Uma diversificação ótima do portfólio é talvez o fator de maior influência para os resultados de longo prazo de um fundo de futuros geridos. O peso das diferentes classes de ativos (commodities, moedas, índices e taxas) e quais mercados dentro delas serão incluídos no portfólio, podem fazer uma grande diferença nos resultados. Depois que o tamanho da posição a ser adquirida é definido pela volatilidade de cada mercado, a estratégia de trend following entra em ação juntamente com a diluição de riscos proporcionada pela diversificação do portfólio, de forma que eventuais perdas em um mercado podem ser compensadas, e frequentemente superadas, pelos ganhos nos demais.