O que é fluxo de caixa? - Dinheiro ou Cartão?
Quando se trata da contabilidade do seu negócio, existem várias fórmulas e declarações diferentes que você pode usar para avaliar sua saúde financeira. Felizmente, se você usar um software de contabilidade ou escrituração contábil automatizado, obter relatórios e fazer cálculos financeiros é relativamente simples. No entanto, mesmo se você usar uma plataforma de software, ainda é importante entender como calcular algumas das métricas mais significativas que servem como medida da saúde do seu negócio, como o fluxo de caixa.
Saber como calcular o fluxo de caixa pode ser útil se você estiver gerenciando suas finanças por meio de um programa de planilha, como o Excel, ou simplesmente para lhe dar uma ideia melhor do que se passa na automação de seu software de contabilidade – especialmente porque calcular seu fluxo de caixa pode mostre onde sua empresa está financeiramente e dê uma visão do que ela precisa fazer para crescer.
Neste guia, explicaremos quatro fórmulas que podem ser usadas para calcular o fluxo de caixa, como funcionam e como você pode usar cada resultado para informar as decisões financeiras de sua empresa.
O que é o fluxo de caixa e tipos de fluxo de caixa
É mais fácil pensar no fluxo de caixa como a quantidade líquida de dinheiro entrando e saindo de uma empresa a qualquer momento. Desta forma, a realização de uma análise de fluxo de caixa pode dar uma ideia melhor da liquidez, flexibilidade e desempenho financeiro geral de sua empresa.
Dito isso, no entanto, existem várias maneiras de calcular o fluxo de caixa – dependendo do tipo de análise que você está procurando realizar e da fórmula de fluxo de caixa específica que você usa.
Existem diversos tipos diferentes de fluxo de caixa. Os principais são:
O dinheiro que sua empresa gera e gasta em atividades operacionais normais do dia-a-dia – como vendas de seus produtos ou serviços e despesas comerciais regulares – é o seu fluxo de caixa operacional (FCO). Isso mostra como suas atividades de negócios principais estão sendo executadas de uma perspectiva de despesas versus receita, para que você possa avaliar o desempenho independentemente de outros tipos de atividades financeiras que podem obscurecer o quadro geral.
O dinheiro gasto e gerado a partir de títulos de mercado, ativos de longo prazo como propriedade e equipamento e outros instrumentos financeiros durante o período de relatório é chamado de fluxo de caixa de investimento. Algumas indústrias – como a manufatura, que tende a comprar imóveis e muitos equipamentos – terão fluxos de caixa de atividades de investimento muito maiores, enquanto outros tipos de pequenas empresas podem ter pouco ou nenhum desse fluxo de caixa.
O dinheiro que se move entre uma empresa e seus proprietários, investidores e credores é chamado de fluxo de caixa financeiro. Este tipo de fluxo de caixa pode mostrar quão bem o negócio está estruturado – e seu desempenho financeiro e força de uma perspectiva de propriedade e investimento – mostrando o saldo de dinheiro que sai para proprietários e investidores em comparação com o dinheiro que volta.
Isso pode ser importante porque, mesmo se uma empresa ainda não for forte do ponto de vista de fluxo de caixa de atividades operacionais, ela pode ter um fluxo de caixa forte de atividades de financiamento.
Novamente, dependendo da estrutura do negócio, alguns negócios com uma estrutura acionária simples podem não ter esse tipo de fluxo de caixa, enquanto outros que aceitam investidores e aqueles com uma estrutura acionária mais complexa podem ter muito.
4. Calculando o fluxo de caixa líquido de todas as outras atividades
As três categorias principais de fluxos de caixa devem cobrir a maioria das entradas e saídas de caixa que uma empresa experimenta, geralmente totalizando seu fluxo de caixa líquido. Mas, se você tiver um tipo de despesa ou receita que não se enquadre naturalmente nessas categorias, pode colocá-lo na parte inferior de sua demonstração de fluxo de caixa, em "fluxo de caixa de todas as outras atividades".
Entender como o dinheiro entra e sai de sua empresa regularmente é essencial para avaliar seu bem-estar financeiro. Você pode obter uma imagem muito mais clara criando uma demonstração dos fluxos de caixa e separando suas despesas e receitas nessas categorias.
Como demonstrar o fluxo de caixa?
Primeiro, vamos discutir como calcular o fluxo de caixa da maneira mais comum – por meio de uma demonstração de fluxo de caix. A demonstração do fluxo de caixa mostra o fluxo de caixa que entra e sai de sua empresa durante um período específico e é uma das três principais demonstrações financeiras dentro da contabilidade empresarial.
Dito isso, para calcular o fluxo de caixa dessa forma, você usará a seguinte fórmula:
Caixa das atividades operacionais + (-) Caixa das atividades de investimento + (-) Caixa das atividades de financiamento + Saldo de caixa inicial = Saldo de caixa final
Para começar, é importante saber que esta fórmula de fluxo de caixa usa informações de sua demonstração de lucros e perdas e de seu balanço para mostrar as fontes de entradas e saídas de caixa durante um período específico.
Portanto, a partir dessas declarações, você poderá extrair o seguinte e inserir os dados na fórmula acima:
Atividades operacionais: Caixa gerado ou usado para administrar as operações do dia-a-dia de sua empresa.
Atividades de investimento: Caixa usado para investir em ativos como títulos, títulos, equipamentos ou outros ativos fixos e caixa gerado com a venda desses tipos de ativos.
Atividades de financiamento: Caixa gerado por empréstimos ou contribuições de capital pelos proprietários e pagamentos feitos para reduzir os saldos dos empréstimos ou pagar distribuições ou dividendos aos acionistas ou proprietários.
Exemplo de demonstração de fluxo de caixa
A empresa A tem R$125.000 de lucro anual, mas apenas R$5.000 no banco no final do ano. Podemos usar a fórmula do fluxo de caixa para entender melhor por que esse é o caso e ilustrar a diferença entre fluxo de caixa e lucro. Como você verá abaixo:
Caixa de atividades operacionais: R$75.000 + (-) Caixa de atividades de investimento: R$45.000 + (-) Caixa de atividades de financiamento R$35.000 + Saldo de caixa inicial: R$10.000 = Saldo de caixa final: R$5.000
Para explicar com mais detalhes, embora a Empresa A fosse lucrativa, ela ainda tinha R$75.000 não cobrados de seus clientes e devia aos fornecedores R$25.000 no final do ano. Essas transações não monetárias resultam em uma receita de base de caixa de apenas R$75.000 para o período. Eles também usaram R$45.000 para comprar novos equipamentos, e o proprietário tirou R$35.000 como sorteio da empresa, o que deixou apenas R$5.000 no banco no final do ano.
Portanto, o uso de nossa fórmula de fluxo de caixa para criar esta demonstração mostra como a Empresa A está gerenciando seu dinheiro e, mais especificamente, que tipos de atividades estão contribuindo para as entradas e saídas de caixa. Ao avaliar esta declaração, a Empresa A pode determinar o que precisa fazer para aumentar seu fluxo de caixa e expandir seus negócios.
Desta forma, aprender a calcular o fluxo de caixa criando uma demonstração do fluxo de caixa é uma parte essencial do gerenciamento das finanças de sua empresa.
Dito isso, a maioria das plataformas de software de contabilidade ou escrituração tem uma maneira de criar este relatório automaticamente. No entanto, se você deseja calcular seu próprio demonstrativo de fluxo de caixa, pode começar com nosso modelo de fluxo de caixa livre para ajudar em sua análise.
O dinheiro da empresa faz parte do fluxo de caixa, que deve ser calculado para o melhor desempenho financeiro da empresa. (Foto: AllBusiness.com)
Como fazer previsão de fluxo de caixa?
Embora criar uma demonstração de fluxo de caixa usando a fórmula correspondente seja talvez a maneira mais comum de calcular o fluxo de caixa, não é a única maneira. Enquanto o demonstrativo de fluxo de caixa mostra o status de caixa de sua empresa a qualquer momento, uma previsão de fluxo de caixa pode ajudar sua empresa a prever como ficará seu saldo de caixa no futuro.
Este relatório pode ajudá-lo a determinar se sua empresa será capaz de cumprir suas obrigações financeiras, levando em consideração o saldo de caixa atual e adicionando ou subtraindo entradas e saídas de caixa futuras esperadas. Uma previsão de fluxo de caixa é uma ótima calculadora financeira, pois é voltada para o futuro e pode ajudá-lo a tomar decisões para o futuro, como indicar se é um bom momento para considerar fazer um investimento ou buscar financiamento de empréstimos comerciais, empréstimos de fluxo de caixa, vendas de propriedade, ou investidores.
Com isso em mente, veja como calcular o fluxo de caixa para o futuro:
Você começará com seu saldo de caixa atual e adicionará a quantidade de dinheiro que espera receber durante o período de previsão. Isso pode ser dinheiro de clientes, recursos de empréstimos ou dinheiro de investidores.
Em seguida, você deduzirá suas saídas de caixa esperadas para o período, incluindo coisas como contas não pagas a fornecedores, pagamentos de empréstimos, folha de pagamento e outras despesas fixas que devem ser pagas durante o período. Uma previsão de fluxo de caixa é normalmente relatada por um período específico, como uma semana, mês ou trimestre.
A fórmula de fluxo de caixa para a previsão será semelhante a esta:
Caixa inicial + entradas projetadas – Saídas projetadas = Caixa final
Exemplo de previsão de fluxo de caixa
Para esclarecer, vamos dar uma olhada no exemplo: A Empresa A quer comprar uma nova máquina por R$25.000 para aumentar a produção para atender às demandas do cliente e eles precisam decidir se financiam a compra ou pagam em dinheiro. De qualquer forma, o banco exige que eles mantenham um saldo de R$15.000 em sua conta o tempo todo. O proprietário sabe como calcular o fluxo de caixa e fez uma análise das entradas e saídas de caixa esperadas para as próximas seis semanas.
Como você pode ver, usando a fórmula: Caixa inicial: R$20.000 + Entradas projetadas: R$35.000 – Saídas projetadas: R$34.985 = Caixa final: R$20.015 – ele pode prever o saldo de caixa final para cada semana.
De modo geral, então, essa previsão indica algumas coisas:
Na segunda semana, o saldo de caixa deve cair abaixo do saldo mínimo de R$15.000 exigido pelo banco, então talvez o proprietário possa adiar seu saque de R$1.000 até a terceira semana, quando houver um excedente de caixa.
O saldo final no final da semana seis é de R$33.915, o que é apenas R$18.915 a mais do que o saldo mínimo exigido e, portanto, não deixa dinheiro suficiente para comprar o equipamento.
Ao saber como calcular o fluxo de caixa e preparar a previsão do fluxo de caixa, a Empresa A determina que, para comprar a máquina durante as próximas seis semanas, eles precisam buscar financiamento externo para pelo menos parte da compra para que possam manter o mínimo necessário equilibrar e ser capaz de cumprir suas outras obrigações financeiras.
Como você pode ver, uma fórmula de fluxo de caixa como a usada em uma previsão de fluxo de caixa pode ser essencial para ajudá-lo a tomar decisões do dia a dia para as finanças de sua empresa. Pode ajudá-lo a planear quando gastar dinheiro e a ser muito mais ponderado quanto a onde e quando o seu dinheiro vai.
Em seguida, além de calcular o fluxo de caixa e criar uma previsão de fluxo de caixa, também vale a pena entender como calcular o fluxo de caixa operacional. O fluxo de caixa operacional é a quantidade de caixa gerada pelas atividades operacionais regulares de uma empresa em um determinado período de tempo. Ele é usado para determinar exatamente quanto dinheiro uma empresa terá em mãos em um determinado período de tempo para cobrir despesas operacionais.
A fórmula para calcular o fluxo de caixa operacional é a seguinte:
Fluxo de caixa operacional = Lucro líquido + Despesas não caixa – Aumentos no capital de giro
Portanto, para calcular o fluxo de caixa operacional, você deve começar com o lucro líquido da parte inferior de sua demonstração de resultados. Todos os itens não monetários são adicionados à sua receita líquida, como depreciação, compensação baseada em ações e impostos diferidos. Assim que tiver esse número, você subtrairá as alterações no capital de giro. Isso inclui mudanças no estoque, aumentos nas contas a receber e aumentos nas contas a pagar.
Usemos os seguintes valores:
Lucro líquido: R$100.000 + Despesas não monetárias: R$85.000 – Aumentos no capital de giro: R$135.000 = Fluxo de caixa operacional: R$50.000.
Com esse cálculo, você pode ter uma ideia melhor de como costuma ser seu fluxo de caixa no dia a dia. Isso pode ser usado para ajudá-lo a planejar o futuro e também pode ser uma informação útil para mostrar aos investidores ou credores quando você está tentando obter financiamento.
Finalmente, o último cálculo de fluxo de caixa que é importante entender é o fluxo de caixa descontado. Esta é uma métrica usada para determinar o valor de um negócio, com base em seu fluxo de caixa. No geral, este fluxo de caixa é um pouco mais complexo de entender do que outras fórmulas de fluxo de caixa. Dito isso, no entanto, existem três componentes para o fluxo de caixa descontado:
Fluxo de caixa no período: este número representa os pagamentos em dinheiro gratuitos que um investidor recebe em um determinado período por possuir uma ação.
Taxa de desconto: a taxa de desconto é o custo médio ponderado de capital de uma empresa. Representa a taxa de retorno exigida pelos investidores ao investir em uma empresa.
Número do período: como o fluxo de caixa está associado a um período de tempo específico, o número do período representa um ano, trimestre ou mês para o qual você está tentando determinar o fluxo de caixa descontado.
Com esses componentes em mente, a fórmula do fluxo de caixa descontado é a seguinte:
Fluxo de Caixa Descontado = Soma do fluxo de caixa no período ÷ (1 + taxa de desconto) ^ Número do período
Em outras palavras, o fluxo descontado é a soma do fluxo de caixa em cada período dividido por um, mais a taxa de desconto elevada à potência do número do período.
Devido à complexidade de calcular o fluxo de caixa descontado e seu uso para avaliação de negócios, normalmente é útil trabalhar com um contador ou profissional de avaliação para realizar este tipo de análise. Geralmente, esse tipo de cálculo de fluxo de caixa é usado para determinar o valor de um negócio, o que é importante se você está tentando vender sua empresa, ganhar investidores ou estabelecer porcentagens de propriedade.
No final do dia, usando essas fórmulas diferentes, qualquer pessoa pode aprender como calcular o fluxo de caixa. Dependendo do que você está tentando aprender ou avaliar, você pode usar a fórmula para calcular o fluxo de caixa operacional ou criar uma previsão de fluxo de caixa.
Em última análise, no entanto, embora seja importante ter um entendimento básico de como calcular o fluxo de caixa, gerenciar o fluxo de caixa pode ser complicado. Portanto, é extremamente útil utilizar os recursos que estão disponíveis para você. Em primeiro lugar, organizar suas finanças por meio de uma plataforma de software de escrituração ou contabilidade pode não apenas ajudá-lo a administrar suas finanças, mas também pode ajudá-lo a criar uma demonstração de fluxos de caixa ou uma previsão de fluxo de caixa.
Por fim, você sempre pode buscar o conselho e os serviços de um profissional – como um contador de negócios ou guarda-livros. Esses profissionais poderão ajudá-lo a calcular seu fluxo de caixa, manter seus livros e responder a quaisquer perguntas que você tenha em relação às finanças de sua empresa.