BTC R$ 345,123.50 ETH R$ 22,743.96 XRP R$ 6.17 BCH R$ 3,590.36 EOS R$ 26.36 DOGE R$ 1.39
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Os preços do Bitcoin (BTC) caíram brevemente abaixo de US$ 44.000 na quinta-feira (19), com o dólar dos Estados Unidos se fortalecendo depois que as atas da política do Federal Reserve dos EUA revelaram suas intenções de limitar seu programa de compra de títulos neste ano.
Bitcoin corre o risco de US$ 45.000 se tornar uma nova resistência
A cotação à vista do BTC/USD caiu 1,71%, para uma nova mínima da semana de US$ 43.955. A queda do par apareceu como parte de uma correção técnica que começou depois que atingiu uma máxima de três meses de US$ 48.176 no sábado, após uma alta de 64,42%.
Gráfico diário do preço do Bitcoin. Fonte: TradingView
A última queda de preço do Bitcoin também veio à tona em linha com um viés de mercado semelhante em Wall Street. Por exemplo, o índice de referência S&P 500 perdeu 47,81 pontos, ou 1,1%, caindo para 4.400,27 durante as últimas horas de negociação de quarta-feira.
Da mesma forma, o Dow Jones e o Nasdaq Composite também despencaram 1,1% e 0,9%, respectivamente. Além disso, os dados pré-mercado da CNBC revelaram que os contratos futuros vinculados aos índices de Wall Street caíram na quinta-feira, sugerindo que os mercados provavelmente continuarão suas quedas após o sino de abertura de Nova York na quinta-feira.
No mês passado, #Bitcoin e #SP500 têm se correlacionado fortemente, e isso inclui o leve declínio nos últimos dias. Enquanto isso, a correlação inversa entre $BTC e o preço do #ouro se acalmou significativamente. https://t.co/dvQUHVrYEH pic.twitter.com/lpwJBvkpbx
- Santiment (@santimentfeed) 19 de agosto de 2021
Por outro lado, o índice do dólar americano (DXY) se beneficiou da queda dos mercados de risco. O índice, que mede a força do dólar em relação a uma cesta das principais moedas estrangeiras, subiu 0,39%, para uma máxima de seis meses de 93,50, antes de corrigir a queda por margens modestas.
Gráfico diário do índice do dólar americano destacando uma configuração de 'cabeça e ombros' invertido. Fonte: TradingView
Alerta de redução
A reunião do Federal Reserve dos EUA de 27 a 28 de julho, divulgada na quarta-feira, mostrou um consenso emergente para desfazer suas compras mensais de US$ 120 bilhões do Tesouro e títulos lastreados em hipotecas.
A maioria dos funcionários do banco central concordou que a recuperação econômica dos EUA está no caminho certo, o que é uma razão apropriada para reduzir o ritmo de compras de ativos. Mas eles não revelaram quando devem começar a redução gradual, faltando apenas três reuniões do Comitê Federal de Mercado Aberto para participar neste ano.
As autoridades também concordaram que reduzir as compras de ativos os posicionaria para aumentar as taxas de juros caso a recuperação econômica persistisse conforme o previsto. Mas eles disseram que querem ver evidências mais fortes de que o mercado de trabalho se recuperou das consequências da pandemia de COVID-19, revelou a ata.
Sobre a inflação, as atas mostraram funcionários do Fed antecipando um estouro temporário. Eles destacaram que seu indicador de inflação preferido, depois de excluir as categorias voláteis de alimentos e energia, estava em 3,5% em junho - uma máxima em 30 anos - mas anteciparam quedas chamando a alta nos preços ao consumidor de transitória.
Esgotamento otimista à frente?
Em detalhes, a compra excessiva de títulos acabou enviando os rendimentos da dívida dos EUA para uma mínima de 0,66% em 2020. Mesmo a recuperação registrada no início de 2021 manteve os rendimentos perto de suas mínimas históricas. A tendência foi a mesma em todo o mundo, onde a quantidade de dívida oferecendo rendimentos negativos recentemente ficou em US$ 16,5 trilhões, um pico de seis meses.
Os rendimentos dos títulos do governo de longo prazo estão diminuindo nas economias desenvolvidas. Fonte: FRED
A menor taxa de retorno gerou uma série de rotações no mercado de ações, com índices registrando altas recordes. O S&P 500 subiu 19,01% no acumulado do ano para atingir um pico vitalício de 4.480,26 pontos, enquanto o Dow Jones saltou 16,30% no acumulado do ano para atingir a máxima histórica de 35.369,87 pontos.
O Bitcoin, que surgiu como uma alternativa segura ao dólar americano e ao ouro em 2020, também subiu junto com o índice de Wall Street. Em 2021, registrou um recorde de alta perto de US$ 65.000, com analistas creditando as políticas monetárias frouxas do Fed como um dos principais catalisadores por trás de sua alta de preços.
Os maiores ajudantes para a adoção da criptomoeda são os bancos centrais. #Bitcoin sobe quase em conjunto com o balanço patrimonial combinado dos 3 grandes. O balanço patrimonial combinado do Fed, BoJ e BCE aumentou para quase US$ 25 trilhões. pic.twitter.com/TB8FqeSIqd
- Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner) 13 de agosto de 2021
Mas a maior questão permanece se o afunilamento fará ou não girar o capital dos mercados, que explodiram durante o período de flexibilização quantitativa, especialmente agora o Bitcoin que está sentado acima de 1.000% de lucros após a introdução de política frouxa do Fed em março de 2020.
Jon Ovadia, fundador da exchange cripto Ovex, com sede na África do Sul, observou que um fluxo de caixa em declínio dos cofres do Fed provavelmente interromperia o crescimento do Bitcoin e de ativos de risco semelhantes no curto prazo.
"Os fatores que sustentam o crescimento do Bitcoin, em particular, vão além da interferência do Fed em manter a economia saudável", ele explicou, acrescentando
"No entanto, na frente macroeconômica, os investidores de Bitcoin terão que levar em consideração o impacto potencial e se agarrar a outros fundamentos que abundam no mercado de cripto para manter os preços em níveis recordes."
O Bitcoin terá atualizado recordes de alta até o 1º trimestre de 2022
James Wo, fundador e CEO do Digital Finance Group, chamou as últimas quedas de preço do Bitcoin e do mercado de ações de "reacionárias" por natureza. Mas ele enfatizou que os ativos de risco continuariam em alta no longo prazo devido às pressões inflacionárias.
"A inflação nominal levará tempo para voltar aos níveis de antes da pandemia", disse ele.
"Continuo a acreditar que ainda estamos no caminho certo para atingir as máximas históricas entre o quarto trimestre de 2021 e o primeiro trimestre de 2022."