Taxa SELIC: o que ela é e como afeta o mercado? - amplic
Taxa SELIC: o que ela é e como afeta o mercado?
By amplic 25 de agosto de 2021 Finanças
Entender as causas e implicações da política monetária pode ser bem complexo. Porém, um instrumento merece atenção especial: a taxa SELIC.
Neste texto, você descobre o motivo!
Apesar de a Economia Monetária ser um dos assuntos mais complexos no estudo das Ciências Econômicas, entender alguns de seus elementos é muito importante. Afinal, dinheiro, crédito, taxa de juros e inflação afetam a vida de todos, do cidadão comum ao empreendedor.
Em especial, compreender as variações dos preços, é indispensável para estabelecer estratégias dos negócios da sua empresa de forma assertiva. Se você acompanha os jornais, certamente, já ouviu falar da taxa SELIC e o quanto ela é determinante na conjuntura econômica.
Definitivamente, é um assunto que merece sua atenção. Por isso, decidimos elaborar esse texto para sanar as dúvidas mais recorrentes sobre a SELIC. Continue conosco para entender o que significa essa taxa, para que serve, seus impactos e suas variações. Boa leitura!
O que é a Taxa SELIC e como ela é definida?
De forma sintética, a SELIC é a taxa básica de juros da economia. Isso significa que é a referência para determinar todas as taxas de juros do país, como as de empréstimos, dos financiamentos e das aplicações financeiras.
Esta taxa é definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom), um órgão do Banco Central. Seu objetivo principal é estabelecer alguns critérios importantes sobre a economia do Brasil, que impactam diretamente o dia a dia e os investimentos dos brasileiros.
A missão do Copom é consonante com a do Banco Central, por isso, a ideia é garantir a estabilidade do poder de compra da moeda, zelar por um sistema financeiro sólido, eficiente e competitivo e fomentar o bem-estar econômico da sociedade.
Quanto às suas variações recentes, Renato Rosa, doutor em Economia pela Universidade Estadual de Campinas (Unicamp), explica que ao longo do ano de 2021, o Copom elevou a meta da SELIC por quatro vezes consecutivas, passando de 2,00% a.a. em janeiro para 5,25% a.a. em agosto.
Segundo o economista, a expectativa do mercado é que a SELIC chegue, até o final do ano, em 7,50% a.a.. A explicação para esses aumentos é a aceleração da inflação, que atualmente está acima do teto da meta. Isso porque, no Brasil, a política monetária é orientada pelo Regime de Metas de Inflação.
Neste regime, para manter a inflação baixa, estável e previsível, anuncia-se, publicamente, uma meta para a inflação futura, sob a qual todos os agentes econômicos formam suas expectativas sobre a inflação futura. Deste modo, desvios da inflação em relação à meta podem ser corrigidos ao longo do tempo.
Como vimos anteriormente, a SELIC é o principal instrumento de política monetária utilizado pelo Banco Central para controlar a inflação. Ela influencia todas as taxas de juros do país: taxas de juros dos empréstimos, dos financiamentos e das aplicações financeiras.
Os impactos dos ajustes na taxa SELIC são sistêmicos, tanto para empresas e famílias, quanto para a conjuntura econômica. Confira nas ilustrações abaixo:
Impactos da Selic para Empresas e Famílias
Portanto, é muito importante acompanhar as variações e expectativas sobre a taxa SELIC, principalmente na elaboração de planejamento de médio prazo para sua empresa. A seguir, explicaremos melhor os mecanismos que fazem a taxa SELIC variar.
O que faz subir e descer
A inflação nada mais é do que o aumento proporcional do nível de preços de bens e serviços. Isso significa que ela é uma variação percentual, um aumento de um índice em relação ao seu patamar.
Na prática, observamos que, com a inflação, o valor da moeda é corroído, logo seu poder de compra diminui.
Tendo isso em vista, o Banco Central utiliza instrumentos de política monetária para manter este índice inferior ao teto da meta estabelecida pelo Copom.
Assim, se a inflação (ou expectativa de inflação) está elevada, o BC deve subir a taxa de juros, tornando o crédito mais caro e desaquecendo a economia.
De forma bastante resumida, o Banco Central conduz o movimento da alta ou baixa dos juros a partir da negociação de "mercado aberto" de títulos públicos com as instituições financeiras – fundamentado no princípio da oferta e da procura.
O objetivo dessas negociações, que ocorrem diariamente, é manter o valor da taxa de juros real próxima ao valor da meta, definido pelo Copom. Ao aumentar ou diminuir a oferta de títulos, o BC procura manter os juros próximos do valor definido pelo Copom.
Agora você sabe como a taxa básica de juros da economia se movimenta e quais impactos essas variações podem causar na economia brasileira.
Procure permanecer atento ao comportamento e às expectativas dos agentes econômicos do mercado, assim você tomará suas decisões financeiras com mais estratégia.
Aqui no blog da Amplic, sempre trazemos conteúdos de qualidade para te ajudar a crescer e ser bem-sucedido em seus empreendimentos. Explore nossos outros posts e caso tenha dúvidas, não deixe de entrar em contato conosco.
Na Amplic, fazemos mais do que apenas antecipar seus recebíveis: nossa missão é ver o crescimento sustentável do seu negócio.
Por isso, oferecemos soluções em crédito por meio da antecipação de recebíveis para que sua empresa esteja preparada para todos os desafios que aparecerem! Saiba mais.