O Coronel Guile, das Nações Aliadas, é designado para resolver o problema. Ele tem como auxílio a agente da inteligência britânica Cammy e seu ajudante T-Hawk, além do capitão Sawada, também das forças da AN. Eles tem a ajuda de dois trambiqueiros golpistas, Ryu e Ken, que tentam ganhar dinheiro passando a perna (vulgo vender armas de brinquedo) para o contrabandista de armas da Shadaloo (exército de Bison) Sagat e seu fiel escudeiro Vega.
No meio da história, cobrindo o conflito, está a repórter Chun-Li, aliada ao cinegrafista E-Honda e ao operador de áudio/som Balrog. Na verdade a cobertura jornalística é um pretexto para uma vingança pessoal de Chun-Li contra o General Bison, que matou seu pai a alguns anos. Usando de muita camuflagem e infiltrações ilegais, Chun-Li tenta obter a sua vingança nem que tenha que passar por cima dos planos de Guile. O grupo de vilões de M. Bison, além dos já citados Sagat e Vega, temos Zangief, fiel cão de guarda de Bison, e Dee Jay, um técnico em computadores e ex-empregado da Microsoft! Não… sério, de onde tiraram isso?!
Além do já citado problema do excesso de personagens para dirigir no filme, temos também outros problemas, relacionados ou não com este fator. Personagens ruins e descaracterizados, além do evidente problema de não ter um desenvolvimento adequado na trama. Vamos aqui analisar cada personagem, sua caracterização e a sua atuação no filme: