Avago compra Broadcom em negociação histórica do mercado de semicondutores - B!T magazine
Amauri Vargas, 28 de maio de 2015, 09:40
A Avago Technologies, fabricante de semicondutores sediada em Cingapura, concordou em pagar aproximadamente US$ 37 bilhões na aquisição de sua concorrente norte-americana Broadcom, em uma negociação que já é classificada pelo mercado financeiro dos EUA como a maior aquisição da história do setor.
A quantia será liquidada em duas partes, com US$ 17 bilhões convertidos em dinheiro e quase US$ 20 bilhões em ações da compradora, segundo informações avançadas pela agência Bloomberg. A oferta representa uma considerável valorização das ações da fabricante dos EUA, já que o preço final foi de US$ 57,16 por ação da Broadcom, em comparação com os US$ 54,50 avaliados por cada papel durante o pregão no dia de ontem.
A compra da Broadcom cria o sexto maior fabricante de chipsets do mundo em receita e é o negócio mais recente de uma rodada de consolidação em uma indústria avaliada em US$ 300 bilhões. O movimento de fusões e aquisições no setor são creditados ao aumento dos custos de produção das fabricantes. A Avago tem puxado a onda com diversas aquisições, incluindo as conversas que resultaram na venda da LSI Corporation para a empresa da Ásia, US$ 5,6 bilhões, no final de 2013.
A Broadcom, com sede em Irvine, no estado da Califórnia, representa um alvo gigante para a Avago. Enquanto a compradora asiática tem valor de mercado avaliado em quase US$ 37 bilhões e vencimentos anuais na casa dos US$ 4,9 bilhões, em 2014, enquanto a Broadcom é avaliada nos mesmos US$ 37 bilhões, porém teve melhores números em vendas e faturamento, somando quase o dobro – US$ 8,4 bilhões – em receitas no mesmo período.
A Broadcom é a maior fabricante do mundo de chips voltados especificamente a conexões Wi-Fi de curto alcance, embarcados em dispositivos móveis como smartphones e tablets. A empresa está reformulando a divisão de mobile devices para reduzir as perdas e despesas do negócio, que não conseguiu ganhar fatia de mercado significativa sobre as líderes Qualcomm, Mediatek e Intel.
A Avago foi fundada em 1961 como uma divisão de eletrônicos da Hewlett-Packard. A companhia foi pioneira na fabricação de lâmpadas LED para monitores, antes de expandir a atuação para transmissores de fibra ótica, sensores óticos de mouse, entre outros equipamentos. Em seguida, nos anos 2000 ela se tornou parte da Agilent Technologies, outra companhia nascida dentro da HP. Em 2005, um grupo de empresas de private equity como Silver Lake e a KKR adquiriram o negócio de US$ 2,66 bilhões. A oferta pública inicial de ações da empresa aconteceu em 2009 e desde então suas ações são negociadas na bolsa eletrônica, Nasdaq.
O acordo representa o dobro da compra anunciada em março e ainda não concluída da NXP Semiconductors NV pela Freescale Semiconductors Limited, por cerca de US$ 16,7 bilhões, incluindo dívidas.