Então vemos que os números dos testes mostram que o setup no Brasil gera resultados bem mais satisfatórios que nos EUA.
Conforme mencionei anteriormente, fiz análises visuais olhando gráfico a gráfico de centenas de ações e pude tirar algumas observações disso. Eu primeiramente fiz esse estudo visual individual para só depois fazer os testes automatizados.
Um ponto que constatei, e que eu imaginava totalmente ao contrário, é que por ter um mercado gigante com 9 mil ações e um país com muito mais estímulos e facilidades de empreender do que o Brasil, além de girar muito mais dinheiro e o mundo inteiro investir na bolsa americana, eu imaginava que oportunidades de ações fogueteiras como as brasileiras na última década – MGLU3, UNIP6, HGTX3, JSLG3, JHSF3, LCAM3, dentre outras – iriam ter muito mais lá, talvez até muito melhores. E para minha surpresa é totalmente ao contrário. Foi muito difícil achar aquelas tendências lindas que vemos aqui com uma certa frequência.
Ao analisar visualmente as centenas de gráficos, e depois que os testes me confirmaram, pude constatar que proporcionalmente há muito poucas oportunidades desse estilo, de ganhos de centenas de % em uma tendência única e forte, que normalmente fica entre 1 e 2 anos. Nos testes usando FR acima de 99, o que constatei é que em quantidades absolutas, o número dessas oportunidades no Brasil nos últimos 10 anos foi mesmo nos EUA nos últimos 20 anos! Mas no Brasil nós temos aproximadamente 400 ações e nos EUA 9 mil, portanto proporcionalmente o Brasil gerou MUITO mais oportunidades desse tipo que nos EUA. E vamos lembrar que metade da última década o Brasil passou estagnado economicamente, já nos últimos 20 a economia americana houve crises e estagnação em um percentual bem menor de tempo.
Mas veja, aqui estou avaliando da perspectiva do meu sistema, da minha estratégia. Tiveram várias ações que subiram muito porém apresentando correções intermediárias muito grandes na casa de 30-50%, o que o sistema teria vendido bem antes. Mas outros tipos de estratégia poderiam ter pego esse movimentos mais efetivamente. Enfim, não é como eu imaginava que seria mas mesmo assim não deixa de ser um bom negócio e interessante diversificar investindo nos EUA, até pelos outros motivos que descrevi brevemente no post que citei acima.
Minha impressão sobre as ações e bolsas americanas é que o mercado é mais maduro, realista e justo, menos especulativo. Por isso mesmo com muito mais empresas listadas, não acontece em um número muito grande esses movimentos fortíssimos.
Outro ponto que notei estudando os gráficos é que é bem normal, é que a grande enorme maioria dos ativos fazem correções muito fortes, de 4 a 6 ATR, o que é uma baita correção. Mas depois muitas delas continuam a tendência primária de alta. Essas correções matam qualquer setup seguidor de tendência. São semelhantes às correções das blue chips brasileiras, comparadas com as small e mid caps.
Esses padrões de correção são normais na maioria das ações em tendências de alta e às vezes em algumas ações vemos que ficam um intervalo maior de 1 a 2 anos sem correções maiores.
Outro ponto que notei é que a volatilidade aumenta demais quando preços começam a subir forte, as vezes aumenta absurdamente, um padrão que não vemos aqui no Brasil, assim deixando o stop ATR muito longe do topo em percentual.
AMGN: Fez um pico nos US$ 76 e o stop ficou nos US$ 54 (-29%). Esse exemplo também conta com uma correção intermediária grande.
SYNL: Fez um pico nos US$ 47,50 e o stop ficou nos US$ 30,50 (-36%). Esse exemplo também conta com uma correção intermediária grande.
Enfim, esses pontos mencionados nessa seção com certeza deixam o mercado americano mais difícil de se operar e de achar aquelas realmente boas oportunidades (ironicamente).
O que pude constatar tanto empiricamente através das análises visuais dos gráficos das ações americanas e posteriormente também refletindo nos resultados dos testes, é que o a bolsa de valores americana é um mercado mais difícil e complexo, com padrões gráficos menos “limpos”, fazendo correções intermediárias muito fortes e com aumento altíssimo na volatilidade durante as altas, portanto dificultando os trades de longo prazo, não dando aquela continuidade desejada de longas tendências de 1 a 2 anos.
Pelo menos para mim, uma impressão prévia que sempre tive do mercado americano, vendo somente alguns gráficos aleatórios ao longo dos anos daquelas ações famosas que bombaram, não se mostrou realidade nos estudos mais aprofundados.
Não quer dizer que é um mercado ruim, óbvio que não, porém para quem está acostumado com o padrão das ações brasileiras pode esperar grandes diferenças nos EUA.
Só com anos de trades na prática confirmarão se as estatísticas geradas dos testes estão precisas ou se o trader tendo opção de fazer ou não uma operação baseado na análise do gráfico em conjunto, e não somente seguir o setup totalmente mecanizado, conseguirá resultados melhores, pois dentro da lista que será gerada pelo FR acima de 99 teremos que priorizar algumas ainda, não dará para entrar em todas. Então quem sabe não conseguimos melhorar essa estatística baseado em escolhas humanas que não conseguimos traduzir para o computador!
Ainda considero interessante investir uma parte do capital lá? Sim, pelo motivos que falo no link no início do post, eu continuo achando interessante investir de 10% a 20% do capital fora, e talvez em determinados períodos ruins no Brasil, aumentar o valor no estrangeiro.
Vou continuar meus trades lá, até para pegar mais experiência prática nesse mercado e quem sabe pode melhorar a estratégia no futuro.