Enquanto o QBTC11 é um ETF focado em Bitcoin, o HASH11 é composto por várias criptomoedas. Saiba como escolher o melhor para você.
Melissa Nunes Atualizado em 19/08/2021
Se você está pensando em investir em um fundo de criptomoedas, pode estar em dúvida sobre qual escolher: HASH11 ou QBTC11.
Atualmente, esses são dois dos ativos mais populares do segmento na bolsa de valores brasileira, com diferentes características que atraem investidores interessados na categoria.
No entanto, pessoas com pouca experiência podem ter dúvidas no momento de aplicar seus recursos em um criptoativo, sem saber como escolher a melhor alternativa para o seu perfil. Por isso, é fundamental conhecer mais sobre cada investimento, como eles funcionam e quais seus principais diferenciais.
E para te ajudar nessa análise, nós preparamos um guia com tudo que você precisa saber antes de escolher entre HASH11 ou QBTC11, além de conferir detalhes sobre as duas opções e como elas funcionam.
O que são ETFs e por que estão se popularizando?
ETF é a sigla para Exchange Traded Fund, mas também é conhecido como fundo de índice. Trata-se de um ativo negociado na bolsa de valores, que reúne uma carteira de ativos diversificados, atrelados à performance de um determinado índice de referência.
Nos últimos meses, a B3 anunciou uma série de ETFs que estrearam no seu catálogo, atraindo mais investidores e outros grupos interessados nesse ativo. Isso ocorreu, principalmente, por conta das facilidades que os fundos de índice apresentam.
O investidor pode aplicar recursos em uma cesta com várias ações de uma só vez, sem precisar adquiri-las separadamente. Além disso, a empresa gestora do fundo realiza a administração indireta do ativo, sem que os participantes precisem acompanhar, diretamente, seus papéis.
Essa acessibilidade permite uma diversificação da carteira de ações de forma muito mais prática e simples, além de ter menos riscos do que o investimento direto no mercado.
Para saber mais detalhes sobre os ETFs, leia nosso artigo completo: O que são ETFs? Conheça os principais e veja como investir!
Agora, depois de entender o conceito de ETF, é fundamental aprender como um fundo de criptomoedas funciona, se você deseja fazer a melhor escolha entre HASH11 ou QBTC11.
Um ETF de criptomoedas é um fundo de investimento composto por criptoativos, como seu nome indica. Nesse caso, o investidor faz a compra indireta de moedas digitais, como o Bitcoin ou Ethereum, dois dos nomes mais populares no segmento.
A princípio, não existe uma determinação de porcentagem mínima ou máxima para esse fundo, como pode acontecer em outros ETFs. Por exemplo, outras cestas precisam investir 95% do patrimônio em determinadas cotas, e apenas 5% para outras categorias.
No entanto, as cestas de criptomoedas podem ter parte do seu portfólio composto por outros tipos de ativos, o que diminui a exposição ao mercado e aumenta a variedade da carteira.
Em 2019, existiam cinco fundos de criptomoedas no Brasil. Em junho de 2020, esse número subiu para nove, com mais de 7 mil cotistas ativos. Assim, o mercado brasileiro alcançou mais de R$130 milhões em patrimônio líquido, e as expectativas são de que os ETFs de criptomoedas cresçam ainda mais.
Agora, para escolher entre a HASH11 ou QBTC11, é importante conhecer mais sobre cada um desses ETFs.
HASH11, ou Hashdex Nasdaq Crypto Index Fundo de Índice, é um fundo atrelado ao indicador Nasdaq Crypto Index (NCI).
Ele foi desenvolvido pela bolsa americana Nasdaq, em parceria com a gestora Hashdex. O objetivo era monitorar a movimentação do mercado de criptomoedas de maneira mais prática.
Assim, o ETF HASH11 busca reproduzir a performance das criptomoedas que compõem o índice internacional, atualmente formado por:
Sendo as duas primeiras criptos as detentoras do maior volume da cesta (quase 80% Bitcoin e 17% Ethereum).
A HASH11 estreou no Brasil em abril de 2021, e sua oferta inicial levantou mais de R$615 milhões, segundo a Hashdex. Foram cerca de 28 mil pedidos de reserva antes da negociação primária.
Como o primeiro fundo de criptoativos no mercado brasileiro, a HASH11 se tornou extremamente popular, movimentando bilhões de reais.
Além disso, ela também foi precursora de outros ETFs que chegaram no Brasil, trazendo novas possibilidades para o investidor comum.
Enquanto isso, se você está em dúvida sobre HASH11 ou QBTC11, é importante também conhecer a segunda opção.
O QBTC11 é o primeiro ETF 100% Bitcoin (BTC) da América Latina, estreando em junho de 2021 na bolsa de valores brasileira.
Seguindo o índice CME CF Bitcoin Reference Rate, ele foi lançado pela QR Asset Management, gestora de recursos da holding QR Capital. No entanto, o QBTC11 mobilizou diversas outras companhias, incluindo:
Modal Mais e;
Inter DVTM.
A novidade trouxe mudanças significativas para o mercado brasileiro, sendo o primeiro ETF disponível com 100% de concentração em uma única moeda.
Por outro lado, o QBTC11 também oferece proteção contra o risco cambial, mesmo que o Bitcoin seja a maior criptomoeda da atualidade, com volume de movimentação diária superior a R$100 bilhões.
Em termos de comparação, isso é aproximadamente quatro vezes mais que o volume da própria B3.
Além disso, não possui diversificação, mas acompanha o desempenho concentrado no Bitcoin, por meio do índice da maior bolsa de derivativos financeiros do mundo, a Chicago Mercantile Exchange (CME).
HASH11 ou QBTC11, qual vale mais a pena comprar?
HASH11 QBTC11
Nome HASHDEX NCI QR BITCOIN
Índice de referência Nasdaq Crypto Index CME CF Bitcoin Reference Rate
Valor (23/07/2021) R$29,29 R$10,70
Taxa de administração 0,3% a.a. 0,75% a.a.
Patrimônio líquido (julho/2021) R$1,44 bilhão R$118,15 milhões
Diversificação entre moedas confere menor risco de volatilidade
Concentração em Bitcoin aumenta as chances de valorização caso a moeda se valorize
Possibilidade de valorização das moedas menores no médio e longo prazo
Preço da cota muito acessível
Carteira 100% dolarizada
De forma geral, o HASH11 se consolidou como um dos ETFs mais vendidos da B3, com um patrimônio considerável.
Assim, ele é recomendável para investidores que desejam aplicar recursos em criptoativos, mas de maneira indireta, com mais segurança e menos riscos.
Enquanto isso, o QBTC11 está em processo de ampliação, com poucos meses de atividade na bolsa brasileira. O ETF pode ser mais atrativo para perfis mais agressivos, que querem investir em Bitcoin pelo mercado regularizado.
Desse modo, para escolher entre HASH11 ou QBTC11, é fundamental avaliar os seus objetivos, o seu perfil e o que você busca ao investir em um fundo de criptomoedas.
Comprar ETF, fundo ou criptomoeda?
Além de decidir entre HASH11 ou QBTC11, muitos investidores questionam qual a melhor escolha entre ETF, fundo ou a criptomoeda em si.
Cada um desses meios oferece suas vantagens e desvantagens, e, para tomar uma decisão acertada, é importante conhecer as principais características de cada um. Confira:
A começar pelas criptomoedas propriamente ditas, existem alguns pontos positivos e negativos bem marcantes nesse investimento.
Podem ser muito rentáveis e gerar lucros significativos; há isenção de imposto de renda em vendas até R$ 35.000, muito vantajoso para o pequeno investidor; não há taxa de administração das moedas; propicia participação em um mercado inovador e descentralizado; as moedas podem ser usadas para compras internacionalmente; possibilidade de negociação em qualquer horário do dia.
São altamente voláteis, podendo valorizar ou desvalorizar rapidamente; exige abertura de conta em uma corretora especializada; é recomendável a criação de uma "wallet" para maior segurança, o que pode apresentar custos; a perda da "chave privada" ocasiona a perda da moeda sem possibilidade de recuperação; há casos de invasões hackers em corretoras que acarretaram em grandes prejuízos para os investidores.
Vantagens e desvantagens dos fundos de criptomoedas
Geridos por um gestor profissional; podem ser diversificados, diminuindo o risco de volatilidade das moedas; mais fáceis para o investidor, já que não é preciso administrá-los diretamente; podem ter alocação em ativos mais conservadores, como de renda fixa, garantindo mais segurança para o investidor.
O investidor fica dependente do trabalho do gestor, que pode ou não ser bom; existe a cobrança de taxas inerentes aos fundos de investimentos, como taxa de administração e imposto de renda; a alta volatilidade das moedas pode afetar os rendimentos do fundo e prejudicar o resgate (que pode levar vários dias ou semanas, a depender do fundo).
Vantagens e desvantagens do ETF de criptomoedas
Podem ser diversificados, diminuindo o risco de volatilidade das moedas; mais fáceis para o investidor, já que não é preciso administrá-los diretamente; são bastante acessíveis, já que a compra mínima é de 1 cota; costumam ter taxas menores do que os fundos de investimentos; podem ser comprados ou vendidos rapidamente, durante os horários de pregão da bolsa de valores brasileira.
Não há gestão ativa, já que o ETF apenas segue um índice de referência; também está altamente exposto às variações do mercado de criptomoedas; não há isenção de imposto de renda na venda (15% sobre o lucro); ainda há poucas opções no Brasil.
Vale a pena investir em HASH11 ou QBTC11?
Investidores que desejam se tornar especialistas e aumentar suas chances de sucesso na carreira devem ter uma carteira variada, e investir em HASH11 ou QBTC11 pode ser uma alternativa interessante.
Esses fundos de índice de criptomoedas estão se tornando cada vez mais populares, além de trazerem ativos com alta valorização e grandes especulações para o futuro.
Muitos investidores desejam se arriscar no mercado de criptos, mas podem ter receio, ou pouco conhecimento para realizar as transações. Nesse caso, os ETFs são a opção ideal para se expor a esse ramo com mais segurança, além de todas as regulações e proteção da bolsa.
No entanto, antes de investir em HASH11 ou QBTC11, é essencial avaliar o seu próprio perfil de investidor, e determinar quais os seus objetivos. Assim, será possível encontrar a melhor alternativa.
Para quem busca investir em criptomoedas com mais garantia, a diversificação do HASH11 é um ponto positivo.
Enquanto isso, investidores que querem adquirir Bitcoins de maneira mais prática e rápida podem se interessar pelo QBTC11.
Ambos têm suas vantagens e desvantagens, e, por isso, uma análise completa e detalhada é o melhor caminho para decidir a melhor opção.
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