiras consolidadas foram preparadas de acordo com o padrão contábil internacional (denominado International Financial Reporting Standards - IFRS) estabelecido pelo International Accounting Standards Board - IASB na forma homologada pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC (doravante referido como IFRS). As reconciliações entre as normas contábeis determinadas pela Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) e aquelas definidas pelo IFRS estão apresentadas na nota explicativa nº 23. Os valores correspondentes relativos aos balanços patrimoniais em 31 de dezembro de 2012, originalmente apresentados nas demonstrações financeiras daquele exercício, estão sendo reapresentados para fins de comparação, pelos seguintes motivos: i) a estimativa de recuperação de salvados e ressarcidos passou a ser registrada como redutora da rubrica Provisão de sinistros a liquidar. Até 2012, os salvados relacionados a sinistros avisados e não liquidados eram reconhecidos no ativo circulante na rubrica Bens a venda ; ii) os ativos e passivos fiscais diferidos referente a variação dos ativos financeiros disponíveis para venda foram apresentados de forma segregada no balanço patrimonial. As reclassificações indicadas não afetaram as demonstrações do resultado, o patrimônio líquido ou qualquer cláusula contratual de limitação do Grupo. Abaixo, demonstramos um resumo dos balanços patrimoniais acima referidos, contemplando os valores correspondentes originalmente em comparação com os valores reclassificados: ATIVO Saldos publicados anteriormente 31 de dezembro de 2012 Saldos reclassificados Saldos após reclassificações Bens a venda (18.811) Creditos tributários e previdenciários (36.681) TOTAL ATIVO (55.492) PASSIVO Saldos publicados anteriormente 31 de dezembro de 2012 Saldos reclassificados Saldos após reclassificações Danos (18.811) Tributos Diferidos (36.681) - TOTAL PASSIVO (55.492) BASE PARA ELABORAÇÃO A preparação das demonstrações financeiras considera o custo histórico com exceção dos ativos financeiros disponíveis para venda e os ativos a valor justo, por meio do resultado. As referidas demonstrações foram preparadas no pressuposto da continuidade dos negócios em curso normal e compreendem o balanço patrimonial, as demonstrações de resultado, do resultado abrangente, da mutação do patrimônio líquido e do fluxo de caixa e as respectivas notas explicativas. 2.3 MOEDA FUNCIONAL A moeda funcional que a Controladora, sua Controlada, a Entidade de Propósito Específico (EPE) e os Fundos de Investimentos utilizam na preparação das demonstrações financeiras, é o Real (R$). Exceto quando expressamente mencionado, os valores estão apresentados em milhares de reais, arredondados para a casa 14/3/ :13 Página : 11 de 46
12 decimal mais próxima. As transações em moeda estrangeira são convertidas à taxa de câmbio em vigor na data da transação. As diferenças cambiais resultantes dessa conversão são reconhecidas no resultado. 2.4 ESTIMATIVAS E JULGAMENTOS Na preparação destas demonstrações financeiras consolidadas, a Administração utilizou julgamentos, estimativas e premissas que afetam a aplicação das políticas contábeis do Grupo e os valores reportados dos ativos, passivos, receitas e despesas. Os resultados reais podem divergir dessas estimativas. As estimativas e premissas são revisadas de forma contínua. As revisões das estimativas são reconhecidas prospectivamente. As notas explicativas listadas abaixo incluem: (i) as informações sobre julgamentos realizados na aplicação das políticas contábeis que tem efeitos significativos sobre os valores reconhecidos nas demonstrações financeiras; (ii) as informações sobre as incertezas sobre premissas e estimativas que possuam um risco significativo de resultar em um ajuste material no exercício a findar-se em 31 de dezembro de Nota 6 Aplicações Nota 15 Provisões técnicas Nota 16 Provisões judiciais Nota 21 Créditos tributários e previdenciários 2.5 CONCLUSÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS A autorização para a conclusão das demonstrações financeiras consolidadas foi dada pelo Conselho de Administração em reunião realizada em 13 de março de DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS As empresas incluídas no processo de consolidação das demonstrações financeiras são: Allianz Seguros ( Controladora ); Allianz Saúde ( Controlada ); Corsetec Assessoria e Corretagem de Seguros Ltda. ( Entidade de Propósito Específico ) e os fundos restritos Fundo Advanz e Prosperaz ( Fundos ). Para as notas explicativas consolidadas será utilizada a expressão Grupo EMPRESA GRAU EMPRESA GRAU Allianz Saúde S.A Controlada Allianz Saúde S.A Controlada Fundo Advanz Renda Fixa Crédito Privado Fundo Prosperaz Renda Fixa Crédito Privado Corsetec Assessoria e Corretagem de Seguros Ltda Fundo FIC Allianz Multimercado Fundo Fundo - - EPE Corsetec Assessoria e Corretagem de Seguros Ltda EPE A Controladora participa de forma direta em 99,99% no capital social da Controlada ( de ações) que é composto por de ações ordinárias. O processo de consolidação envolve a eliminação das participações acionárias nas entidades controlada e Entidades de Propósitos Específicos, bem como a eliminação dos saldos ativos e passivos e das receitas e despesas correspondentes de operações realizadas entre elas. As parcelas do patrimônio líquido e do lucro líquido da EPE, os resultados atribuídos aos acionistas não controladores estão apresentadas em destaque no balanço patrimonial e na demonstração do resultado consolidado. 4. RESUMO DAS PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTÁBEIS As principais políticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações financeiras estão assim definidas: 4.1 Contratos de seguros De acordo com as determinações contidas no (IFRS 4) Contratos de Seguros, que define as características de um contrato de seguro, a Administração procedeu à avaliação dos negócios e caracterizou suas operações e as operações de sua Controlada como Contratos de Seguros. Os contratos de resseguros são também classificados como contrato de seguros, pois pressupõem a transferência de um risco de seguro significativo. A cessão de resseguros é efetuada no curso normal das atividades com o propósito de limitar sua perda potencial, por meio da diversificação de riscos. Os passivos relacionados às operações de resseguros são apresentados brutos de suas respectivas recuperações, uma vez que a existência do contrato não exime a Controladora de suas 14/3/ :13 Página : 12 de 46
13 obrigações para com os segurados. As operações de resseguros são contabilizadas com base nos contratos firmados com as resseguradoras. As despesas e receitas oriundas desses contratos são reconhecidas simultaneamente aos prêmios de seguros correspondentes. O diferimento dos prêmios de resseguros cedidos é realizado de forma consistente com o respectivo prêmio de seguro. O prêmio mínimo de depósito é diferido num período de 17 meses. Os ativos e passivos financeiros decorrentes dos contratos de resseguro são baixados com base (i) nas prestações de contas emitidas pelo IRB - Brasil Resseguros S.A. por meio dos movimentos operacionais periódicos sujeitos a análise da Controladora e (ii) nas prestações de contas preparadas pela Controladora e que estão sujeitas a análise pelos demais resseguradores. Os prêmios de seguros, prêmios de cosseguros, resseguros cedidos e os respectivos custos de comercialização são registrados quando da emissão da apólice ou fatura, ou pelo início de vigência do risco para os casos em que o risco se inicia antes da emissão e reconhecidos no resultado de acordo com o prazo de vigência do período de cobertura do risco, através da constituição das provisões de prêmios não ganhos e do diferimento dos custos de aquisição. As operações de cosseguros aceitos são contabilizadas com base nas informações recebidas das congêneres e as operações de retrocessão de sinistros a liquidar são informadas pelo IRB. Os prêmios de seguros e os correspondentes custos de aquisição cujo período de cobertura do risco já foi iniciado, mas cujas apólices ainda não foram emitidas (riscos vigentes e não emitidos RVNE), são reconhecidos com base em estimativas baseadas em cálculos atuariais que levam em conta a experiência histórica da Controladora. Os juros cobrados sobre o parcelamento de prêmios de seguros são apropriados no resultado em base pró-rata dia, ao longo do período de pagamento das parcelas dos prêmios. 4.2 Caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes a caixa incluem numerário em caixa e investimentos financeiros com vencimentos originais de três meses ou menos a partir da data da transação, apresentam risco insignificante de mudança de valor justo e não são vinculadas à cobertura de reservas técnicas, sendo utilizados pelo Grupo para gerenciamento de seus compromissos de curto prazo. 4.3 Instrumentos financeiros Os ativos e passivos financeiros são classificados e mensurados de acordo com as seguintes descrições: Valor justo por meio de resultado Um ativo financeiro é classificado pelo valor justo por meio do resultado se o Grupo gerencia tais investimentos e toma decisões de compra e venda baseadas em seus valores justos de acordo com a gestão de riscos e estratégia de investimentos alinhadas ao gerenciamento dos passivos oriundos das operações de seguros. Esses ativos são registrados pelo valor justo, e as mudanças no valor justo desses ativos são reconhecidas no resultado do período Mantidos até o vencimento Os ativos financeiros classificados na categoria mantidos até o vencimento são avaliados pelo valor justo acrescido de quaisquer custos de transação diretamente atribuíveis. Após seu reconhecimento inicial, os ativos financeiros mantidos até o vencimento são mensurados pelo custo amortizado utilizando o método dos juros efetivos Disponíveis para venda Os ativos financeiros disponíveis para venda são ativos financeiros não derivativos que não são classificados em nenhuma das categorias anteriores. Esses ativos financeiros são registrados pelo valor justo e as mudanças, que não sejam perdas por redução ao valor recuperável, são reconhecidas em outros resultados abrangentes e apresentadas líquidas dos efeitos tributários dentro do patrimônio líquido Valor justo dos ativos financeiros Os valores justos dos ativos financeiros são apurado da seguinte forma: (i) títulos públicos - apurado com base nos preços de mercado secundários divulgados pela Associação Brasileira das Entidades do Mercado Financeiro e de Capitais - (ANBIMA); (ii) os certificados de depósitos bancários e as debêntures são registrados ao custo, acrescido dos rendimentos incorridos atrelados à variação do CDI, que se aproximam de seu valor justo; (iii) as quotas de fundos de investimento aberto são valorizadas pelo valor da quota informado pelos administradores dos fundos na data de encerramento do balanço. Os ativos dos fundos de investimento são ajustados ao valor justo, em consonância com a regulamentação específica aplicável a essas entidades Passivos financeiros Os passivos financeiros são caracterizados como uma obrigação contratual de pagamento de determinada importância em moeda ou em outros instrumentos financeiros. Os passivos financeiros contemplam substancialmente obrigações com fornecedores e contas a pagar Redução ao valor recuperável de ativos financeiros A provisão para riscos de crédito sobre prêmios a receber é constituída com base na parcela do prêmio que pode não ser recebida. A metodologia utilizada é descrita em Nota Técnica Atuarial específica, e leva em consideração a utilização de base histórica de prêmios a receber, vencidas ou não, observados os recebimentos efetuados nos meses subsequentes, associada à expectativa de não recebimento. Os montantes das provisões constituídas são julgados suficientes pela Administração para fazer face às eventuais perdas na realização de créditos e contas a receber. 4.4 Redução ao valor recuperável de ativos não financeiros 14/3/ :13 Página : 13 de 46
14 Os valores de contabilização dos ativos não financeiros são avaliados a cada data de balanço para determinar se há alguma indicação de impairment. Caso haja tal indicação, é estimado o valor recuperável do ativo. É reconhecida uma perda por impairment no montante pelo qual o valor contábil do ativo exceda seu valor recuperável, que é o maior valor entre o preço líquido de venda e seu valor de uso. Uma perda por impairment é revertida se houver mudança nas estimativas utilizadas para se determinar o valor recuperável na extensão em que o valor de contabilização do ativo não exceda o valor que teria sido determinado, líquido de depreciação e amortização. 4.5 Salvados Descrita em Nota Técnica, a metodologia utilizada para abertura de valor estimado relativo a salvados tem como objetivo estipular a relação entre o valor da venda de salvados em relação ao valor referencial de mercado e leva em consideração a experiência histórica da Controladora dos últimos 24 meses. 4.6 Imóveis destinados à renda Denominação atribuída aos imóveis próprios da Controladora cuja finalidade é obter renda através da locação destes imóveis. Tais imóveis destinados à renda foram registrados pelo custo histórico de aquisição menos a depreciação acumulada, calculada com base na vida útil estimada em 40 anos, e perdas por impairment acumuladas, quando aplicável. 4.7 Imobilizado O ativo imobilizado é avaliado pelo custo histórico de aquisição menos a depreciação acumulada e perdas por impairment acumuladas, quando aplicável. O software adquirido como parte integrante da funcionalidade de um equipamento é capitalizado como parte daquele equipamento. A depreciação é reconhecida no resultado pelo método linear considerando a vida útil econômica estimada de cada parte de um bem do imobilizado, compreendido substancialmente por móveis, utensílios, máquinas, equipamentos e veículos. O valor residual e a vida útil dos ativos são revisados, e ajustados, se necessário. O valor contábil de um item do ativo imobilizado é baixado imediatamente se o valor recuperável do ativo é inferior ao seu valor contábil. As benfeitorias em imóvel de terceiros referem-se aos gastos realizados com instalações, melhorias e outras benfeitorias, de uso administrativo, com o objetivo de ajustá-las às necessidades de utilização da Controladora. A amortização é calculada de acordo com o prazo determinado em contrato. Os custos de reparos rotineiros do imobilizado são reconhecidos no resultado à medida que são incorridos. 4.8 Intangível Gastos com desenvolvimento interno de software são reconhecidos como ativo quando é possível demonstrar sua intenção e capacidade de concluir o desenvolvimento, mensurando seu custo e a utilização dos softwares de modo que gere benefícios econômicos futuros. Os custos capitalizados de softwares desenvolvidos internamente incluem todos os custos diretamente atribuíveis ao desenvolvimento e são apresentados deduzidos da amortização acumulada gerada durante a vida útil e são testados por impairment, caso haja indicativo de perda. Despesas subsequentes com softwares são capitalizadas somente quando aumentam os benefícios econômicos futuros incorporados no ativo específico a que se referem. Todas as demais despesas são contabilizadas como despesas à medida que são incorridas. A amortização é calculada sobre o custo do ativo sendo reconhecida no resultado baseando-se no método linear a partir da data em que estes estão disponíveis para uso, já que esse método é o que mais perto reflete o padrão de consumo de benefício econômicos futuros incorporados no ativo. 4.9 Provisão para imposto de renda e contribuição social sobre o lucro líquido A provisão para imposto de renda e a contribuição social do período corrente e diferido foram calculados à alíquota de 15%, acrescida do adicional de 10% sobre o lucro tributável anual que excede R$ 240 no exercício para imposto de renda e a 15% sobre o lucro tributável para a contribuição social. A despesa com imposto de renda e contribuição social compreende os impostos de renda correntes e diferidos. O imposto corrente e o imposto diferido são reconhecidos no resultado a menos que estejam relacionados a itens diretamente reconhecidos no patrimônio líquido ou em outros resultados abrangentes. O imposto corrente é o imposto a pagar esperado sobre o lucro tributável do período, as taxas de impostos decretadas ou substantivamente decretadas na data de apresentação das demonstrações financeiras e qualquer ajuste aos impostos a pagar com relação aos períodos anteriores. O imposto diferido é reconhecido com relação às diferenças temporárias entre os valores contábeis de ativos e passivos para fins contábeis e os correspondentes valores usados para fins de tributação. O imposto diferido é mensurado pelas alíquotas que se espera serem aplicadas às diferenças temporárias quando elas revertem, baseando-se nas alíquotas vigentes até a data de apresentação das demonstrações financeiras. Um ativo de imposto de renda e contribuição social diferido é reconhecido por prejuízos fiscais, créditos fiscais e diferenças temporárias dedutíveis não utilizadas quando é provável que lucros futuros sujeitos à tributação estejam disponíveis e contra os quais serão utilizados. Ativos de imposto de renda e contribuição social diferido são revisados a cada data de relatório e serão reduzidos na medida em que sua realização não seja mais provável. Os ativos e passivos fiscais circulantes e diferidos oriundos de tributos sobre o lucro e lançados pela mesma autoridade tributária, são compensados para a sua apresentação no balanço patrimonial. 14/3/ :13 Página : 14 de 46
15 4.10 Provisões técnicas - Seguros As provisões técnicas da Controladora são constituídas e calculadas de acordo com as normas e determinações vigentes. No passivo circulante e não circulante as provisões técnicas de seguros estão classificadas em: (a) Danos, (b) Pessoas, (c) Vida individual e (d) Vida com cobertura de sobrevivência.as provisões técnicas constituídas na Controlada refletem a perspectiva de desembolsos futuros incertos quanto à ocorrência e valor tendo como base os critérios e métodos descritos em notas técnicas ou documentos técnicos em poder da Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS) Provisão de prêmios não ganhos PPNG É calculada em base pró-rata dia sobre os prêmios retidos correspondentes ao período de cobertura do risco ainda não decorrido. O fato gerador da constituição dessa provisão é o inicio de vigência do risco. A provisão para riscos vigentes mas não emitidos (PPNG-RVNE) é calculada por método estatístico que utiliza os triângulos de run-off dos prêmios retidos do últimos 12 meses e o intervalo médio de tempo transcorrido entre o início de vigência do seguro e a data de emissão da apólice Provisão de sinistros a liquidar - PSL A provisão de sinistros a liquidar é constituída por estimativa de pagamentos prováveis, determinada com base nos avisos de sinistros recebidos até a data das demonstrações financeiras. A parcela da referida provisão que se encontra em discussão judicial foi classificada no passivo não circulante. Esta provisão contempla, quando aplicável, os ajustes para o desenvolvimento agregado dos sinistros avisados e ainda não pagos, cujos valores poderão ser alterados ao longo do processo até a sua liquidação final (IBNER). Para registro dos sinistros em discussão judicial a Controladora aplica metodologia específica, a qual prevê a determinação dos valores de abertura considerando a melhor estimativa, conforme formulação obtida através de estudos estatísticos atuariais que levam em consideração, entre outros fatores, a correlação histórica entre o valor pedido e o valor indenizado. A expectativa de salvados e ressarcimentos, quando aplicável, está registrada como ajuste de salvados e ressarcidos na PSL Provisão de sinistros ocorridos mas não avisados - IBNR A provisão de sinistros ocorridos mas não avisados é constituída para fazer frente ao pagamento dos eventos que já tenham ocorrido e que não tenham sido avisados, sendo calculada com metodologia Chain Ladder tomando por base o desenvolvimento dos montantes de sinistros ocorridos, distribuídos pelas datas de aviso e datas de ocorrência. O cálculo desta provisão considera o histórico de sinistros ocorridos e avisados nos últimos 96 meses, anteriores ao mês base de cálculo, incluindo os casos em ação judicial. A expectativa de salvados e ressarcimentos, quando aplicável, está registrada como ajuste de salvados e ressarcidos no IBNR Provisão de despesas relacionadas - PDR A Controladora constitui, de forma segregada das demais provisões de sinistros, a provisão de despesas relacionadas para a cobertura dos valores esperados decorrentes das despesas relacionadas a sinistros e benefícios Provisão complementar de cobertura PCC A Provisão Complementar de Cobertura (PCC) refere-se ao valor necessário para complementar as provisões técnicas, apurado no Teste de Adequação de Passivos (TAP). O TAP é elaborado utilizando métodos estatísticos e atuariais com base em considerações realistas, considerando a tábua biométrica BR-EMS ambos os sexos, improvement da Escala G e estruturas a termo da taxa de juros (ETTJ) livre de risco autorizada pela SUSEP. Improvement é uma técnica que atualiza a tábua biométrica automaticamente, considerando o aumento esperado da sobrevida futura Provisão matemática de benefícios a conceder (Vida com Cobertura por Sobrevivência) Garante ao segurado o resgate referente ao plano contratado após o término da vigência, caso não tenha ocorrido nenhum sinistro desde que cumpridas todas as condições deste seguro e contempla a totalidade do prêmio pago, corrigido monetariamente, liquido de IOF Remissão (Controlada) Provisão de benefícios concedidos É constituída para garantia das obrigações decorrentes das cláusulas contratuais de remissão por morte do segurado titular, que garante aos beneficiários inscritos na apólice a cobertura prevista nas Condições Gerais, sem o pagamento do prêmio correspondente. O desembolso é determinado com base em cálculos atuariais, observando aos dispostos nas Resoluções Normativas nº 75, de 10 de maio de 2004 e nº 104, de 20 de junho de 2005 da ANS. A provisão é calculada individualmente por beneficiário, onde é considerado o período de remissão, o valor médio dos sinistros da carteira por plano e faixa etária. O valor resultante do cálculo é ajustado a valor presente utilizando-se a taxa de juros livre de risco no valor de 7,96% em dezembro de Outras provisões técnicas SUS (Controlada) A provisão é constituída com base nos pedidos de ressarcimento de despesas pelo uso do Sistema Único de Saúde SUS, realizado por segurados conveniados da Controlada. O reconhecimento ocorre no momento do recebimento do aviso, emitido pelo SUS. A Controlada analisa os casos individualmente e efetua o ressarcimento daqueles valores que efetivamente são devidos. Para aqueles montantes cujo pedido de ressarcimento não encontram embasamento legal, a Controlada 14/3/ :13 Página : 15 de 46
16 discute judicialmente a sua cobrança. O registro contábil segue as determinações contidas no Ofício-Circular n.º 03/2010/DIRAD/DIOPE/ANS, sendo parcela da obrigação a pagar é contabilizada na rubrica de longo prazo Outras provisões técnicas, em contra partida ao resultado do exercício Sinistros avisados, e a atualização monetária as ações judiciais em Despesa financeiras Teste de adequação de passivos (Controladora) A Controladora elaborou o teste de adequação de passivos para todos os contratos que atendem a definição de um contrato de seguro segundo o IFRS nº 4 e que estão vigentes na data de execução do teste. Este teste é elaborado semestralmente e considera a soma do saldo contábil das provisões técnicas de contratos de seguro bruto de resseguro, deduzido da despesa de comercialização diferida (Custos de aquisição diferidos) e os ativos intangíveis relacionados, comparado ao valor esperado dos fluxos de caixa que decorram do cumprimento dos contratos e certificados comercializados. O teste considerou a projeção dos sinistros e benefícios ocorridos e a ocorrer, as despesas administrativas, as despesas alocáveis relacionadas aos sinistros, opções intrínsecas e excedentes financeiros, salvados e ressarcimentos e outras receitas e despesas diretamente relacionadas aos contratos de seguros. Para o cálculo do valor presente dos fluxos projetados a Companhia utilizou as taxas a termo livres de risco definidas (danos) e autorizadas (vida e previdência) pela SUSEP. De acordo com a Circular 457/2012, o teste foi segmentado em seguro de pessoas e danos. Sendo que para danos o valor presente esperado do fluxo de caixa relativo a sinistros acorridos, já refletido pela expectativa de despesas alocáveis a sinistros e salvados, quando aplicável, foi comparado as provisões técnicas de sinistros ocorridos PSL e IBNR. O valor presente esperado do fluxo relativo a sinistro a ocorrer, relativo a apólices vigentes acrescidos das despesas administrativas e outras despesas e receitas referentes a produtos em run-off foi comparado a soma da PPNG e PPNG-RVNE. Para pessoas, seguros de vida individual e vida com cobertura por sobrevivência, o teste foi realizado por tipo de risco, que entre outros inclui garantia de inflação, tábua de mortalidade, morte, invalidez e demais riscos. Os fluxos relativos a prêmios futuros não registrados na PPNG só foram incluídos no resultado quando o resultado do valor presente foi negativo. O resultado do teste de adequação do passivo apresentou necessidade de constituir R$ 6,1 milhões (líquido de resseguro) referentes aos produtos de seguro de vida sem reenquadramento etário, ressaltamos que estes produtos estão fechados a novas comercializações. Tal montante foi registrado na Provisão Complementar de Cobertura (PCC) Provisões judiciais e ativos contingentes Uma provisão é reconhecida em função de um evento passado e é provável que um recurso econômico seja exigido para liquidar a obrigação. Passivos contingentes são divulgados se existir uma possível obrigação futura resultante de eventos passados ou se existir uma obrigação presente resultante de um evento passado, mas seu pagamento não for provável ou seu montante não puder ser estimado de forma confiável. Ativos contingentes são reconhecidos contabilmente somente quando há garantias reais ou decisões judiciais favoráveis definitivas, sobre as quais não cabem mais recursos, caracterizando o ganho como praticamente certo. Os ativos contingentes com probabilidade de êxito provável são divulgados nas demonstrações financeiras Benefícios aos empregados As despesas com benefícios obrigatórios e espontâneos concedidos aos empregados são lançadas como despesa à medida que ocorrem. O Grupo é patrocinador de plano de previdência privada, administrado por instituição de previdência contratada para esta finalidade, para seus empregados e administradores, na modalidade Plano Gerador de Benefícios Livres (PGBL). Trata-se de um plano de contribuição definida, que permite acumular recursos financeiros ao longo da carreira profissional do participante mediante contribuições realizadas por ele mesmo e pela empresa patrocinadora, sendo os recursos investidos em um Fundo de Investimento destinado a essa finalidade com predominância em renda fixa. Os aportes mensais são calculados com base em salário base de contribuição do participante. O Grupo possui programa de participação dos empregados nos lucros, conforme disposto na Lei nº , de 19 de dezembro de 2000, devidamente acordado com o sindicato representativo da categoria, sendo o valor correspondente registrado em Obrigações a pagar. O rol de benefícios contempla ainda assistência médica ou seguro saúde, plano odontológico, auxílios: alimentação, refeição, combustível, creche, casamento e natalidade, complementação ao auxílio doença, seguro de vida em grupo e assistência funeral, e são reconhecidas a medida que incorridas. 5. GERENCIAMENTO DE RISCOS O Grupo Allianz estrutura seu gerenciamento de riscos corporativos promovendo e intensificando a disseminação de uma cultura interna voltada para a gestão de riscos. São utilizadas estruturas integradas com o objetivo de 14/3/ :13 Página : 16 de 46
17 proteger a base de capital aliadas aos diversos tipos de considerações de risco utilizadas na gestão e processos decisórios. A comercialização de diversos produtos de seguro torna as operações suscetíveis a riscos corporativos, exigindo constantes avaliações, monitoramentos e estabelecimentos de políticas e controles. As políticas de gerenciamento de riscos são estabelecidas para identificar e analisar os riscos potenciais que podem afetar o desempenho financeiro do Grupo, possibilitando a definição de limites de diversificações e controles apropriados para o monitoramento das condições de mercado. O processo de gerenciamento de riscos conta com a participação de todas as camadas do Grupo, dentro do conceito de governança corporativa que abrange desde a Alta Administração até as diversas áreas de negócios e produtos na identificação, tratamento e monitoramento desses riscos. O gerenciamento de todos os riscos inerentes às atividades de modo integrado é abordado dentro de um processo apoiado na estrutura de controles internos, auditoria interna e compliance. Essa abordagem proporciona o aprimoramento contínuo dos modelos de gestão de riscos e minimiza a existência de lacunas que possam comprometer a adequada identificação e mensuração dos riscos. A estrutura de gerenciamento de risco e sistema de controles internos do Grupo segue as regras locais impostas pelas agências regulatórias e os padrões exigidos pelo Grupo Allianz. Os objetivos principais destas estruturas são de promover: Uma cultura organizacional de gerenciamento de risco forte que seja suportada por uma estrutura de governança corporativa; A aplicação e uso consistente de uma estrutura integrada de avaliação de riscos e capital com a finalidade de permitir uma gestão efetiva de capital; A consideração e avaliação das necessidades de capital nas tomadas de decisão. A gestão de riscos do Grupo é baseada na identificação, avaliação e mitigação dos riscos que possam ter um impacto significativo. Esta estratégia requer um conhecimento profundo dos principais tipos de riscos que possam afetar ou exercer alguma influência. Os principais tipos de riscos que o Grupo, seus produtos e atividades estão suscetíveis podem ser divididos em riscos de seguros, riscos financeiros e outros riscos juntamente com suas subdivisões. Estes três pilares fundamentais Governança de Risco, Gestão de Risco e Gestão de Capital da estrutura de Gerenciamento de Risco da Controladora são descritos mais detalhadamente nas próximas seções. 5.1 Governança de risco Uma estrutura bem definida de governança de gestão de riscos é um pilar fundamental para permitir que a estrutura de gerenciamento de risco e sistema de controles internos do Grupo opere efetivamente. A Lei das Sociedades Anônimas define que o Conselho de Administração órgão máximo dentro de uma organização, seja responsável pela orientação geral dos negócios, eleição e destituição dos diretores (fixando suas atribuições, inclusive fiscalizando sua gestão), pela convocação de Assembleia dos Acionistas, aprovação dos relatórios, escolha dos auditores externos, dentre outras responsabilidades. Uma vez que o volume de assuntos sob a responsabilidade do Conselho de Administração é alto, a criação de Comitês para direcionamento dos diferentes assuntos se faz necessária. Desta forma a avaliação de temas importantes torna-se ágil e retornam para o Conselho apenas para ratificação ou informação. A estrutura de governança de gestão de risco do Grupo segue os padrões e princípios estipulados pelo Grupo Allianz e é formada por um conjunto de comitês que possuem mandatos específicos e documentados. Estes comitês requerem um fluxo de dados e relatórios contendo informações gerenciais e de riscos que permitem aos membros tomarem decisões bem informadas e de uma forma equilibrada e assertiva. Alguns dos principais comitês do Grupo e suas responsabilidades são: O Comitê Executivo é responsável pela formulação e monitoramento da estratégia do Grupo que é alinhada com a estratégia e com o apetite de risco estabelecido pelo Grupo Allianz; O Comitê de Riscos (RiCo), tem como objetivo principal garantir que as estratégias e os processos do Grupo sejam suportados por práticas adequadas de gerenciamento e monitoramento dos riscos locais, estabelecendo e mantendo um sistema efetivo de gerenciamento de riscos e assegurando o cumprimento de Políticas, Limites e Guidelines definidos pelo Grupo Allianz; O Comitê de Crise busca garantir a continuidade dos negócios do Grupo e suas atividades essenciais, frente a situações de crise que venham a impactar o Grupo, seus clientes e parceiros de forma significativa; O Comitê de Subscrição objetiva garantir que as normas, padrões e os processos de subscrição do Grupo estejam alinhados com a estratégia aprovada pelo Comitê Executivo e com o apetite de risco estabelecido pelo Comitê de Risco; O Comitê de Resseguro tem como objetivo principal garantir que as normas e os processos da Controladora em respeito a Resseguro estejam alinhados com a estratégia de resseguro aprovada pelo Comitê Executivo e com o apetite de risco estabelecido pelo Comitê de Risco; O Comitê de Investimento estabelece diretrizes gerais para a gestão de investimentos do Grupo que busque maximizar a rentabilidade dos ativos objetivando a constituição de reservas, observando os fatores de risco, segurança, solvência e liquidez; e respeitando a regulamentação em vigor e em conformidade com as diretrizes estabelecidas pelo Grupo Allianz; 14/3/ :13 Página : 17 de 46
18 O Comitê de Reserva tem como função garantir que as reservas técnicas da Controlada e Controladora sejam discutidas, analisadas e aprovadas entre os membros instituídos por este mandato, estabelecendo e mantendo um acompanhamento efetivo sobre as respectivas constituições; O Comitê de Auditoria entre suas atribuições estão à avaliação da efetividade dos controles internos do Grupo com evidenciação das deficiências detectadas através de relatório. O Comitê de Ética avalia periodicamente a necessidade de atualização, reformulação, modernização e cumprimento do Código de Ética do Grupo. 5.2 Riscos de seguro Riscos danos e pessoas O risco de seguro pode ser definido como sendo o risco transferido por qualquer contrato que exista a incerteza de que o evento de seguro ocorra (sinistro) e onde haja incerteza sobre o valor de indenização. Os contratos de seguro transferem risco significativo, onde possuímos a obrigação de desembolso de benefício adicional aos nossos segurados. Desta forma todas as áreas envolvidas no processo agem ativamente sobre a gestão de riscos de seguros, definição de políticas operacionais e avaliação de processos. O principal risco assumido é o risco de que a frequência e severidade dos sinistros e benefícios aos nossos segurados sejam maiores do que previamente estimados segundo a metodologia de cálculo destes passivos. A experiência histórica demonstra que quanto maior o grupo de contratos de riscos similares, menor seria a variabilidade sobre os fluxos de caixa que devemos pagar para fazer face aos eventos de sinistros. A estratégia de subscrição visa diversificar as operações de seguros para assegurar o balanceamento da carteira e baseia-se no agrupamento de riscos com características similares, de forma a reduzir o impacto de riscos isolados. Essa estratégia é definida anualmente em um planejamento estratégico que estabelece as classes de negócios, regiões territoriais e segmentos de mercado em que a Controladora irá operar. Com base nas estratégias definidas, são elaboradas as políticas de aceitação e os processos de gestão de riscos dos contratos de seguros. Como forma de diluir e homogeneizar a responsabilidade na aceitação dos riscos subscritos, a Controladora mantém contratos de resseguro, os quais são renovados periodicamente. Os contratos de resseguros firmados consideram condições proporcionais e não proporcionais, de forma a pulverizar a exposição dos riscos isolados e dos riscos de natureza catastrófica, além das colocações de riscos facultativos para gerenciamento de risco de severidade. As indenizações de riscos são devidas aos segurados na medida em que os sinistros ocorram e a Controladora automaticamente passa ter o dever de efetuar a indenização de todos os eventos cobertos ocorridos durante a vigência da apólice, mesmo que a perda seja descoberta após o término da vigência deste. Como resultado, os sinistros são avisados ao longo de um período, seja ele considerado de curto ou longo prazo, e parte significativa destes sinistros está relacionada à Provisão de Sinistros Ocorridos mas Não Avisados (IBNR) e/ou Provisão de Sinistros Não Suficientemente Avisados (IBNER). Ambas desenvolvidas para absorverem riscos inerentes a avisos posteriores a ocorrência do evento indenizável. Como parte integrante do Risco de Seguro, o custo estimado de sinistros inclui despesas diretas a serem incorridas na liquidação dos sinistros. A Controladora adota diversos procedimentos para garantir que as informações relativas à sua exposição de sinistros são adequadas. Todavia, considerando as incertezas inerentes ao processo de estimativa das provisões de sinistros, é provável que a liquidação final mostre-se diferente do passivo inicialmente constituído. Estas provisões incluem o IBNR, IBNER e a Provisão de Sinistros a Liquidar (PSL). Entretanto, os valores de sinistros judiciais, são particularmente sensíveis à jurisprudência relativa à matéria em questão. O quadro a seguir apresenta a estrutura dos prêmios emitidos antes e após as cessões de resseguros cedidos. AGRUPAMENTO PRÊMIOS EMITIDOS PRÊMIOS DE PRÊMIOS RETIDOS RETENÇÃO RESSEGUROS RESSEGUROS Automóvel (1.060) (1.142) % 100% - - Saúde % 100% - - Patrimonial ( ) ( ) % 48% 46% 52% Transporte ( ) (78.995) % 72% 47% 28% Responsabilidades (80.035) (88.882) % 45% 45% 55% Pessoas (7.295) (5.911) % 94% 5% 6% Rural (49.252) (37.918) % 63% 40% 37% Demais (30.145) (71.386) % 27% 62% 73% Total ( ) ( ) % 83% 15% 17% Seguro de vida O gerenciamento dos riscos atrelados ao seguro de vida, comercializados pela Controladora, leva em consideração, para fins de precificação, as tábuas de mortalidades aprovadas em nota técnica, reduzidas pelo repasse de resseguro. Para os riscos individuais a parametrização de longevidade é efetuada através de sistema, sendo os capitais segurados e os prêmios atualizados anualmente com base na variação do IPCA/IBGE (Índice de 14/3/ :13 Página : 18 de 46
19 Preços ao Consumidor Amplo / Instituto Brasileiro de Geografia e Estatísticas) ou na falta deste IPC/IBGE (Índice de Preços ao Consumidor / Instituto Brasileiro de Geografia e Estatísticas), acumulados nos 12 (doze) meses que antecedem os 4 (quatro) meses anteriores ao do aniversário da apólice. Estes seguros, também estão estruturados no critério tarifário por idade, independente da atualização monetária prevista no item acima, os prêmios correspondentes a cada segurado são re-enquadrados anualmente, na data de aniversário da apólice, de acordo com a mudança de idade do segurado. Para os seguros coletivos, são realizados acompanhamentos mensais dos resultados, objetivando neutralizar os riscos de persistência e riscos de despesas. Caracterizado desvios durante a execução dos trabalhos são propostos ajustes nas comissões, aumento de taxas ou o cancelamento da apólice Seguro saúde Responsabilidades por sinistros de saúde são estimadas utilizando-se técnicas atuariais de projeção de sinistros. Esses métodos extrapolam o desenvolvimento de sinistros para cada ano com base no desenvolvimento observado nos anos anteriores. Na maioria dos casos, nenhuma premissa externa é adotada já que as projeções se baseiam em premissas internas no desenvolvimento histórico dos sinistros nos quais as projeções estão baseadas. Os planos de saúde coletivos são aqueles pagos pelo empregador ou pelo empregado via contrato de trabalho e os planos coletivos por adesão de entidades profissionais, como um conselho de classe, um sindicato, que oferecem planos de saúde para pessoas da categoria. Riscos de crédito e variações nos preços praticados são monitorados constantemente através de avaliações financeiras de empresas com interesse no produto e prováveis aumentos deliberados pelo órgão regulador, respectivamente Análise de sensibilidade de sinistros A técnica utilizada para análise de sensibilidade foi baseada nas práticas utilizadas para cenário de teste de estresse com base em simulações estocásticas. Cada percentual atribuido na análise de sensibilidade no quadro a seguir foi estabelecido conforme a referida metodologia Premissas Teste de Estresse Saldo Contábil Impacto no Resultado e Patrimônio Líquido Saldo Bruto de Resseguro Líquido de Resseguro Bruto de Resseguro Líquido de Resseguro Bruto de Resseguro Líquido de Resseguro Aumento de 5% nos sinistros ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Aumento de 5% das despesas com sinistros (65.913) (51.074) (3.296) (2.554) (69.209) (53.628) Redução de 5% na recuperação de salvados (5.321) (5.123) Redução de 5% nas receitas de ressarcimentos (1.250) (1.244) Premissas Teste de Estresse Saldo Contábil Impacto no Resultado e Patrimônio Líquido Saldo Bruto de Resseguro Líquido de Resseguro Bruto de Resseguro Líquido de Resseguro Bruto de Resseguro Líquido de Resseguro Aumento de 5% nos sinistros ( ) ( ) ( ) (83.143) ( ) ( ) Aumento de 5% das despesas com sinistros (45.766) (36.358) (2.288) (1.818) (48.054) (38.176) Redução de 5% na recuperação de salvados (3.612) (3.471) Redução de 5% nas receitas de ressarcimentos (882) (739) Risco de subscrição O risco de subscrição consiste principalmente dos riscos de prêmio e riscos de reserva. Atualmente são realizados estudos de reservas e subscrição (Prêmio & Resseguro), que consistem na análise de suficiência de prêmio perante o passivo atuarial, estudos com metodologia estocástica com cenários econômicos para otimização de contrato de resseguro e acompanhamento de reservas e/ou flutuações atípicas durante o período corrente por intermédio de metodologias atuariais. Há outras considerações importantes que precisam ser analisadas para permitir que o Risco de Subscrição seja bem gerenciado e mitigado: concentração de riscos por tipo e localização, e estratégias de transferência de risco ou resseguros. O risco de catástrofe natural é avaliado pela projeção de perdas potenciais nas áreas mais predispostas a danos. Essas avaliações afetam os negócios da Controladora, principalmente em relação ao risco de alagamento e outros fatores. Os riscos de catástrofes provocadas pelo homem apresentam um desafio para ser avaliado, devido ao alto grau de incerteza sobre quais eventos poderiam efetivamente ocorrer. Potenciais exposições são monitoradas analisando determinadas concentrações em algumas áreas geográficas, 14/3/ :13 Página : 19 de 46
20 utilizando uma série de premissas sobre as características potenciais da ameaça. O quadro abaixo mostra a concentração de risco no âmbito do negócio por região e linha de negócios baseada nas importâncias seguradas subscritas. A exposição aos riscos varia significativamente por região geográfica e pode mudar ao longo do tempo. A política de resseguros e cosseguro também abordam os riscos e coberturas para catástrofes. A metodologia de concentração de risco é baseada em Importância Segurada e uma vez que o seguro saúde não usa esse conceito esta não se aplica na Controlada. Desta forma, nos dados apresentados abaixo constam apenas os valores presentes na Controladora. Importância segurada por regiões geográficas Valores Brutos de Resseguros Cedidos 2013 LINHAS DE NEGÓCIOS CENTRO- OESTE NORDESTE NORTE SUDESTE SUL TOTAL Automóvel Patrimonial Transporte* Responsabilidades Rural Pessoas Demais** Total *Excluindo valor de R$ mil de transportes internacionais **Excluindo valor de R$ mil de riscos especiais Valores Líquidos de Resseguros Cedidos LINHAS DE NEGÓCIOS CENTRO- OESTE 2013 NORDESTE NORTE SUDESTE SUL TOTAL Automóvel Patrimonial Transporte* Responsabilidades Rural Pessoas Demais Total *Excluindo valor de R$ mil de transportes internacionais Importância segurada por moeda Cobertura em: Valores brutos de Valores líquidos de resseguros resseguros Real Dólar Euro Total Riscos financeiros Risco de crédito O Risco de Crédito é definido como sendo o risco de que os emissores de ativos financeiros e/ou contrapartes de transações de investimento ou resseguro não cumpram as suas obrigações de pagamento e/ou de liquidação das operações contratadas. Caso o risco de crédito se materialize, o patrimônio líquido da carteira de investimentos 14/3/ :13 Página : 20 de 46