O que é gestão financeira e como opera o mercado brasileiro | Blog do Educamundo
Home / Blog / Dicas / O que é gestão financeira e como opera o mercado brasileiro
O que é gestão financeira e como opera o mercado brasileiro
Diariamente as empresas precisam tomar decisões a fim de determinar os recursos financeiros necessários para sua manutenção e investimentos. Ações como fazer a administração do capital de giro; analisar e adequar o ciclo operacional e financeiro; prever possíveis problemas de fluxo de caixa; além de controlar os processos de contas a pagar e a receber são as que farão a diferença nos resultados e nas tomadas de decisão.
Cada decisão requer uma análise criteriosa e um amplo conhecimento do mercado econômico e de investimentos por parte do profissional responsável por isso. Tarefa difícil, ainda mais se considerarmos o momento econômico crítico pelo qual o país atravessa. Mas ao contrário do que se pode pensar, isso só faz aumentar o desafio de um ramo da Administração: a gestão financeira, e, é claro, do profissional que atua nessa área.
Elaboramos este artigo para lhe mostrar um pouco mais sobre o assunto, conceituando o que é gestão financeira e o que ela pode fazer pelas empresas e todos os demais aspectos que ela envolve, como mercado de capitais, mercado financeiro internacional, orçamento empresarial e outros.
Todos os tópicos abordados aqui fazem parte de um curso online do portal Educamundo, que certamente atrairá a sua atenção, pois é elaborado com um conteúdo rico e bastante informativo, por um departamento de pedagogia atento às tendências e novidades sobre os temas.
Além disso, Finanças é uma das áreas em evidência no meio corporativo, com muitas oportunidades à disposição de quem se qualifica para esse campo de atuação. Somado a isso, há o fato de que há uma grande variedade de caminhos a seguir nesse segmento profissional. Sendo assim, cursos online com certificado se destacam como uma das melhores ferramentas para preparar esses profissionais e deixá-los aptos a disputar o seu espaço de trabalho e enfrentar os desafios da profissão.
Continue lendo o nosso artigo sobre o curso online Gestão Financeira e inspire-se a iniciar a sua capacitação, atualização ou aperfeiçoamento, com toda autonomia e flexibilidade que somente os cursos a distância podem lhe oferecer.
O curso de gestão financeira tratará em seus tópicos o conceito e tudo sobre gestão financeira que dê embasamento aos demais processos que visam a compreensão de todos os procedimentos administrativos, a fim de maximizar resultados econômicos e financeiros das organizações.
Afinal, o que é gestão financeira? De forma bem resumida e de fácil entendimento, é tudo que refere a investimentos, empréstimos, financiamentos, despesas fixas e variáveis e, lucros - sendo o valor patrimonial da empresa sua maior preocupação. Gerar riquezas para um negócio é o objetivo da gestão financeira e é papel do gestor financeiro mobilizar e conduzir os outros departamentos para que se alcance esse resultado.
Conhecer tudo que envolve gestão financeira conceitos básicos é imprescindível para que um bom gestor consiga levar a organização ao sucesso e ao lucro, que é a meta principal.
O curso online Gestão Financeira disponibilizado pelo portal na modalidade de cursos a distância prevê o aperfeiçoamento da prática de gestão financeira de empresas privadas, públicas e do terceiro setor.
Continuando no item gestão financeira conceitos básicos , vamos falar sobre o papel importante que o orçamento empresarial tem em uma organização.
O orçamento é um instrumento de extrema importância para o planejamento e controle das operações de uma organização, independentemente de porte, da natureza ou ramo de atividade. É por meio dele que se estabelece, da maneira mais precisa possível, a forma que se espera que os negócios da empresa transcorram.
É pelo orçamento que metas são estabelecidas, a partir de uma visão clara de onde a organização quer chegar. A partir daí é feita uma série de previsões sobre o que se espera de cada setor e do mercado de forma geral. E é claro que o orçamento terá papel essencial antes de tomadas de decisões importantes.
O orçamento empresarial envolve o planejamento e estimativas de ganhos, despesas e investimentos de uma organização em determinado período de tempo – pode ser de 1 ano, 3 anos ou até mesmo uma década, como em casos de empresas de exploração e concessão.
Tipos de orçamentos
♦ Orçamento de tendências: dados históricos e fatos do passado são analisados, permitindo que se tenha o mínimo de previsibilidade. Os eventos passados serão sempre considerados como referência a valores futuros. O gestor eliminará deste orçamento as variáveis que podem não ocorrer novamente e prever outras que possam vir a acontecer em função de mudanças financeiras e econômicas.
♦ Orçamento Base Zero (OBZ): a teoria do orçamento base zero diz que os dados anteriores podem ter ineficiências. Dados passados são totalmente deixados de lado na hora de construir cenários futuros. É também conhecido como zero-basebudgeting ou Gerenciamento Matricial de Despesas (GMD)
♦ Orçamento estático ou budget: também conhecido como orçamento original. Neste tipo, as peças orçamentárias são criadas pela fixação do volume de vendas. Quando finalizado, o orçamento não poderá ser alterado e as diferenças entre o que foi orçado deverão ser justificadas pelos gestores.
♦ Orçamento ajustado ou forecast: este tipo tem como função dar ao orçamento uma opção alternativa sempre que algum ajuste no orçamento original for necessário.
♦ Orçamento flexível: visando simplificar o processo orçamentário, este tipo foi desenvolvido para que se pudesse solucionar problemas com relação a ajustes no orçamento estático. Neste orçamento, se defende que os custos devem ser separados em fixos e variáveis. Enquanto os fixos são tratados como orçamento tradicional, os variáveis acompanham o volume de vendas.
♦ Orçamento contínuo ou rolling: também conhecido como previsão contínua, ele torna o orçamento flexível, eliminando a sua característica estática. Pode ser revisado mensal, trimestral ou semestralmente, a fim de verificar o que deu certo e errado e tomar como base para a elaboração de uma fase futura.
♦ Beyond budgeting: ao adotarem este tipo, os empresários renunciam totalmente ao orçamento tradicional e optam por flexibilizar e descentralizá-lo dos gestores, permitindo que as tomadas de decisão partam também dos gerentes operacionais.
É importante lembrar que o orçamento empresarial é a garantia que planejamento estratégico dar certo ou não. Diretamente ligados, não há como planejar investimentos, aumentar a equipe de marketing ou adquirir máquinas e equipamentos, por exemplo, se não for baseado em um planejamento orçamentário. Afinal, se não for assim, como saber se haverá recursos e se serão suficientes?
Os tipos de orçamentos aqui citados são tratados de forma mais aprofundada no curso de gestão financeira do Educamundo. Tudo sobre gestão financeira que você precisa conhecer e aprender a aplicar está nesse curso online.
Há em nosso portal outros cursos online de grande valia para gestão financeira, como o Curso Online Derivados Financeiros e o Curso Online Administração Financeira e Orçamentária.
Mercado financeiro brasileiro e internacional
Um dos tópicos mais importantes de um curso online de gestão financeira tem como função estabelecer uma boa base no que diz respeito ao mercado financeiro brasileiro e internacional. A gestão financeira conceitos básicos oferece esse aporte essencial na formação de bons gestores financeiros e de demais profissionais dessas áreas.
O mercado financeiro brasileiro
O mercado financeiro reúne um grupo de instituições e permite a negociação de produtos financeiros, como títulos públicos, fundos de investimentos, ações, entre outros. Essas negociações envolvem os agentes, que são os investidores e os tomadores de recursos.
Os investidores têm recursos sobrando e querem aplicá-los, os tomadores precisam de recursos além do que possuem, e costumam pegar empréstimos com terceiros. Um tem o que o outro precisa, mas como acontece esse encontro? Por meio dos intermediários: bancos, cooperativas de créditos, corretoras financeiras e de valores mobiliários etc.
Os intermediários são essenciais para que os negócios aconteçam, e para isso, cobram taxas sobre as operações nas quais intercedem. Nesse cenário se vê uma das funções da gestão financeira: buscar os melhores investimentos para as empresas, estudando formas de que não haja muitas perdas com as taxas de administração e corretagem.
Principais instituições do mercado financeiro brasileiro
Várias entidades do mercado financeiro brasileiro formam o Sistema Financeiro Nacional. Veja os principais órgãos dessa composição:
Banco Central do Brasil (BC)
Realiza as diretrizes e normas deliberadas pelo Conselho Monetário Nacional (CMN). Entre as principais funções do BC estão:
Cuidar da quantidade de moeda disponível na economia brasileira;
Fazer a emissão do papel moeda;
Recolher os depósitos compulsórios dos bancos;
Manter os níveis adequados de reservas internacionais;
Permitir o funcionamento de instituições financeira.
Regulamenta, desenvolve, controla e fiscaliza o mercado de capitais no país. É um órgão essencialmente fiscalizador, apesar disso, também tem a função de fomentar a aplicação de valores mobiliários, como debêntures, ações etc.
São representadas pelos bancos de investimentos, bancos comerciais, cooperativas de crédito e a Caixa Econômica Federal. As bolsas de valores também se enquadram como instituições financeiras.
Subdivisões do mercado financeiro brasileiro
Apesar de um pouco complexo e de ter várias instituições financeiras envolvidas, há uma forma um pouco mais simples de entender o que é mercado financeiro brasileiro. Em nosso curso online Gestão Financeira tentamos simplificar tudo, para ficar mais fácil o entendimento e o aprendizado. Neste caso, vamos detalhar as principais subdivisões da estrutura do mercado financeiro brasileiro.
Componente importante do mercado financeiro, tem como objetivo a maximização de lucros. Os bancos atuam como intermediários financeiros, utilizam os recursos de quem investe para direcionar a quem precisa de recursos. Como forma de proteção, guardam parte de seus ativos em reservas bancárias, que são depósitos efetuados no Banco Central.
É o segmento que atua com a negociação de moedas estrangeiras e reúne os interessados em movimentá-las. As operações de câmbio são, normalmente, de curto prazo e são feitas tendo como intermediários os bancos e corretoras de câmbio.
No Brasil, o mercado de ações gira em torno da BM&F Bovespa, a bolsa de valores de São Paulo e a única do país. A Bolsa é responsável por ordenar o mercado financeiro de ações para que compradores e vendedores negociem suas ações. Uma ação é uma parcela (a menor) do capital social de uma empresa e tem duas subdivisões:
Mercado primário: as ações de determinada empresa são emitidas por meio de oferta pública ou diretamente
Mercado secundário: acontece uma titulação das ações, ou seja, quando os investidores vendem suas ações para outros investidores.
Mercado de derivativos: tipos e estratégias
Derivativos são contratos que se originam de outros ativos. Veja quais são e como funcionam:
É uma ferramenta financeira que dá ao possuidor o direito de compra ou venda de um ativo por um preço determinado até uma data específica. Para isso, ele paga ao lançador um valor x, denominado prêmio da opção, e esse será obrigado a manter o contrato ao preço acordado (strike), caso o possuidor queira.
Um exemplo de forma bem resumida: um investidor compra um "contrato de opção de compra" (chamado de call) de um lote de 100 ações por R$ 630,00, com strike de R$ 92,00. Em um cenário pessimista, se o preço da ação não passar de R$ 92,00 até a data determinada como vencimento do contrato, não valerá a pena. Em um cenário otimista, o preço da ação sobe para R$ 102,00, por exemplo, então ele poderá exercer o seu poder de compra pelo preço acordado (strike), ou seja por 92,00, podendo, inclusive, vender as ações no mesmo instante e garantir um lucro positivo nessa operação.
O mercado de opções serve também para que os investidores protejam o capital que investiram em ações. Essa operação é chamada de hedge e protege um ativo contra possíveis perdas futuras. O investidor pode comprar quantidades de opções de venda de acordo com a sua quantidade de ações e assegura vendê-las pelo preço do contrato, mesmo que elas sofram uma baixa.
Sempre que os agentes econômicos conseguem proteger seus produtos contra as oscilações de preços. Exemplo: a venda de determinada mercadoria é acordada entre duas partes, que estipulam um preço em um período futuro. Caso haja alguma variação no preço do produto durante a vigência do contrato, as partes são remuneradas, a vendedora caso haja desvalorização e a compradora caso haja valorização.
Um contrato de swap é representado por dois agentes permutando fluxos financeiros. Para isso, é tomado como base a comparação de rentabilidade entre dois indexadores. Há vários tipos de swaps:
Swap cambial: tem a variação de alguma moeda como um dos indexadores;
Swap de índice: uma das remunerações tem base em um índice de ações ou de preços;
Swap de commodities: um dos indexadores é fundamentado na variação de alguma commodity.
Cada tipo está atrelado à sua remuneração. Para entender como funciona o swap na prática, veja este exemplo:
A empresa A exportou suco de açaí e seu pagamento acontecerá em 30 dias. A empresa B importou artigos esportivos e também receberá em 30 dias. O pagamento de cada uma será na mesma moeda - dólar, por exemplo. Caso ocorra uma variação cambial, as duas empresas são afetadas, mas de formas diferentes. Para não ficaram expostas a cenários desfavoráveis, elas decidem celebrar um contrato de swap, trocando os riscos. Caso o dólar valorize, a empresa B terá um impacto negativo e a empresa A, positivo. Dessa forma, a empresa A paga determinada quantia para compensar o prejuízo da empresa B. Caso o dólar desvalorize, ocorre o contrário.
Parece complicado, não? Mas com os cursos online do Educamundo voltados à qualificação em gestão financeira, você ficará bem preparado para se destacar nessa área complexa e bastante desafiadora. Além disso, nossos cursos online com certificado valorizam qualquer currículo e aumentam as chances de uma boa colocação no mercado de trabalho.
Saber tudo sobre gestão financeira inclui também conhecer o mercado financeiro internacional e sua composição. Basicamente, ele se divide em três segmentos: a) mercado de capitais; b) mercado de crédito; e c) mercado de câmbio.
Abrange os investimentos de curto e longo prazo, que por sua vez se classificam em:
Investimentos de portfólio: são os investimentos em linhas de crédito de curto prazo, depósitos bancários e compra de ações na bolsa ou no mercado aberto;
Investimento direto: investimentos econômicos que se destinam a melhorias (ampliação e modernização) ou implantação de empresas.
As transações financeiras - financiamentos e empréstimos – são realizadas por meio de títulos, que são vendidos de forma direta aos investidores – individuais e institucionais.
Envolve as transações com moedas estrangeiras e que movimentam diariamente valores muito altos, que chegam na casa das centenas de bilhões de dólares, para se ter uma ideia.
Criado na Conferência de Bretton Woods, em 1944, o sistema gerou regras para a administração econômica internacional, cujo objetivo era orientar as relações financeiras e comerciais entre os países mais industrializados do mundo.
Estiveram presentes na Conferência 730 delegados de 44 nações, que assinaram o "Acordo de Bretton Woods", em 1944. O referido tratado teve duração até agosto de 1971, quando os Estados Unidos acabaram, unilateralmente, com a possibilidade de conversão do dólar em ouro. Isso causou um colapso no sistema de Bretton Woods e tornou o dólar uma moeda fiduciária (não-conversível).
O Fundo Monetário Internacional (FMI) e o Banco Internacional de Reconstrução e Desenvolvimento (BIRD) também foram criados durante essa conferência.
O FMI tem influência sobre todo o sistema financeiro internacional. Entre suas principais funções podemos citar:
Assegurar que o mercado de câmbio se mantenha estável;
Prover liquidez aos Estados;
Equilíbrio monetários: evitar excessivas oscilações na cotação entre as moedas;
Atuar como uma governança financeira eficiente.
Banco Internacional de Reconstrução e Desenvolvimento (BIRD)
Atua com intermediador junto ao mercado financeiro para captar recursos com taxas preferenciais e repassá-las aos Estados, cobrando uma taxa de administração para isso. Devido ao dilema de ter que atuar de forma rigorosa para garantir o retorno de seus investimentos enquanto, por ser uma agência de desenvolvimento, deveria ser flexível e facilitar o desenvolvimento dos Estados, o BIRD tem voltado sua atenção para outras áreas. Tem então se dedicado a prover bens públicos, regionais ou globais e atua junto a organismos financeiros e ONGs, principalmente as voltadas ao meio ambiente.
Como você pode perceber, depois de tudo que abordamos neste artigo, saber o que é gestão financeira engloba tudo relacionado à economia e finanças, tanto do país quanto internacional. Há muito para conhecer, e nossos cursos a distância estão prontos para lhe proporcionar todo o conhecimento necessário para a sua formação profissional na área financeira.
Qualifique-se fazendo os cursos online do Educamundo
O momento para começar a dar um rumo à sua carreira é agora: inscreva-se no portal e estude com os melhores cursos online com certificado do país.
Você faz um investimento de R$ 69,90 apenas e tem acesso ao portal durante um ano inteiro, podendo fazer qualquer curso do pacote master. Não há mensalidades e nesse período você tem liberdade para fazer quantos cursos online quiser, podendo, ao final de cada curso, optar pela certificação.
Mais de 160 mil alunos já atestaram a excelência de nossos cursos, elaborados por um departamento de pedagogia engajado em disponibilizar conteúdos sempre atualizados e direcionados às necessidades dos cursistas.
Aqui acaba a nossa prévia sobre o curso de gestão financeira do portal, esperamos que tenha gostado. Compartilhe com seus colegas e amigos e deixe o seu comentário.