O que é Hedge Accounting - M2M SABER
Consultor da M2M
Hedge accounting ou "contabilidade de hedge" é uma estratégia contábil opcional utilizada por empresas que desejam eliminar ou reduzir a volatilidade nos resultados ou no patrimônio líquido decorrente de operações de hedge. Essa volatilidade nasce da forma de mensuração e classificação dos instrumentos utilizados para hedge, que muitas vezes é diferente da forma como os itens protegidos são contabilizados.
O hedge accounting proporciona o casamento das formas de mensuração e reconhecimento de resultados dos instrumentos de hedge no mesmo período contábil em que é apurado o valor justo dos objetos de hedge.
Sete passos para a implantação de hedge accounting
PASSO 1: Identificar os itens ou transações objeto de hedge
PASSO 2: Identificar a categoria de hedge
Fair value hedge (hedge de valor justo)
Proteção de exposição oriunda de mudanças no valor justo de ativos ou de passivos reconhecidos no balanço ou de parte deles.
Nesse tipo de hedge, tanto o instrumento quanto o objeto de hedge devem ser mensurados a valor justo, com contrapartida no Resultado.
Cash flow hedge (hedge de fluxo de caixa)
Proteção de exposição oriunda de variações no fluxo de caixa que possa ser atribuível a um risco específico associado a ativos ou passivos reconhecidos ou a compromissos firmes ou transações projetadas que sejam altamente prováveis. Nesse tipo de hedge, o objeto protegido continua sendo contabilizado da mesma forma que seria sem a estratégia de hedge accounting, porém, a parte efetiva das variações no valor justo do instrumento de hedge é registrada no Patrimônio Líquido, e não no Resultado.
Net investment hedge (hedge de investimento líquido no exterior)
Proteção de um investimento líquido em uma atividade operacional no exterior.
A forma de contabilização dessa estratégia de hedge accounting segue a mesma lógica do cash flow hedge, ou seja, o objeto de hedge não muda, mas o instrumento de hedge tem as variações no valor justo da sua parcela efetiva lançados no resultado do período.
PASSO 3: Identificar a natureza do risco do objeto de hedge e o respectivo período
PASSO 4: Identificar o instrumento de hedge
PASSO 5: Demonstrar que a estratégia de hedge é altamente eficaz
Os testes de efetividade devem ser feitos de forma Prospectiva ou Retrospectiva, sendo:
No início e ao longo de sua vigência, cada hedge deve ser altamente efetivo, com as variações no valor justo ou no fluxo de caixa do item objeto de hedge sendo compensadas pelas variações no valor justo ou no fluxo de caixa do instrumento de hedge. A avaliação prospectiva enseja a projeção de resultados dos itens envolvidos na estratégia de hedge e uma medição.
Mensurado a cada período, o hedge deve manter-se altamente efetivo, com a efetividade dos seus resultados reais dentro da faixa de 80% a 125%.
PASSO 6: Documentar todos os passos acima a partir do início da relação
Cada estratégia deve ser documentada em um memorando de hedge, o qual deve incluir o item objeto de hedge, o instrumento de hedge, a natureza dos riscos, os objetivos da gestão de riscos e a estratégia de hedge, além do método a ser utilizado para medir a efetividade. Os hedges não devem ser designados ou documentados de forma retrospectiva.